¿Qué es carry trade?

El término "carry trade" se origina en el concepto financiero basado en la obtención de ganancias posibles que se generan manteniendo (carrying) un activo durante un tiempo determinado. Técnicamente, se considera un tipo de “arbitraje de intereses”.

En el trading, ¿qué es el carry trade? Es una estrategia utilizada para la compraventa de divisas, donde el trader vende divisas con interés bajo y compra con una tasa de interés más alta. El objetivo es explorar los resultados de las tasas.

Es un método efectivo para obtener ganancias posibles a través de una divisa de alto interés frente a una de bajo. Por ejemplo, los dólares estadounidenses se consideran de alto interés porque Estados Unidos paga una alta tasa de interés sobre sus bonos, mientras que el Banco de Japón mantiene bajas las tasas de interés. 

Cuando un trader mantiene una operación durante un período prolongado, el interés se acumula por cada día que se mantiene el activo. Por supuesto, esto es rentable cuando se hace en la dirección de interés positivo. Utilizando los ejemplos de monedas de alto y bajo interés anteriores, un trader puede potencialmente beneficiarse de pedir prestado JPY para comprar USD. 

La diferencia entre las tasas, a menudo, puede ser sustancial, especialmente si inviertes una gran cantidad o aplicas apalancamiento. Por lo tanto, la posibilidad de obtener posibles ganancias lo convierte en una de las estrategias de trading más populares del mercado.

Cómo funciona el carry trade positivo

El carry trade positivo en una divisa de alto rendimiento puede resultar en una ganancia potencial si el tipo de cambio no se mueve o varía a tu favor. Sin embargo, el escenario opuesto puede causar grandes pérdidas. Un carry trade, por ejemplo, puede producir una depreciación dramática en grandes volúmenes. El interés ganado todos los días puede compensar las pérdidas del cambio, pero es discutible si cubrirá la pérdida por completo. Por lo tanto, el carry trading debe tratarse como una forma adicional de generar ingresos.

El dólar australiano tiene una tasa de interés del 2,35% y el dólar neozelandés – 1,50%. Si compras u operas en largo con el par AUD/NZD, estás ingresando a un carry trade. La diferencia del 0,85% se pagará diariamente, siempre que tengas esa operación abierta en el mercado. Esta cantidad aparentemente pequeña se acumula con el tiempo.

Siempre se recomienda aplicar una gestión de riesgos adecuada en señales de Forex. Las mejores y más populares monedas suelen asociarse con una alta volatilidad. Por lo tanto, en lugar de tener la tentación de ganar el mayor interés posible, debes evaluar los fundamentos de apoyo y el sentimiento del mercado.

Ventajas y desventajas del carry trade en Forex

El carry trade de divisas, como la mayoría de las estrategias de trading, tiene aspectos atractivos, así como ciertos inconvenientes. Estos son los principales pros y contras a considerar antes de adoptar esta táctica comercial.

Ventajas

• Estrategia de alto rendimiento.
• No requiere conocimientos técnicos.
• Ganancias de interés, además de las ganancias provenientes del trading.
• Grandes retornos anuales debido al apalancamiento.
• Cubre pérdidas de otras operaciones.

Desventajas

• Alta volatilidad.
• Requiere una adecuada gestión de riesgos.
• Posibilidad de “carry trade unwind”.

Estas razones hacen que el carry trading sea adecuado para quienes pueden aceptar las estrategias de “alto riesgo y alta recompensa”. Ten en cuenta que el apetito por las grandes ganancias nunca debe ser la fuerza impulsora de tus acciones. Pero si consideras el carry trade como un método adicional para aprovechar el mercado, puede contribuir a tu éxito potencial.

Carry Trade: ejemplo con Yenes

En un escenario hipotético, un trader quiere beneficiarse de la tasa de interés del 0,5% en Japón, mientras que en los EE. UU. es del 4%. Ellos esperan generar ganancias posibles a partir de la diferencia, que es del 3,5%. En el momento de la transacción, el tipo de cambio es de 107 yenes por dólar y el volumen de operación es de 0,5 millones de yenes:

0,5 millones de yenes / 107 = $4,673

La tasa del 4% sobre el dólar resultará en el saldo anual de:

$4,673* 1.04% = $4,856

Al mismo tiempo, la cantidad de yenes adeudados será:

0,5 millones de yenes * 1,005 = 0,503 millones de yenes, que son $4,701

La ganancia equivaldrá a la diferencia entre las cantidades ganadas y adeudadas:

$4,856 - $4,701= $155

Si el tipo de cambio varía frente al yen, las ganancias potenciales pueden aumentar. Si se mueve en la dirección opuesta, las ganancias potenciales pueden disminuir o incluso convertirse en pérdidas.

Las ganancias posibles y calculadas parecen insignificantes. Sin embargo, las perspectivas parecen mucho mejores si utilizas el apalancamiento. Ahora, supongamos que un trader quiere invertir la misma cantidad para el mismo par de divisas. Libertex ofrece un apalancamiento de hasta 1:30, lo que aumenta considerablemente las posibles ganancias.

Si el trader abandona esa compra durante un año, esto es lo que puede suceder:

• Un trader juzga mal una oportunidad y la posición pierde valor. Si la caída hace que la cuenta caiga, el trader cierra la posición con solo los 0.5 millones/$4,673 restantes en la cuenta, es decir, los fondos asignados para el margen.

• El tipo de cambio de las monedas no varía. No hay pérdida o ganancia en la posición de valor, pero el trader se beneficia del 3,5% de interés (4% del dólar estadounidense - 0,5% del yen japonés). Esto equivale a $4,907, ¡más que la cantidad al principio! Esto no podría ser posible sin el apalancamiento de la plataforma.

• La posición gana valor. Además de obtener los $4,907 en interés, el trader puede obtener ganancias adicionales que, con frecuencia, exceden las ganancias posibles por intereses.

¿Cómo utilizar carry trade para el trading de CFDs?

La naturaleza y los riesgos de operar con CFDs son bastante diferentes. Algunos dicen que los CFDs son adecuados para personas que están acostumbradas a operar en el sistema de trading en condiciones de mercado volátiles. Sin embargo, cuando utilizas estrategias de carry trade en CFDs, le das un giro diferente a este instrumento que, de otro modo, sería difícil. 

¿Qué son los CFDs?

Los CFDs (Contratos por Diferencia) son un producto financiero derivado apalancado. El valor de los CFDs se deriva del valor de otro activo, que se considera un activo subyacente (por ejemplo, divisas, acciones o commodities).

Cuando compras CFDs, no eres propietario del activo. Sin embargo, el éxito de tu operación depende de cómo se valore el activo subyacente. Como trader, confías en el contratista y en su sólida posición financiera a lo largo del tiempo.

¿Cómo operar con CFDs usando una estrategia de carry trade?

Independientemente de cómo operes con CFDs, esperas obtener ganancias potenciales de la diferencia positiva entre el valor de cierre y el valor de apertura. Cuando realizas operaciones con CFDs, tus ingresos dependen en parte del aumento del valor del activo subyacente, pero no dependes de los cambios de precio para obtener ganancias potenciales. Los CFDs son instrumentos complejos y, desafortunadamente, muchos inversores pierden dinero cuando operan con CFDs. Por lo tanto, siempre debes considerar el riesgo al decidir si vale la pena.

Puedes operar con CFDs en una variedad de instrumentos financieros, limitados a los que tu bróker de CFDs puede acceder. Además, las posibilidades continúan expandiéndose a una gama más amplia de mercados. Si compras CFDs sobre activos que pagan dividendos, puedes combinar las ganancias posibles. Incluso si la tasa de interés no genera ganancias, tus posibilidades de obtener una ganancia a largo plazo aumentan en gran medida.

En general, el carry trading de CFDs es una táctica conservadora sólida para aquellos que deseen invertir a largo plazo con riesgos mínimos. Las ganancias posibles son fiables, aunque no enormes. Por ejemplo, cuando se trata de CFDs de divisas, debes comprar los que tengan un swap rentable y perspectivas rentables.

Conclusión

El Carry Trading es una estrategia que exhibe el potencial de obtener grandes ganancias posibles a lo largo del tiempo si la administras con precisión. Un flujo sólido de ingresos actúa como red de seguridad. En caso de que tus otros movimientos del mercado resulten no rentables, compensará las pérdidas. Si todo sale como esperabas, puede ser un ingreso adicional.

Libertex ofrece una gran variedad de artículos y guías que te ayudarán a navegar por las diferentes estrategias de trading disponibles para los mercados monetarios, incluyendo las operaciones de carry trade. También te ayudamos a encontrar diversas formas de mitigar y gestionar determinados riesgos, por ejemplo, el riesgo relacionado con las tasas de cambio.

Si registras una cuenta demo gratuita en Libertex, puedes practicar el carry trade antes de comprometerte por completo. Esta es la mejor manera de iniciar una nueva estrategia o de involucrarte con el trading en general. Ya sea que estés comenzando tu viaje en el trading, o si deseas mejorar aún más tus habilidades, aprendes los conceptos básicos y los pones en práctica con Libertex.