¿Qué son los márgenes en trading y cómo calcularlos para hacer inversiones?

Entender el concepto de márgenes es uno de los primeros pasos para cualquier trader. Este parámetro indica la suma mínima que debes tener en cuenta para abrir y mantener operaciones. Es decir, el margen es la garantía que un inversor tiene que depositar en su corredor o bolsa para cubrir el riesgo de crédito que el titular supone. 

Los márgenes, del inglés 'margin', son el seguro de un bróker de que podrás operar con posiciones abiertas. Este parámetro está bloqueado por el bróker cuando abres una nueva posición.

El margen y el apalancamiento son términos básicos del trading de Forex, ya que son los que permiten que un trader abra posiciones sin importar la cantidad de dinero que tenga. Esta opción es atractiva. Sin embargo, los traders deben tener siempre presentes los riesgos que pueden enfrentar.

Para saber cómo utilizar el apalancamiento y el margen, que son aquellas herramientas que te permiten abrir posiciones sin importar la cantidad de dinero que tengas, debes practicar. Es aconsejable hacerlo con las pequeñas ventajas que ofrece Libertex. Este es el lugar ideal para practicar nuevas técnicas, sin arriesgar tu dinero. ¿Quieres saber más? A continuación te decimos qué es el margen en trading y algunas estrategias que te ayudarán a calcularlo. 

¿Qué es el margen trading?

El margen es uno de los conceptos más usados en trading y es fundamental para las estrategias de inversión. Es el dinero prestado por un corredor para comprar una inversión y es la diferencia entre el valor total de una inversión y el importe del préstamo.

Se trata de una estrategia de negociación arriesgada que requiere depositar dinero en efectivo en una cuenta de corretaje como garantía de un préstamo y pagar intereses por los fondos prestados. La negociación con margen constituye la garantía del préstamo del corredor.

El margen trading es un tipo de préstamo garantizado. Cuando pides un préstamo al agente de bolsa para comprar con margen, el préstamo se garantiza con las inversiones que adquieres. Uno de sus principales beneficios es que permite utilizar el apalancamiento para aumentar el poder adquisitivo y realizar inversiones mayores. Pero cuando compras acciones con dinero prestado, corres el riesgo de acumular mayores pérdidas.

Los intereses de las operaciones con margen suelen añadirse mensualmente al saldo del margen. Cuando vendes tus acciones, los ingresos pagan primero el préstamo de margen y lo que queda va al propietario de la cuenta.

Cuando abras una nueva cuenta de corretaje, es posible que se te ofrezca la oportunidad de elegir una cuenta de margen. Este tipo de cuenta de corretaje te permitirá depositar dinero en efectivo y luego pedir prestada una mayor cantidad de dinero para comprar inversiones.

¿Cómo calcular el nivel de margen trading?

Para calcular el nivel del margen requerido, primero debes determinar un porcentaje (también llamado “requisito de margen”) del tamaño de la posición (o el “valor nocional”). Este margen se calcula con respecto a la divisa base del par con el que realizas la operación.

Si la moneda base es distinta a la moneda de tu cuenta, el monto del margen se convertirá a la denominación de la cuenta. Pero si la moneda base y la moneda de la cuenta son las mismas, debes multiplicar el tamaño de la posición por el requisito del margen.

En otros casos, cuando la moneda base y la moneda de la cuenta son distintas, deberás multiplicar el valor nocional por el requisito del margen. El resultado tiene que multiplicarse por un tipo de cambio entre la moneda base y la moneda de la cuenta. 

Puedes consultar el margen en MetaTrader 4 de Libertex, la plataforma de trading considerada la más popular del mundo. En este punto seguramente te preguntarás “qué es el margen libre”, uno de los distintos tipos de margen que te ayudarán a realizar de manera óptima tus operaciones. 

El margen libre es un término utilizado para designar la ventana de operaciones de MetaTrader. Este tipo de margen indica la cantidad que aún tienes para abrir nuevas operaciones de trading. A continuación te decimos cuáles son sus ventajas y riesgos potenciales. 

¿Cuáles son las ventajas del margen?

• Apalancamiento: la principal ventaja de las operaciones con margen es el mayor poder adquisitivo. Con una cuenta de efectivo, sólo puedes comprar valores si tienes suficiente dinero para pagar todo el precio de compra. Cuando inviertes con margen, puedes adquirir más acciones que si te limitas a utilizar tus propios fondos.
• Amplía los beneficios: las operaciones de margen con apalancamiento pueden magnificar tus ganancias potenciales y pueden proporcionar más posibilidades de comprar con margen. Esto se debe a que cuando los valores suben de valor, no sólo los valores que tu posees valen más, sino que su mayor valor como garantía te proporciona más apalancamiento para la negociación con margen.
• Flexibilidad: a diferencia de otros tipos de préstamos, las cuentas de margen no tienen calendarios fijos de reembolso. Sólo tienes que devolver el préstamo cuando se vendan las acciones, siempre que cumplas los requisitos de margen de mantenimiento indicado por el corredor.

Posibles riesgos de las operaciones con margen

En cuanto a los riesgos potenciales de este tipo de operaciones, se encuentran:

• Intereses: las operaciones con margen no son gratuitas y debes pagar intereses por el dinero que te presta el corredor. El tipo de interés varía y depende tanto de la cantidad que pidas prestada como de las condiciones del mercado. 

Los tipos de interés de los márgenes oscilan entre el 4.75% y el 12%. Deberás pagar intereses independientemente de lo bien o mal que se comporten sus inversiones.

• Llamadas al margen: si el valor que posees en una cuenta de margen desciende demasiado y el capital de tu cuenta cae por debajo del requisito mínimo de mantenimiento, te enfrentarás a un ajuste de márgenes. 

En otras palabras, una llamada al margen es un nivel en el que el bróker envía una advertencia al trader indicando que su margen ha alcanzado un punto peligroso (40% o menos). Con esta advertencia, se pide cerrar una operación para limitar las pérdidas, o bien, que el trader agregue fondos para permanecer en el mercado. 

• Liquidación forzosa: si tu corredor emite un requerimiento de margen y no depositas suficiente dinero antes de la fecha límite, el bróker tiene derecho a liquidar los valores que se compraron con margen. Esto puede ocurrir sin notificación.

Cabe señalar que el mayor riesgo de las operaciones con margen es la caída del valor de las acciones que has comprado con margen. Dado que los valores garantizan tu préstamo, cualquier caída de los precios reduce tu patrimonio y puede desencadenar un ajuste de márgenes.

¿Debería realizar operaciones con margen?

Cabe destacar que el margen trading se recomienda para los traders más experimentados y que se sientan cómodos con los riesgos potenciales que representa. 

Si te consideras un inversor novato, no es la mejor estrategia recomendada para ti. Esto porque puede dar lugar a grandes pérdidas. En ese caso, será mejor utilizar cuentas de efectivo para invertir y aprender sobre el mercado antes de empezar con operaciones más arriesgadas. 

Si aún así estás considerando el margen trading, primero debes asegurarte de tener suficiente efectivo a la mano para cubrir cualquier pérdida potencial si las inversiones pierden valor. De lo contrario, tus inversiones podrían ser liquidadas y podrías perder una cantidad significativa de dinero.

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