¿Qué son los ETFs (fondos cotizados)?

¿Qué son los ETFs (fondos cotizados)?


18 Mar 2019

Invertir en la bolsa conlleva aprender diferentes términos, diferenciarlos unos de otros, conocer los diferentes productos financieros que allí puedes encontrar y por supuesto… mucha práctica.  

Uno de los términos de mayor renombre en este mundo, han sido los ETFs y es que las personas suelen usar el término para cualquier producto cotizado, cuando realmente no es así… Como verás, aprender a invertir en los mercados financieros no es tarea fácil y requiere de muchos conocimientos, es por ello que hoy queremos hablarte sobre qué son los ETFs, qué tipos existen y cómo puedes invertir en estos fondos cotizados de manera segura. 

Quizás hayas escuchado el término “fondos cotizados” y eso es justo lo que son las ETFs. Por sus siglas en inglés, los Exchange Trade Funds son activos financieros que, al momento de formar parte de una operación, se comportan del mismo modo que una acción o bien, como un fondo de inversión. 

Esto quiere decir que, los ETFs agrupan cestas de valores (como lo hacen los fondos) y al mismo tiempo, cotizan en los mercados financieros para ser comprados o vendidos, como lo hacen las acciones. Se trata de una mezcla entre las características de ambos. 

Por otra parte, los ETFs se encargan de hacer réplicas de sus índices de referencia, mercados o de una cesta de valores. De este modo, al comprar una participación de un fondo cotizado, estás comprando todas las acciones que componen su índice en una misma operación.

¿De qué están hechas los ETFs y cómo funcionan?

Los fondos cotizados están hechos de diversos activos que van a variar dependiendo de la cesta. En otras palabras, cada ETF está compuesto por diferentes componentes o activos que determinan su rentabilidad. 

Los ETFs, además de funcionar como un fondo de inversión y al mismo tiempo, como acciones, también funcionan haciendo réplicas de su índice de referencia de tres maneras diferentes:

  • Réplicas físicas: en este caso, el operador compra todas las acciones que pertenecen al índice. Ha sido el método más efectivo gracias a que su tracking de error es muy bajo.
  • Réplicas de muestreo: donde se compra una muestra representativa de las acciones que conforman el índice. Esta técnica aumenta el tracking de error, pero disminuye considerablemente los costos de las transacciones.
  • Réplicas sintéticas: el fondo de inversión firma un swap (contrato derivado) con un banco y éste se compromete a pagar la rentabilidad del índice, mientras recibe una comisión. Las réplicas sintéticas suponen un riesgo mayor, pero reduce los costos y el tracking de error. 

El método que escojas va a depender del fondo cotizado en el que desees invertir y de su liquidez.

¿Qué tipos de ETFs existen?

Tipos de ETFs

El mundo de los ETFs está en constante crecimiento y si bien es cierto que cada día surgen nuevos fondos cotizados, ya existen algunos preferidos por los operadores. Algunos de ellos son: 

ETFs de renta

Se dividen en dos grupos: renta variable y renta fija. La primera se refiere a los ETFs que replican el comportamiento de las bolsas mundiales y la segunda hace réplica de activos financieros que permiten deudas a largo plazo. 

ETFs inversos 

Son aquellos que hacen réplica del comportamiento de un índice que evoluciona contrariamente a la tendencia del mercado. Por ejemplo, si el índice pierde valor, aumentará su rentabilidad y si el índice incrementa su cotización, su rentabilidad será negativa. 

ETFs apalancados

Son ETFs que replican el índice bursátil de un apalancamiento. Es decir que sus ganancias (o pérdidas) dependerán del grado de apalancamiento establecido. 

ETFs monetarios

Hacen referencia a activos negociados entre entidades bancarias o activos que permiten deudas a corto plazo. 

ETFs de productos básicos

No todos los ETFs comercializan activos o acciones, también lo hacen con productos agrícolas y materia prima, como por ejemplo: azúcar, petróleo, gas, café e incluso, metales preciosos como el oro. 

Este tipo de fondo cotizado también se utiliza para conocer el rendimiento de un índice de productos básicos, que a su vez involucran a decenas de otros productos básicos. 

Existen otros tipos de ETF, tales como lo son: los ETFs sectoriales (hacen réplicas de sectores empresariales), según el estilo de gestión (réplicas a los diferentes estilos de inversión) o según capitalización, que dependen de las empresas que componen el ETF para definir su valor. Dicho esto, lo importante es que escojas el ETF que se adapte a tu inversión y a tus objetivos. 

¿Cuáles son las ventajas y desventajas de los ETFs?

Ventajas y desventajas de los ETFs

Como todas las operaciones en mercados financieros, los ETFs también representan ventajas y desventajas que debes conocer antes de emprender este camino:

  • Mayor diversificación
    Operar con ETFs te ofrece la oportunidad de invertir con poco dinero en productos básicos, o bien, de diversificar en estilos de gestión, sectores o índices.
  • Son más transparentes
    Los ETFs se cotizan en las bolsas, de modo que es posible saber su valor real al momento. Además, al seguir un índice de referencia, se tiene que si éste sube un 10%, el ETF también lo hará y viceversa, lo que a su vez ayuda a saber qué se está comprando exactamente y a qué precio. 
  • Liquidez total y menores comisiones
    Puedes comprar y vender ETFs durante el horario bursátil, e incluso intradía al igual que en las bolsas y con menores condiciones que los fondos de inversión.
  • No hay inversión mínima
    Cualquiera de sus operadores puede comprar la cantidad que desee, ya que se compran participaciones enteras y cada una tiene un costo accesible. 
  • Tracking de error 
    Puede presentarse una diferencia considerable entre el ETF y el índice de referencia que éste replica.
  • Riesgos en la diversificación
    Si bien es cierto que los ETFs tienen muy buena diversificación, esto puede ser un gran riesgo, ya que replican varios valores.

¿Cómo se negocia con ETFs?

Contratos por Diferencia

Una de las mejores formas para operar con ETFs es haciendo uso de los CFDs o Contratos por Diferencia. Sin embargo todo va a depender de la plataforma de comercio con la que desees operar, de ahí la importancia de escoger una plataforma segura, que se adapte a tus necesidades y que sea de bajas comisiones. 

El segundo paso será escoger el ETF con el que desees operar junto con el número de participaciones que quieres adquirir. Luego, deberás decidir si vas a comprar el ETF o bien, venderlo. Una vez hayas seleccionado, podrás abrir las posiciones que desees y cerrarlas cuando consideres que sea necesario. 

Recuerda que al seleccionar el ETF debes tomar en cuenta las comisiones del mismo, conocidas en inglés como “expense ratio”. Este monto se descuenta de forma directa sobre la rentabilidad del fondo cotizado.

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Como habrás notado, el primer paso para negociar con ETFs es escoger la plataforma con la que desees operar y sin duda alguna, Libertex es tu mejor opción. 

En Libertex te ofrecemos no solo una cuenta de demostración  gratuita para que comiences a operar con ETFs  o fondos cotizados como en la vida real, sino también todas las herramientas necesarias para que adquieras y domines todas las funciones para comerciar en la bolsa de manera exitosa. Lo único que deberás hacer es registrarte y obtener tu cuenta. Además, cuando te sientas preparado, podrás crear tu propia cuenta real donde Libertex te acompañará en cada paso que des. 

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