O que é a Oferta e Demanda?

O preço de oferta e demanda são os preços mais importantes a se considerar ao realizando uma negociação em qualquer mercado. Neste artigo, abordaremos a forma como os instrumentos de negociação são negociados e como os preços de oferta e demanda são importantes para a estratégia de negociação, custos de negociação, liquidez e período no qual a operação ocorre.

O que um Preço de Oferta e o que é um Preço de Demanda?

O que é o Preço de Demanda?

Em qualquer mercado, o preço de demanda é o maior preço que o mercado está disposto a pagar por um instrumento de negociação. Se houver vários compradores, todos dispostos a pagar um preço diferente, o preço mais alto será mostrado como a oferta. 

O preço de oferta é o maior preço que um vendedor pode vender um instrumento de negociação em um dado momento.

O que é o Preço de Demanda?

O preço de demanda é o menor preço que o mercado esta disposto a vender um dado instrumento de negociação. O preço de demanda também é conhecido como o preço oferecido. Se houver vários vendedores com ordens com limite no mercado, a ordem com o menor preço será exibida como o preço de demanda do mercado. 

O preço de demanda é o menor preço no qual um comprador pode comprar um instrumento de negociação em um dado momento.

Qual a diferença entre o preço de oferta e o preço de demanda?

A seguir você encontra um exemplo de uma cotação de Forex:

GBPUSD: 1,27256/1,272

Neste exemplo, o primeiro preço mencionado é o preço de oferta, que sempre será o menor dos dois preços em uma cotação. Como um vendedor, este será o preço no qual você conseguirá vender GBP por USD.

O segundo preço no exemplo é o preço de demanda, que também é o maior dos dois preços. Se você for um comprador, este é o menor preço no qual você pode comprar GBP por USD.

Ambos os preços, de oferta e demanda, mostram ordens com limite no mercado. Uma ordem de mercado pode ser executada imediatamente ao melhor preço de oferta ou demanda.

Em uma plataforma de negociação, às vezes, você pode vender preços como mostrado abaixo, o que pode causar confusão:

Neste caso, o preço de oferta é rotulado como "Venda" e o preço de demanda é rotulado como "Compra", por serem os preços que você pode vender e comprar. 

Mercados Orientados pela Cotação versus Orientados pela Ordem

Para compreender de forma adequada de onde os preços de oferta e demanda vêm, você precisa compreender os dois tipos de mercados; o orientado pela cotação e o orientado pela ordem.

Mercados Orientado por Cotação

Um mercado orientado por cotação é gerido por um formador de mercado ou corretor. O trabalho deles é manter um mercado em ordem, realizando cotações contínuas de um preço de oferta e demanda para cada instrumento para o qual eles criam um mercado. 

Mercados Orientado por Ordem

Um mercado orientado por ordem é composto completamente de ordens de compra e venda dos participantes do mercado. Não há um intermediário, mas todas as ordens são processadas por um corretor que cobre uma comissão. A maioria dos mercados de ações são orientados por ordem.

O que é um Spread de Oferta-Demanda?

O Spread de Oferta-Demanda

O Spread de Oferta-Demanda é simplesmente a diferença entre o preço de demanda e o preço de oferta. Em mercados orientados por cotação, o spread é determinado por um formador de mercado ou corretor, enquanto o spread para um mercado orientado por ordem é determinado pela oferta e procura.

Liquidez e o Spread de Oferta-Demanda

Um spread mais estreito significa um mercado mais líquido. Uma maior liquidez significa mais compradores e vendedores e mais formadores de mercado. À medida em que os compradores competem entre si, o preço de oferta sobe e à medida em que os vendedores competem, o preço de demanda cai. O resultado é um spread mais estreito entre o preço de oferta e demanda.

O spread de oferta-demanda equivale a um valor de negociação para os negociantes. Em outras palavras, um mercado com um spread mais baixo é mais barato de operar. Liquidez geralmente leva a mais liquidez, já que os negociantes são atraídos por mercados com spreads de oferta-demanda mais baixos.

Tipos de Ordens e o Spread de Oferta-Demanda

• Ordens com Limite

Uma ordem com limite é realizada no mercado ao preço limite e só pode ser executada ao preço limite ou melhor. Todos os preços de oferta e demanda no mercado são ordens com limite.

Se uma ordem de compra com limite for inserida, a ordem será executada imediatamente se o preço for igual ou maior do que o preço de demanda do mercado. Se for menor do que o preço de demanda, será posicionado em uma fila atrás de qualquer ordem de compra com limite existente com o mesmo preço. O oposto aplica-se às ordens de venda com limite.

• Ordens de Mercado

Uma ordem de mercado é uma ordem de compra ou venda que é executada imediatamente ao melhor preço disponível no mercado. Uma ordem de compra de mercado será executada imediatamente ao preço de demanda do mercado. Uma ordem de venda de mercado será executada imediatamente ao preço de oferta do mercado.

Que tipo de ordem você deve utilizar?

Você pode utilizar um preço com limite para obter um preço melhor, mas isso pode fazer você perder uma operação se o preço se mover acima de você. Uma ordem de mercado garantirá que você não perca uma oportunidade, mas seu preço de execução não será tão bom.
Por esta razão, é importante olhar para o preço de oferta e demanda, e o último preço negociado que normalmente é rotulado de "Último" nas plataformas de negociação.

A tabela acima mostra os preços de Oferta, Demanda e Último de quatro pares cambiais no MetaTrader5. Olhando para o último preço, você pode visualizar se o preço está sendo negociado no lado da oferta ou demanda do spread de oferta-demanda.

As duas moedas mais altas tiveram sua última negociação no preço de oferta. Isto significa que outros negociantes estavam vendendo ao preço de oferta. Caso sejam os dois pares mais baixos, as últimas negociações ocorreram ao preço de demanda.

A cor também indica se os preços de oferta, demanda e último são maiores ou menores do que o nível anterior. Azul significa que o preço é maior e vermelho que é menor.

Ao observar o spread de oferta-demanda e a direção na qual os preços estão se momento, você pode determinar se deve usar uma ordem com limite e limitar o preço de mercado para você, ou usar uma ordem de mercado para se certificar de que o preço não escape.

Compreendendo a Oferta e Demanda no mercado de Forex

Ao negociar no mercado de Forex, o spread de oferta-demanda terá impacto sobre suas estratégias e períodos nos quais você negocia.

O exemplo acima, do Metratrader5, mostra os preços de oferta e demanda para o par EUR/USD, que tem bastante liquidez, e o para USD/TRY, que tem bem menos liquidez. O spread para o primeiro par é de 0,9 pips, enquanto o spread para o segundo par é de 90 pips. 

Para que uma negociação seja rentável, o preço precisa primeiro se mover o suficiente para cobrir o spread de oferta-demanda. No exemplo acima, se você comprar ao preço de demanda, o preço de oferta deve se mover bem mais para que possa atingir um nível de equilíbrio. No caso do par EUR/USD, a oferta só precisa se mover 0,9 pips, mas no caso do par USD/TRY, ela precisa se mover 90 pips só para que a negociação alcance um nível de equilíbrio.

Quanto mais estreito for um spread, menor será o período que ele poderá ser negociado. O par EUR/USD pode ser negociado num período menor do que 1 minuto, já que o par se moverá o suficiente nu curto espaço de tempo. Um par com menor liquidez, como o para USD/TRY, precisará se mover muito mais, o que provavelmente levará muito mais tempo.

Ao considerar uma estratégia de negociação, você também precisará considerar o spread. Se o lucro médico for menor do que o spread, pode ser que você não consiga negociar a estratégia de uma forma tentável. 

Como utilizar o spread de Oferta-Demanda ao negociar CFDs

O que é um CFD?

CFDs, ou contratos por diferença, são um tipo de instrumento de negociação que permite que os negociantes ganhem facilmente exposição em qualquer mercado. CDFs podem ser negociados em bolsas, índices, commodities e criptomoedas. Eles podem ser utilizados para abrir posições longas e curtas, com ou sem alavancagem.

Como o Spread de Oferta-Demanda afeta a negociação de CFD

Na maioria dos casos, quando você negocia CFDs em uma plataforma de negociação, a cotação que você visualiza será a cotação do formador de mercado. Isto significa que CFDs podem ser negociadas exatamente como Forex. 

Em alguns casos, você pode conseguir negociar CFDs de ações no mercado de ações subjacente. Neste caso, você visualizará vários lances e ofertas, o que significa que o mercado é orientado por ordem. Uma cotação orientada por ordem parecerá com isto:

O exemplo mostra os 3 melhores lances e ofertas para as ações da Apple Inc, junto com a quantidade a liberada para lance e oferta em cada nível. Neste caso o spread de oferta-demanda é US$194,57-US$194,60. O volume de oferta é de 800 e o volume de demanda é de 600. Se um negociante deseja comprar mais do que 600 ações, ele terá que comprar 600 ações a US$194,60 e depois pagar mais pelas outras ações que deseja comprar.

Conclusion

A melhor forma de aprender sobre os conceitos abordados neste artigo é seguir vários instrumentos de negociação e inserir diferentes tipos de ordens. Você pode fazer isto gratuitamente e sem risco abrindo uma conta de negociação demo.
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