¿Qué es un CFD?

¿Te imaginas poder operar con acciones… sin poseer realmente esos títulos? Esto es lo que son los CFDs contratos por diferencias: un instrumento de inversión que permiten muchas más operaciones de las que podríamos hacer con el capital real con el que contamos.

Esta alternativa hace que cada vez más personas se interesen por los CFD, animándose a este tipo de inversión y aprovechando la flexibilidad que ofrece. Pero, ¿de qué se tratan, exactamente? ¿Y cuáles son las CFD trading opiniones?

Desde Libertex queremos que conozcas todas las opciones que tienes al momento de invertir. Por eso, preparamos este artículo con todo lo que tienes que saber sobre los CFD. ¡Sigue leyendo!

Puntos clave

• CFD su significado es Contratos por Diferencia, permiten especular sobre los movimientos de precios de diversos activos financieros sin poseer físicamente dichos activos. 
• Se pueden definir como un contrato acordado entre el inversor y un intermediario.
• Operar con CFDs tiene algunos costos intrínsecos, como comisiones, costos de mantenimiento y el spread, que es la diferencia entre el precio de compra y el de venta.
• Entre las ventajas más importantes de los CFDs está su capacidad de generar ganancias en mercados tanto alcistas como bajistas.
• Permiten utilizar apalancamiento, lo que significa que los traders pueden controlar una posición más grande con una inversión inicial menor.
• Los contratos por diferencia permiten la diversificación, ya que ofrecen acceso a una amplia gama de mercados, incluidos acciones, índices, divisas, materias primas y criptomonedas.
• Por el contrario, entre sus principales riesgos está el sobreapalancamiento, que ocurre cuando se arriesga demasiado en una posición.
• Otras de las grandes desventajas de este instrumento financiero es que son productos complejos y pueden no ser adecuados para todos los inversores, es necesario conocimiento y estudio previo.
• Entre las principales estrategias de CFD trade se encuentran el trading intradía, el scalping, el swing trading, el de largo plazo, el trading con una tendencia de impulso y el trading con una tendencia en contra.
• El tamaño de los contratos en CFD varía según el tipo de activo que se negocie.
• Cuando se trabaja con CFDs, es crucial establecer métodos claros de cierre para gestionar el riesgo y asegurar ganancias. El stop-loss ayuda a limitar las pérdidas cerrando automáticamente una posición cuando el precio alcanza un nivel predeterminado. El take-profit es exactamente lo opuesto.

CFD: ¿qué es?

Los CFD o contratos por diferencias son instrumentos financieros que permiten a los inversores beneficiarse de los movimientos de los precios sin poseer el activo físico subyacente.

Es un contrato acordado entre el inversor y un intermediario (bróker o banco emisor del CFD), en el cual el intermediario factura o paga la diferencia entre el precio al que se abre la operación y el precio de mercado actual, hasta que se cierra la posición. Al final de cada día, si una posición muestra una ganancia, se acreditará en tu cuenta comercial. Si la posición muestra una pérdida, se debita.

Los CFD son un producto sin tiempo fijo de vencimiento, es decir, el contrato que establecen emisor y cliente no tiene fecha de conclusión: el cliente lo finalizará cuando lo desee. Esta particularidad supone una de las principales ventajas del producto con respecto a los futuros tradicionales.

¿Cómo funcionan los CFDs?

Los CFD permiten invertir tanto en la alza como en la baja. Si invertimos al alza tendremos como beneficio la diferencia al alza en el precio de la acción entre apertura y cierre. En cambio, si invertimos a la baja obtendremos como beneficio la diferencia a la baja entre el precio de establecimiento del contrato y el de cierre.

El cálculo formulado será siempre el mismo: precio de venta – precio de compra. Siempre que el precio de venta sea mayor al de compra, la operación producirá beneficios.

Así, los CFD permiten obtener beneficios independientemente del escenario en que se encuentre el mercado, si se hace una buena lectura previa.

Margen y apalancamiento

El margen es un depósito de buena fe requerido para mantener un comercio abierto. Mientras que el apalancamiento es un subproducto del margen y le permite a una persona controlar tamaños comerciales más grandes.

El apalancamiento le permite a un trader operar con CFD que valen más que el margen que ha depositado. En efecto, el bróker presta capital al cliente para que pueda negociar posiciones más grandes. 

Vale tener en cuenta que los CFD son un producto apalancado, lo que significa que solo necesita depositar un pequeño porcentaje del valor total de la operación para poder abrir una posición. Pero las pérdidas también se ampliarán, por lo que se debe gestionar el riesgo.

Posiciones largas y cortas

Usar una opción larga o corta es apostar por un contrato para diferentes valores moviéndose hacia arriba o hacia abajo. La diferencia entre la opción larga y la corta es la pérdida o ganancia potenciales obtenidas luego del trading.

Una “posición larga” es la compra de un activo a largo plazo creyendo que el valor de ese activo se apreciará, dado que los mercados, como regla general, escalan gradualmente durante un período de tiempo mucho mayor que en el que caen.

“Posición corta" es cuando vende activos a corto plazo creyendo que el valor de ese activo se depreciará, considerando que los mercados tienden a caer mucho más aguda y rápidamente de lo que aumentan.

¿Cuáles son los costos del trading con CFDs?

• Spread: es la diferencia entre el precio de compra y el de venta. Cuanto más pequeño sea el diferencial, menor será la necesidad de que el precio se mueva a su favor antes de que comience a obtener ganancias; o pérdidas si el precio se mueve en su contra. En Libertex ofrecemos diferenciales constantemente competitivos.
• Costos de mantenimiento: al final de cada día de negociación, cualquier posición abierta en su cuenta puede estar sujeta a un cargo denominado "costo de mantenimiento".
• Comisión: también debe pagar un cargo por comisión por separado cuando intercambie CFD.

Beneficios y riesgos

Los CFDs ofrecen una alternativa flexible a la inversión tradicional y, por lo tanto, son un instrumento atractivo para una amplia variedad de traders. Aunque, como toda inversión, conlleva ventajas y riesgos.

Ventajas de los CFD

• Capacidad de lograr ganancias en los mercados alcistas y bajistas. Los traders no se limitan a establecer posiciones en un solo tipo de entorno económico, y la capacidad de negociar tanto en mercados en alza como en baja agrega flexibilidad a su estrategia comercial.
• Tamaños de contrato flexibles. Muchos traders de CFD tienen una variedad de tamaños comerciales disponibles que se pueden usar para varios estilos de negociación o tipos de cuenta de inversión. En general, se recomienda que los principiantes usen lotes de tamaños más pequeños hasta que hayan desarrollado una estrategia exitosa. Los inversores más experimentados pueden optar por poner más dinero en riesgo.
• Margen de las operaciones. A los traders solo se les exige depositar una parte del tamaño real de la operación en cada transacción, por lo que aumenta el poder de compra en el mercado para generar mayores ganancias potenciales.
• Una cuenta, múltiples clases de activos. Los CFDs te permiten operar con divisas, acciones, índices, materias primas y criptomonedas con una cuenta y una plataforma.

Riesgos que involucra el trading de CFD

• Posiciones sobre-apalancamiento. De lejos, el mayor error que cometen los nuevos operadores es la decisión de arriesgar demasiado en una posición determinada. Lo bueno es que se puede evitar fácilmente con una estrategia adecuada de administración de riesgos: usar órdenes stop para limitar el tamaño de sus pérdidas y arriesgar solo una proporción manejable de su capital comercial general en cualquier posición.
• Carece de derechos de voto. A diferencia de las acciones, un CFD no te da derecho a votar en la reunión general anual de una empresa. Este es un inconveniente menor, ya que el voto de un accionista solo es significativo si tiene una posición muy grande.

Instrumentos CFD

Los instrumentos de negociación disponibles para operar como CFDs varían de un bróker a otro. Cada CFD bróker tiene sus propias condiciones. Los instrumentos líquidos son más adecuados para el trading de CFD, por lo que la mayoría de los brókeres se adhieren a las acciones de gran capitalización y a los pares de Forex más populares.

Libertex ofrece CFD en 50 acciones listadas en todo el mundo, más de 40 criptomonedas, 45 pares de divisas, así como también varios índices bursátiles, metales, productos energéticos, materias primas blandas y ETFs

Lo importante es no tratar de negociar demasiados tipos de instrumentos, sino atenerse a algunos tipos de instrumentos que entiendas y encuentres interesantes. El período de tiempo en el que operas, las horas en las que operas y tu estilo de negociar también pueden ser más, o menos, adecuados para algunos instrumentos. 

Enfoques del trading con CFD

Existen varios enfoques para el trading, cada uno con sus propias características, ventajas y desventajas. Echémosle un vistazo a los más importantes:

Swing Trading

Es una estrategia que busca aprovechar las fluctuaciones del mercado a corto y medio plazo. Los traders que utilizan este enfoque mantienen sus posiciones abiertas durante varios días o semanas. El objetivo es capturar movimientos de precio significativos de una tendencia. Para ello, los especialistas se basan en análisis técnico y fundamental para identificar puntos de entrada y salida óptimos. Además, suelen utilizar herramientas como indicadores de momentum y patrones gráficos para mejorar la precisión de sus operaciones. 

Scalping

De todas, es la estrategia más cortoplacista. Esto implica la realización de numerosas operaciones dentro de un mismo día, con el objetivo de obtener pequeñas ganancias en cada operación. 

En esta estrategia se busca aprovechar movimientos de precios muy pequeños y suelen mantener sus posiciones abiertas durante unos pocos segundos o minutos. Si se desea usar esta técnica es necesario una alta concentración y una ejecución rápida para capitalizar las mínimas cambios. Además, se debe tener en cuenta los costos de transacción, ya que estos pueden acumularse rápidamente debido al gran volumen de operaciones realizadas.

Trading intradía

Como su nombre lo dice implica abrir y cerrar posiciones dentro del mismo día de negociación. 

La idea de usar este enfoque es cerrar todas las posiciones en el día para no verse afectado por las fluctuaciones durante la noche. 

Los traders deben buscar aprovechar las oportunidades a corto plazo, utilizando análisis técnico para identificar movimientos de precios día a día. Además, suelen utilizar herramientas como gráficos de velas, indicadores tecnicos, medias y punto pivote para tomar decisiones informadas. La rapidez en la toma de decisiones y la gestión efectiva del riesgo son fundamentales para el éxito en el trading diario.

Trading de largo plazo

La idea de este enfoque es extender las posiciones en el tiempo, pueden ser semanas, meses, o incluso años, por eso también se le conoce como Position Trading.

Los inversores que utilizan esta estrategia se basan en diversos análisis para identificar tendencias a largo plazo. Además, buscan beneficiarse de los movimientos significativos del mercado, manteniendo la paciencia y la disciplina necesarias para soportar las fluctuaciones a corto plazo. 

De todas, esta es quizás la estrategia que requiere una mayor comprensión de los factores macroeconómicos, ya que a futuro influiran y determinarán el precio de un activo. También es importante tomar en cuenta factores externos, de carácter político y social que puedan en una medida u otra afectar las variaciones de precio.

Trading con una tendencia de impulso

Para que una operación en la dirección de la tendencia sea rentable, el precio debe continuar moviéndose en la misma dirección. La probabilidad de eso es mayor cuando:

• El volumen es alto. 
• Se han alcanzado los principales niveles técnicos, 
• El flujo de noticias continúa apoyando la dirección del precio.

Trading en contra de la tendencia

Cuando los precios se mueven demasiado lejos en una dirección, con frecuencia, cambian de rumbo.

En plazos más cortos, los precios vuelven a la media cuando:

• Alcanzan un nivel de soporte o resistencia.
• El precio se sobrecompra o sobrevende.
• El volumen cae, lo que indica que quedan pocos compradores o vendedores restantes.

En plazos más largos, los precios invierten la dirección cuando:

• La valoración se vuelve demasiado baja o alta.
• Un ciclo económico gira,
• Los fundamentos detrás del instrumento cambian.

Tamaño de los contratos CFD

Como ya hemos visto los contratos por diferencia se negocian a través de lotes, es decir contratos estandarizados. El tamaño del contrato en CFDs varía según el tipo de activo que se desea transar, por eso es importante considerarlo a la hora de planificar y ejecutar operaciones.

Tamaño en Acciones

Cuando operas con CFDs de acciones, el tamaño del contrato generalmente está vinculado al número de acciones subyacentes. Esto permite acceder a acciones de empresas importantes sin necesidad de comprar las acciones físicas.

Ejemplo: Si compras 50 CFDs de acciones de Amazon, estás especulando sobre el movimiento de precio de 50 acciones de Amazon.

Tamaño en Forex

En este caso el tamaño del contrato está representado en lotes. Los CFDs de Forex permiten especular sobre los movimientos de precios de pares de divisas, como EUR/USD o GBP/JPY. Los tamaños de los lotes en Forex son:

• Lote Estándar: 100,000 unidades de la moneda base.
• Mini Lote: 10,000 unidades de la moneda base.
• Micro Lote: 1,000 unidades de la moneda base.

Tamaño en Índices

Los CFDs sobre índices representan una canasta de acciones que forman un índice de mercado, como el S&P 500 o el FTSE 100. El tamaño del contrato de un CFD sobre índices generalmente se expresa en términos del valor del índice.

Ejemplo: Un contrato CFD sobre el S&P 500 puede representar una cantidad fija en dólares por punto de movimiento del índice.

Tamaño en Oro

El oro es uno de los activos más populares para el trading con CFDs debido a su valor y liquidez. El oro se considera una cobertura contra la inflación y las incertidumbres económicas. El tamaño del contrato para CFDs sobre oro generalmente se mide en onzas troy.

Ejemplo: Un contrato CFD sobre oro puede representar una onza troy de oro.

Trading con CFDs, paso a paso

A continuación detallamos cómo paso a paso se transar con CFDs para hacerlo de manera efectiva:

1. Preparación: En esta etapa, debes seleccionar el activo a operar. Para ello, es necesario investigar y obtener información sobre diferentes activos para elegir el que mejor se ajuste a tus necesidades y objetivos. Se recomienda analizar las tendencias del mercado, la volatilidad del activo y cualquier factor externo que pueda influir en su precio.
2. Estrategia: Posteriormente, determina tus objetivos y selecciona la estrategia de trading que mejor se adapte para lograrlos. Esto implica definir el plazo de la inversión (corto, medio o largo plazo) y tu tolerancia al riesgo. ¿Prefieres hacer scalping con pequeñas ganancias rápidas o mantener posiciones a largo plazo? Recuerda que cada estrategia tiene sus propias ventajas y desafíos.
3. Ejecución: Aquí es donde decides el tamaño de tu posición en función del capital disponible. Establece órdenes de stop-loss para limitar las pérdidas en caso de que el mercado se mueva en tu contra, y take-profit para asegurar las ganancias cuando el precio alcance un nivel deseado. Estas herramientas son cruciales para gestionar el riesgo y proteger tu capital.
4. Monitoreo: Este paso se basa en supervisar las operaciones abiertas y ajustar los niveles de ganancias y pérdidas según sea necesario. El mercado puede ser impredecible, por lo que es importante estar atento y listo para hacer cambios según las condiciones. Utiliza gráficos, indicadores y noticias para mantenerte informado.
5. Cierre: existen dos tipos de cierre, el manual, si se alcanza el objetivo de beneficios o si las condiciones del mercado cambian, o el automático, cuando las órdenes de stop-loss o take-profit cierren automáticamente la operación.
6. Evaluación: Por último, pero quizás uno de los pasos más interesantes porque permite corregir errores y prepararse para el futuro. Es fundamental mantener un registro de todas tus operaciones. Esto te ayudará a identificar patrones y áreas de mejora. Analiza qué estrategias funcionaron bien y cuáles no, y ajusta tu enfoque en consecuencia. La evaluación constante te permite aprender de tus experiencias y mejorar tus habilidades de trading.