Liquidez: Encuentra un Activo Confiable 

La liquidez es un término común en el mundo financiero. La liquidez del mercado determina la velocidad de las operaciones del mercado y la capacidad de un inversor para ganar dinero con un activo específico. La liquidez financiera permite a los inversores definir valores que pueden convertirse fácilmente en efectivo. Por lo tanto, si acabas de comenzar tu camino en el mundo del trading, no te apresures y pon toda tu atención en este tutorial.  

¿Qué Es la Liquidez?

Comencemos por desentrañar lo que significa la liquidez. Hay dos tipos de liquidez: la liquidez del mercado y la liquidez financiera.

La liquidez del mercado determina el grado en que un valor se puede comprar o vender rápidamente a un precio aceptable. En pocas palabras, la liquidez determina qué tan rápido los vendedores pueden vender un activo específico y los compradores pueden comprar el mismo activo.

La liquidez financiera determina qué tan rápido y fácil se puede convertir el activo en efectivo. Este tipo de liquidez es importante para los inversores en acciones y bonos reales, si hablamos de mercados financieros. Es vital comprender qué tan rápido puedes convertir los valores propios en dinero. Si te concentras en el mercado Forex, la liquidez financiera es menos importante para ti. 

La liquidez del mercado determina el grado en que un valor se puede comprar o vender rápidamente a un precio aceptable. La liquidez financiera determina qué tan rápido y fácil se puede convertir el activo en efectivo.

Aunque la definición de liquidez financiera es bastante simple, queremos compartir un ejemplo de vida. Imagina que quieres comprar una lavadora. Si tienes efectivo, puedes ir rápidamente a la tienda y comprar tu nueva lavadora. El dinero es el activo más líquido. Si no tienes dinero, pero tienes una tarjeta de crédito, es más probable que compres la lavadora sin ningún problema, ya que las tiendas aceptan tarjetas de crédito.

Pero, ¿qué pasa si no tienes efectivo o tarjetas de crédito, pero tienes acciones? En ese caso, te recomendamos hacer algunas operaciones en el mercado de valores. Solo después de eso obtendrás efectivo para comprar la lavadora. Aunque las acciones son un activo líquido, lleva algo de tiempo cambiarlas por dinero.

Bien, supongamos ahora que no tienes efectivo, tarjetas o acciones, pero aún necesitas esa lavadora. En este caso, necesitas vender algo. Para hacer eso, tienes que encontrar un comprador que acepte tu precio. Llevará aún más tiempo cambiar este valor por dinero en efectivo. Por lo tanto, el último activo es el menos líquido.

Liquidez: ¿Por Qué Es Importante?

Cualquier trader o inversor debe comprender qué tan líquido es el mercado.

La liquidez del mercado afecta muchos aspectos de una operación.

• El precio al que se puede ejecutar tu orden. Imagina que quieres vender el par USD/TRY en 7,65. Sin embargo, no hay suficientes compradores que acepten esta tarifa. Por lo tanto, tu operación no se ejecutará al precio deseado.
• El momento de la ejecución de la operación. Si no hay un vendedor/comprador en el lado contrario de la operación, no hay oportunidad de ejecutar la orden. Dicho esto, un inversor debe esperar hasta que aparezcan los participantes del mercado.
• Spread. Cuanto menos líquido sea el mercado, mayor spread habrá. 

La liquidez financiera permite a los inversores comprender qué tan rápido pueden convertir los valores en efectivo. Es un punto clave si deseas comprar acciones o bonos. Conociendo su grado de liquidez, puedes estar seguro de que obtendrás dinero tan pronto como lo necesites.

Liquidez del Mercado vs. Volatilidad

La liquidez está interconectada con la volatilidad. Ambos términos se relacionan con el riesgo de mercado. La alta volatilidad y la baja liquidez de los activos suponen riesgos adicionales para los traders. Ambos términos se relacionan con el riesgo de mercado. La alta volatilidad y la baja liquidez de los activos suponen riesgos adicionales para los traders.

La liquidez está interconectada con la volatilidad.

En tiempos de mayor volatilidad, es vital para un trader elegir un mercado altamente líquido. Imagina que quieres vender un activo porque el mercado fluctúa significativamente. Sin embargo, el mercado no tiene liquidez y no hay compradores que puedan satisfacer tu orden. No puedes cerrar tu operación y el riesgo de pérdidas aumenta significativamente.

Los Mercados Más Líquidos

La liquidez ocurre en diferentes mercados financieros. Sin embargo, el grado de liquidez no depende directamente del mercado sino de los valores con los que se opere. Aún así, podemos destacar los mercados más líquidos. A continuación, consideramos el grado de liquidez que puedes esperar en cada uno de ellos. 

Forex

No es ningún secreto que Forex es uno de los mercados financieros más populares. 

Primero, el efectivo es el activo más líquido, ya que el efectivo se utiliza como medio de pago en todas partes. En segundo lugar, es uno de los mercados más populares y accesibles. En tercer lugar, los gobiernos, los bancos, las grandes corporaciones y las casas de inversión son participantes importantes en este mercado.

Aún así, debes comprender que Forex está representado por diferentes divisas. Los principales pares de divisas proporcionan una alta liquidez, mientras que las monedas exóticas tienen poca liquidez.

Bolsa de Valores

Las acciones son activos con los que se opera ampliamente. Este mercado es más complicado y menos accesible que el mercado Forex. Aún así, inversionistas de todo el mundo ingresan a este mercado para tener la opción de aumentar sus ingresos.

Lo mismo se aplica al mercado Forex, existen acciones altamente líquidas y menos líquidas. Además, debes comprender que los valores bursátiles se miden por la liquidez financiera y del mercado.

Mercado de Commodities

Otro mercado que podemos considerar que tiene un alto nivel de liquidez es el mercado de commodities. Anteriormente, el mercado de commodities se consideraba menos líquido. Desde que se desarrollaron los CFDs, ETFs y los futuros, el mercado se hizo más popular entre los traders y esto aumentó su liquidez de mercado.

Los diferentes commodities tienen diferentes grados de liquidez. En los siguientes párrafos te explicaremos qué grado de liquidez tienen.

Mercado de Bonos

El mercado de bonos ofrece una alta liquidez financiera. Sin embargo, debes tener en cuenta la confiabilidad de las empresas cuyos bonos deseas comprar. Se supone que las empresas de industrias estables y con una gran capitalización deben proporcionar una alta liquidez.

Instrumentos Financieros: Alta Liquidez del Mercado

Como mencionamos anteriormente, la liquidez de los activos es diferente. Aquí hablaremos de la liquidez del mercado.

Principales Monedas

Las principales monedas representan las economías estables de los países desarrollados. Estas monedas se utilizan en operaciones financieras mundiales. Por eso proporcionan una alta liquidez. Si eres un trader principiante, elige las monedas principales para evitar transacciones sin liquidez.

Petróleo 

La mayoría de los traders prefieren el petróleo a pesar de su alta volatilidad. Los precios del petróleo son difícilmente predecibles. Aún así, es uno de los activos más utilizables y existen diferentes opciones para operar con él.

Oro

El oro es el activo más líquido entre los metales. Como puedes imaginar, el oro se utiliza como activo de refugio seguro. Por lo tanto, muchos traders lo utilizan para cubrir riesgos.

Acciones de Gran Capitalización

Las acciones más líquidas son las de empresas blue-chip. Estas acciones se cotizan en las bolsas de valores mundiales. Existe la teoría de que las empresas con una gran capitalización de mercado son más estables y sus acciones son más fiables para los inversores. Siempre atraerán inversores y, por ello, la liquidez de los activos nunca disminuirá.

Instrumentos Financieros: Baja Liquidez del Mercado

Consideremos los valores que pueden crearte problemas, especialmente si eres un trader novato.

Monedas Exóticas

Las monedas exóticas son los activos menos líquidos en Forex. La baja liquidez se debe al hecho de que los inversores evitan estos valores. Es difícil predecir su dirección. Por lo general, la dirección de las monedas exóticas no depende de los eventos económicos listados en el calendario económico, sino de los eventos políticos y el sentimiento del mercado global. Por lo tanto, un alto grado de imprevisibilidad aleja a los inversores.

Además, las monedas exóticas presentan mercados emergentes. La inestable situación económica y política en estos países no permite a los inversores operar con estos activos.

Acciones de Pequeña Capitalización

Aunque el mercado de valores es uno de los más líquidos, las acciones de pequeña capitalización son menos líquidas que las grandes empresas. Si no tienes fondos suficientes para las acciones de las empresas blue-chip, puedes intentar operar con acciones de empresas más pequeñas. Aún así, debes comprender que existe el riesgo de que haya un número menor de participantes del mercado.

Activos: Alta Liquidez Financiera

La liquidez financiera difiere de la liquidez del mercado. Por tanto, se supone que los instrumentos financieros también difieren.

Los bonos y las acciones tienen una alta liquidez financiera, ya que se convierten fácilmente en efectivo. Si bien debes considerar muchos factores que afectan su grado de liquidez, que los mencionaremos más adelante, estos valores se convierten en efectivo con esfuerzos limitados.

Activos: Baja Liquidez Financiera

Si consideras activos como bienes inmuebles, obras de arte, estampillas, edificios o monedas, es poco probable que encuentres compradores para ellos fácilmente. Por esa razón, su grado de liquidez será mucho menor que el de las acciones y los bonos.

Además, si decides convertir acciones restringidas, se supone que su liquidez también será baja.

¿Cómo Medir la Liquidez?

Hay dos grados de liquidez. La alta liquidez del mercado se da cuando hay suficientes compradores y vendedores, y se puede operar con el activo fácilmente. La alta liquidez financiera es cuando puedes convertir fácilmente tu activo en efectivo, por lo que siempre hay compradores en el mercado.

La baja liquidez del mercado ocurre cuando hay pocos participantes del mercado y la operación no se puede ejecutar. La baja liquidez financiera significa que tu activo es escaso y que no es popular entre los compradores.

En términos generales, la liquidez se puede calcular utilizando el volumen de operaciones o el volumen de operaciones pendientes colocadas actualmente en el mercado.

Ya hemos hablado de los mercados financieros en general. Ahora, consideremos los mercados más líquidos y cómo medir su liquidez.

Mercado Forex

Para definir la liquidez en el mercado Forex, puedes aplicar volúmenes, o volumes, en el gráfico de precios. Las barras de volumen muestran a los traders si la operación es extensa o no.

Además, la liquidez de Forex depende de los activos con los que operes. Por ejemplo, las monedas exóticas se encuentran entre esos activos. Es difícil predecir su dirección, son muy volátiles. Por lo tanto, los traders prefieren evitarlas.

Además, la liquidez depende del mercado en el que operes. Todo trader debe conocer las sesiones de trading. Por ejemplo, la sesión asiática comienza a las 11 p.m. GMT y termina a las 8 a.m. GMT, mientras que la sesión de Nueva York comienza a las 12 p.m. GMT y finaliza a las 8 p.m. GMT. Si decides operar con activos asiáticos durante la sesión de Nueva York, es poco probable que el mercado sea muy líquido, ya que los principales traders no estarán allí.

Los eventos de mercado son otro factor que puede proporcionar liquidez adicional al mercado. En tiempos de eventos económicos y políticos importantes, el número de participantes del mercado puede aumentar significativamente ya que el análisis fundamental es una opción para predecir operaciones potencialmente exitosas. Por ejemplo, la publicación de NFP siempre es un disparador para los traders que desean probar suerte, experiencia y su conocimiento en el mercado.

Mercado de Valores

Para medir la liquidez en el mercado de valores, también puedes aplicar volúmenes. Este indicador es aún más aplicable para el mercado de valores que para Forex.

Además, los eventos económicos se convertirán en un punto importante a la hora de definir acciones atractivas. En el momento de los informes de ganancias, los traders llegan al mercado.

Al elegir empresas blue-chip, reduces el riesgo de toparte con acciones ilíquidas. Las acciones de pequeñas empresas siempre presentan riesgos para los traders. Sin embargo, si aún deseas operar con ellas, puedes usar volúmenes.

Si no operas con CFDs y necesitas medir la liquidez financiera de las acciones reales, tendrás que lidiar con la liquidez financiera de la empresa, que es la que refleja la capacidad de la empresa para cumplir con sus obligaciones financieras. El current ratio, el quick ratio y el ratio de flujo de efectivo operativo se utilizan para medir la liquidez de una empresa.

Como puedes ver, los valores de Forex tienen el mayor grado de liquidez. Por lo tanto, proporcionan un riesgo limitado para los traders. Les permite alcanzar el éxito más rápido.

Conclusión

Para concluir, todo trader e inversor debe saber cómo medir la liquidez. Este conocimiento evita que los traders incurran en pérdidas con sus posiciones, ya que la liquidez determina si la orden se ejecutará rápidamente y a un precio razonable.

Sin embargo, para tener confianza al abrir operaciones con diferentes activos, te recomendamos practicar en una cuenta de demostración. Una cuenta demo de Libertex te permite operar no solo con divisas importantes y exóticas, sino también con petróleo, acciones y oro a través de CFDs. Aprovecha la oportunidad de probar diferentes valores sin arriesgar tu propio dinero.

Recopilemos todo lo que aprendimos sobre la liquidez respondiendo las siguientes preguntas.