Tipos de Tasa de Interés

Cuando nos adentramos en el mundo de las finanzas y de las variables económicas, es probable que nos topemos con las tasas de interés. De hecho, es muy probable que las hayamos usado, pero pocas veces nos detenemos a pensar con detalle de qué se trata o cómo funcionan. En principio, podemos decir que son un componente fundamental dentro de la economía, actuando como el precio por el dinero prestado. El dinero que se presta es esencial para el funcionamiento de una economía de mercado, ya que posibilita las inversiones, el ahorro, y mantiene la rueda económica en funcionamiento. Si se elimina la prestación, la economía colapsa.

Estas tarifas influyen en diversos aspectos de la actividad financiera y económica, afectando todo, desde nuestras cuentas de ahorro individuales hasta la salud más amplia de la economía global. Esta tasa es un porcentaje que se cobra sobre el dinero total prestado o, por el contrario, el porcentaje ganado sobre ahorros o inversiones durante un período específico.

Hay varios tipos de interés: fijo, donde el tipo permanece constante durante el período del préstamo; variable o también llamado flotante, que se ajusta con las condiciones del mercado, es decir, flota de acuerdo a los altibajos de las condiciones, tal como lo haría un globo en el agua y, por último, compuesto. Estén atentos para explorar cómo estas tasas afectan sus finanzas y estrategias de inversión en la siguiente discusión detallada.

Puntos Clave

• Son fundamentales para la economía e influyen en los costos de endeudamiento y los rendimientos del ahorro.
• Varían según las políticas del banco central, la demanda del mercado y las expectativas de inflación.
• Las tasas fijas brindan estabilidad de pago, mientras que las flotantes se ajustan, lo que afecta los pagos de los prestatarios.
• Las tasas efectivas consideran la capitalización, y la inflación.
• Las tarifas reales tienen en cuenta el encarecimiento de los productos y ofrecen una verdadera medida de costo o rendimiento.
• Algunas tasas ayudan a comparar productos financieros.
• Las estrategias de inversión pueden ser activas, pasivas o preferenciales, reflejando diferentes enfoques de riesgo y rendimiento.
• Las tarifas positivas y negativas estimulan el ahorro, el endeudamiento y la actividad económica de manera diferente.

¿Qué es la tasa de interés?

Representa el costo de pedir dinero prestado o la recompensa por ahorrarlo, y sirve como un indicador crítico en los mercados financieros y la economía. Se cuantifica como un porcentaje del monto principal durante un período específico, generalmente un año, conocido como tasa de porcentaje anual (APR).

Las tasas están determinadas por una combinación de factores, incluidas las políticas de los bancos centrales, las expectativas de inflación y la oferta y demanda de crédito. Influyen directamente en el gasto de los consumidores, la inversión empresarial y el crecimiento económico general. Al afectar la asequibilidad de los préstamos y el rendimiento de los ahorros, las tasas desempeñan un papel fundamental en el acuerdo monetario y las decisiones financieras individuales.

Ejemplo

Considera un escenario en el que decides solicitar un préstamo de $10.000 a una tasa fija del 5% anual durante cinco años. Esto significa que el prestamista te cobra el 5% del monto principal, $10.000, como anual. En cinco años, pagarías $2.500 en intereses, pagando el total de $12.500.

Alternativamente, si depositara la misma cantidad en una cuenta de ahorros con una tasa anual del 5%, compuesta anualmente, ganarías intereses sobre tu depósito inicial más cualquier interés ganado en años anteriores. 

Después de cinco años, tu depósito de $10.000 crecería a aproximadamente $12.763, lo que demuestra cómo las tarifas impactan los costos de endeudamiento y el crecimiento de la inversión.

Qué Tipos de Tasa de Interés Existen

¿Cuáles son los tipos de tasa de interés?Una tarifa flotante, también conocida como tasa variable o ajustable, es una tasa que fluctúa a lo largo de la obligación de deudas. 

Está vinculado a una tarifa de referencia, como la tasa preferencial o LIBOR, que sube o baja con los cambios del mercado. Esta flexibilidad significa que los montos de pago de los prestatarios pueden variar, lo que ofrece ahorros potenciales cuando las tasas bajan y plantea el riesgo de pagos más altos cuando las tasas suben. 

Tal es el caso de una hipoteca de vivienda con tasa flotante podría comenzar con una tarifa más baja que las de tasa fija, lo que la convierte en una opción atractiva para los prestatarios que anticipan que las tasas de interés disminuirán o permanecerán estables con el tiempo.

Tasa de Interés Flotante

Esta es como su nombre lo dice la que se ajusta a las condiciones del mercado, lo que hace que el costo de pedir dinero prestado sea variable. 

Generalmente se vincula a un punto de referencia. Y permite a los prestatarios beneficiarse de la caída de las tasas y los expone a tasas crecientes. Esta flexibilidad a menudo se elige para préstamos a largo plazo, como hipotecas, que pueden generar pagos iniciales más bajos que las opciones de tasa fija.

Tasa de Interés Fija

Es por excelencia la más tradicional, ya que permanece sin cambios durante todo el plazo del préstamo, lo que ofrece estabilidad y previsibilidad en los montos de pago. 

No sorprende que sea la preferida por los prestatarios que buscan coherencia en su planificación, para protegerse contra la volatilidad de las fluctuaciones. 

Este tipo de tasa es común en hipotecas personales, lo que garantiza que los pagos del prestatario permanezcan constantes.

Tasa de Interés Real

Esta ajusta la tasa nominal restando la inflación, lo que proporciona una imagen más clara del costo del préstamo o del rendimiento de la inversión en términos de poder adquisitivo. Refleja el verdadero rendimiento de la inversión o el costo de endeudamiento, considerando los efectos del encarecimiento de los precios. 

Siguiendo con la fórmula: si la tasa nominal es del 5% y la inflación es del 2%, la tasa real sería del 3%, lo que indica el crecimiento real de la riqueza a lo largo del tiempo.

Tasa de Interés Nominal

Representa la tarifa declarada o nominal de un préstamo o inversión sin ajustar por inflación. Es la tasa inicial que cobran los bancos o instituciones financieras sobre los préstamos u ofrecidos sobre los depósitos, sin tener en cuenta la erosión del poder adquisitivo. Esta tasa es el punto de partida para calcular la tasa real y ayuda a los consumidores a comparar productos financieros.

Tasa Interés Efectiva

También conocida como tasa equivalente anual, refleja el costo total del endeudamiento anualmente, incluido el efecto de la capitalización. A diferencia de la tasa nominal, considera la frecuencia con la que se aplican los intereses, ya sean mensuales, trimestrales o anuales. Así ofrece una comparación precisa entre diferentes productos de financiamiento.

Es beneficioso para evaluar el costo real de los préstamos o el rendimiento real de las inversiones donde la capitalización desempeña un rol importante.

Bank Interest Rates

Son las tasas que cobran los bancos por los préstamos y pagan por los depósitos. Están influenciados por las políticas del banco central, la demanda del mercado y los criterios crediticios del banco. Varían ampliamente entre productos como hipotecas, préstamos personales y cuentas de ahorro. Estas tasas determinan el costo del endeudamiento de los consumidores y el rendimiento de los ahorros, y desempeñan un papel crucial en las finanzas personales y la economía en general.

Activo

Las estrategias activas implican una participación directa en las inversiones, con decisiones basadas en investigaciones, tendencias y pronósticos. Los inversores pretenden superar a los índices de referencia mediante la selección selectiva de acciones y el cronograma de entrada y salida del market. Este enfoque práctico requiere mucho conocimiento y tiempo, pero ofrece el potencial de obtener mayores rendimientos.

Pasivo

Se centra en el crecimiento a largo plazo imitando los índices del mercado y evitando el comercio frecuente. Esta estrategia implica comprar fondos indexados o ETF que siguen los índices de market, minimizando costos y esfuerzo. Los inversores se benefician del desempeño del mercado con menor riesgo y volatilidad, aceptando rendimientos promedio que reflejan el market.

Preferente

Las estrategias preferenciales priorizan las inversiones en activos o valores con derechos o ventajas especiales, como las acciones preferentes. Estos podrían incluir pagos de dividendos más altos o prioridad sobre las acciones ordinarias en la liquidación de activos. Los inversores utilizan este enfoque para reducir el riesgo y asegurar un ingreso estable, a menudo sacrificando el potencial de obtener mayores ganancias.

Interés Positivo

Este es sin duda uno de los menos convencionales. Y ocurre cuando la tarifa de rendimiento de los ahorros y préstamos excede a cero, lo que indica que las personas que ahorran ganan y los que prestan pagan intereses a lo largo del tiempo por el uso del dinero. Esta es la forma más tradicional para fomentar el ahorro, ya que los depositantes reciben fondos adicionales además de su capital, y refleja el costo de pedir dinero prestado para diversas necesidades, lo que en última instancia termina apalancando las inversiones y el gasto.

Interés Negativo

Uno de los menos heterodoxos, ya que implica que los depositantes pagan para mantener su dinero en el banco y los que prestan pueden recibir beneficios del mismo. Este enfoque, por el contrario, se centra en desalentar el ahorro y alentar el gasto.

Cómo calcular la tasa de interés

Si se quiere profundizar en el estudio de las tasas de interés, es esencial comprender y utilizar dos fórmulas. 

El interés, que denominaremos con una letra I, se puede calcular restando el capital inicial C del valor final Vf. 

Luego tenemos la fórmula de tasa de interés que denominaremos i. En la fórmula i es igual a interés entre el capital dividido por el período en años, que catalogaremos con la letra en minúscula t. 

Es decir, si $10.000 crecen a $10.500 en un año, el interés es $500. El tipo de interés, por tanto, es del 5% anual.

Fórmulas:

• I = Vf - C para encontrar el interés.
• i = I / (C \times t) para encontrar la tasa de interés.

Ejemplos:

Considera un préstamo de $10.000 que crece a $10.500 en un año. Usando las fórmulas:

• Primero, calcula el interés donde, I = 10.500 − 10.000 = 500
• Luego, calcule la tasa de interés donde, i = 500 / ( 10.000 × 1 ) = 0,05 i=500/(10.000×1)=0,05 o 5% anual.

Conclusión

No es necesario ser un experto financista para notar lo fundamentales que son las tasas para la dinámica comercial. Determinan el costo del endeudamiento y los rendimientos de los ahorros. Estas están condicionadas por la influencia directa de las políticas impuestas por las instituciones bancarias, en especial los bancos centrales. También juega un rol importante la alza y decaída de los precios, así como, por supuesto, la demanda de los recursos.

Las tasas pueden tener varias en características y formas, algunas pueden ser fijas, otras variables y cada una de ellas impacta la planificación de negocios y en las actividades comerciales. Pero, la gran pregunta, ¿para qué sirven y por qué es importante comprender su función? Comprenderlas es necesario si se quiere entender a detalle los movimientos económicos de una región o país específico.

No será posible para ninguna persona tomar buenas decisiones en el ámbito comercial y financiero si no se conocen las mismas, ya que afectan todo desde el gasto de los consumidores hasta las inversiones, es decir, todo el espectro de una economía de capitales.

Las tarifas más bajas suelen impulsar el gasto y el endeudamiento, mientras que las tasas más altas alientan a guardar el dinero. Este conocimiento ayuda a las compañías a optimizar sus estrategias de cara al futuro.