Suba de tasas de interés: ¿cómo enfrentar la inflación con inversiones?

La inflación en el país no da tregua y como medida regulatoria, el Banco Central (BCRA) estableció por novena vez la suba de tasas de interés con un incremento del 75%. La situación económica nacional es complicada, por eso en este artículo te contaremos cuáles son las mejores opciones de inversión y las diferencias entre los activos de renta fija y renta variable.

La suba de tasas de interés efectuada por la máxima autoridad bancaria del país tuvo un fuerte impacto en la toma de créditos hipotecarios aunque será beneficioso para quienes deciden guardar su dinero en plazos fijos. De esta manera, las autoridades del BCRA buscan desalentar la compra de dólares y también generan una disminución del consumo.

Suba tasa de interés: ¿cuáles son las mejores inversiones?

Antes de hablar de suba tasa de interés, es preciso remarcar qué es y cómo funciona. También conocida como tipo de interés, se trata del porcentaje del precio o del pago que se efectúa a la persona que pide prestado dinero o la persona a quien se lo da. Es decir, si una persona decide guardar 1000 pesos en un plazo fijo recibirá a cambio un 75% de intereses a favor. Así, las autoridades esperan que los argentinos elijan guardar su dinero en plazos fijos en vez de invertirlos en otros activos.

Como en todas las inversiones, es importante tener presentes estos índices para decidir la conveniencia de una inversión de renta fija, como el caso anterior, o la compra de un activo de renta variable que puede generar más ganancias.

Si bien los inversionistas de renta fija saben de antemano la cantidad de dinero que van a ganar porque es estable y tiene riesgos mínimos, al mismo tiempo es limitada. Del mismo modo, es preciso tener presente cuáles son los objetivos y metas propias para elegir las estrategias e instrumentos que mejor se adapten a nuestros planes.

Por otro lado, las inversiones de renta variable son más arriesgadas, pero ofrecen rentabilidades más elevadas. Además hay más opciones de inversión para elegir, tanto con una mirada a corto como a largo plazo. 

Cuando suben las tasas de interés, los organismos nacionales desalientan la compra de dólares y el consumo para frenar la inflación. En el caso de la moneda extranjera, se debe a la falta de dólares que hay en el país y queda demostrado con el cepo y la cantidad de impuestos que hay a la compra de dicha divisa.

Teniendo en cuenta el incremento de la tasa de interés, las mejores inversiones son:

• Acciones: la Bolsa de Valores es un mercado autónomo que se maneja de acuerdo a sus propias reglas y a lo que ocurre con las empresas que cotizan. Por ejemplo, las acciones Repsol pasaron por un septiembre negativo, pero escalaron en octubre con una cotización superior a 13,630 usd. La variación de precios y volatilidad del mercado ofrece ventajas de inversión para comprar y vender en el corto plazo o adquirir la acciones a un precio bajo y esperar a que aumenten para venderlas.

Operar en la Bolsa es sencillo. Solamente debés contratar un bróker -un intermediario entre comprador y vendedor- que se encargue de abrir y cerrar las posiciones en el mercado.En Libertex contamos con un bróker online que realiza dicha acción y al que puedes consultar las 24 horas del día.

• Forex: puedes comprar divisas en este mercado si confías más en los dólares -o en cualquier otra moneda extranjera- que en los pesos. Está abierto las 24 horas del día y todo el año. Si entrás a nuestro sitio web, podrás ingresar a la mayor plataforma de trading online de divisas del mundo. Allí podrás comprar e intercambiar monedas de todo el mundo sin límites. Para hacerlo, tendrás que crear una cuenta personal o demo en Libertex y ¡listo! Ya podés comenzar a invertir.

• Criptomonedas: es uno de los mercados más nuevos y rentables de la actualidad. Las monedas virtuales están en auge y cada día más personas deciden comprarlas para maximizar sus ganancias. Es un mercado descentralizado y desregulado. Sin embargo, en octubre sintieron una baja a consecuencia del incremento de la inflación de Estados Unidos y Europa y por el aumento de tasas de interés de respectivas regiones. No obstante, las oportunidades de inversión siguen vigentes y los especialistas esperan un repunte.

¿Cuáles fueron las subas de las tasas de interés en Argentina?

El último incremento de la tasa de interés en el país, en septiembre de este año, no sorprendió mucho. Se debe a que es la novena vez que suben el porcentaje en diez meses. En agosto, el BCRA incrementó la tasa del plazo fijo tradicional en 8,5 puntos porcentuales al 69,5% anual. Con el detalle de ser a 30 días y por hasta 10 millones de pesos. Sin embargo, la inflación no tuvo freno sino que en septiembre fue del 6% provocando que el porcentaje interanual escalara hasta el 83%.

En ese contexto económico, el 15 de septiembre la mayor autoridad monetaria del país anunció otra suba de las tasas de interés de 5,5 puntos. Por ese motivo, por estos días la Tasa Nominal Anual (TNA) es del 75% y la Tasa Efectiva Anual (TEA) es del 107%. Cuando suben las tasas de interés en Argentina se encienden las alarmas entre los inversionistas que vuelven a plantearse cuáles son las mejores opciones para maximizar sus ingresos.

Teniendo en cuenta que algunas de las inversiones de renta fija son los bonos y las letras, es preciso remarcar que el BCRA también subió la tasa de política monetaria. Eso significa que el rendimiento de las Letras de Liquidez comúnmente conocidas como Leliq, pasaron del 69,5% al 75%. No obstante, el resto de los depósitos en plazos fijos para el sector privado se mantiene con una tasa mínima garantizada en 66,5%.

¿Tiene beneficios la suba de tasas de interés?

Si bien las autoridades buscan incentivar el depósito de pesos en las entidades bancarias y la disminución de compra de dólares, la aceleración de la inflación en el país es tan veloz que el porcentaje se queda por detrás. Es decir, que quienes deciden guardar su dinero en pesos en plazos fijos de 30 días o más todavía siguen estando por debajo de la inflación. 

En ese marco, el porcentaje de inflación de octubre no fue menor sino que también se espera un número elevado. Además, se terminó el dólar soja y muchos sectores buscarán nuevamente la compra de la divisa norteamericana para resguardar sus ingresos de la inflación y poder generar rentabilidad. Es un contexto en el que los argentinos se escapan del ahorro o inversión en pesos.

Igualmente, la suba de tasas de interés podrá ayudar a evitar movimientos bruscos dentro de los mercados cambiarios. Incluso, los especialistas no descartan que pueda existir otro aumento en lo que resta del año debido a que la inflación pareciera no tener límites. Cabe recordar, que el gobierno enfrenta el pago de la deuda con el Fondo Monetario Internacional (FMI) y en el último acuerdo se estableció que las tasas sean positivas.

Qué elegir, ¿renta fija o renta variable?

El contexto económico de la Argentina es volátil, por lo que la inversión se vuelve una salida necesaria para evitar mirar cómo los pesos pierden valor. Las inversiones de renta fija como plazos fijos, compra de bonos y otros instrumentos tienen establecida de antemano la ganancia fija. Por eso, los especialistas recomiendan que formen parte de las carteras de activos, pero que no sean el único presupuesto ya que limitaría las ganancias a ese porcentaje establecido.

Por fuera, los activos de renta variable ofrecen más oportunidades para todas las personas que quieran comprar acciones, divisas, criptomonedas u otros activos que se manejan de forma independiente y que pueden generar grandes ganancias. A la hora de elegir en qué invertir hay que tener en cuenta:

• Objetivos: determinar si son de corto, mediano o largo plazo. Plantearse por qué invertimos, qué queremos ganar y cuándo.
• Estrategias: una vez que sepamos nuestros objetivos es el momento de analizar cuáles son las estrategias presentes en el mercado y pensar cuál se adapta mejor a lo que queremos lograr. No es lo mismo el Scalping que el Swing Trading, uno se basa en la compra y venta en cuestión de segundos; y el otro permite que las transacciones duren hasta diez días.
• Activos y mercados: cada mercado tiene reglas y modos de operar que son totalmente diferentes. El mercado de acciones requiere un bróker online y de acuerdo a la bolsa los horarios de apertura y cierre son distintos. Por el otro lado, intercambiar monedas en Forex puede ser a las tres de la tarde como a las cuatro de la mañana. En ese sentido, es aconsejable analizar el mercado y las horas o días de mayores movimientos para obtener más ganancias.

Por último, vale remarcar que estudiar el mercado mediante un análisis técnico y fundamental es necesario para elegir en qué invertir. Estar al corriente de la suba de tasas de interés es importante y forma parte del análisis, porque muestra cómo se encuentra la economía y cambia las formas de inversión.