¿Qué es ROI y por qué es elegida como técnica de gestión de riesgo?

Uno de los pasos más importantes que deben seguir los traders es el estudio del patrón de precios, la evaluación de las fluctuaciones de mercado y el análisis técnico de todo lo que ocurre con el activo en el que han invertido. Sin embargo, muchos inversores no aplican todas las técnicas de gestión de riesgo que pueden ayudarlos a evitar pérdidas a excepción de ROI o Return on Investment, que en español significa “retorno de inversión”.

¿Qué es el ROI? Es una de las técnicas más empleadas por los inversores para conocer si sus inversiones generan pérdidas o ganancias. Se trata del valor que se obtiene como resultado de la implementación de diferentes estrategias y herramientas. También es calificada como un indicador que le permite a los traders medir el rendimiento de una inversión, de esa forma pueden confirmar si fue una transacción económicamente positiva o negativa.

Importancia del retorno de inversión

El retorno de inversión es una de las fórmulas empleadas tanto en las finanzas como también en todo tipo de inversiones como puede ser el tiempo dedicado a una campaña de marketing o el aumento de seguidores en las redes sociales. El ROI dentro de las finanzas requiere la implementación de un plan de inversión diseñado a partir de objetivos y metas claras teniendo en cuenta dentro de qué tipos de inversores te encuentras.

Es un índice que deben emplear los traders con un perfil arriesgado, ya que la volatilidad de los productos adquiridos pueden cambiar el resultado final del ROI. La mayoría de los inversores conservadores, invierten en mercados de renta fija, por lo que no existe una diferencia de cotizaciones que puedan desencadenar en grandes pérdidas.

El retorno de inversión ayuda a los traders a llevar adelante una gestión de riesgos y a evaluar los resultados obtenidos en la inversión con el fin de seguir con las mismas estrategias o cambiarlas. Gestionar los riesgos es una tarea clave para los inversionistas que quieren frenar a tiempo las transacciones negativas y así poder controlar las finanzas evitando caer en pérdidas evitables. 

Mediante el ROI pueden analizar cuánto fue el monto invertido y cuáles fueron las ganancias o pérdidas generadas. Para facilitar aún más el trabajo de los inversionistas, existe un cálculo que los ayuda a encontrar ese porcentaje mucho más rápido.

Entonces, ROI es una técnica importante para los traders porque:

• Ayuda a la aplicación de técnicas de gestión para sobrellevar los riesgos y saltarlos. A partir de la evaluación es posible elegir otras herramientas como Stop Loss para limitar las pérdidas.
• Analiza los resultados de las inversiones.
• Permite pensar nuevos objetivos o replantearse los vigentes.
• Determina la eficacia de las estrategias empleadas.

¿Cómo calcular ROI?

En cuanto a retorno de inversión, la fórmula es muy fácil de aplicar. Consiste en restar el monto de la inversión a la ganancia y luego dividirlo por la inversión. Entonces, la fórmula sería como el siguiente esquema:

A través de este cálculo los inversionistas pueden conocer los beneficios obtenidos mediante la inversión. Por ejemplo, una persona invirtió $5.000 para comprar acciones y al final de un cierto periodo de tiempo ganó $50.000. El ROI obtenido es nueve, eso significa que el retorno de la inversión fue nueve veces superior a la inversión de un principio. 

La ecuación también puede aparecer en algunos artículos con una multiplicación 100, las personas que lo aplican al final lo hace para conocer el porcentaje del retorno que en este ejemplo sería del 900%.

Por el contrario, una persona que invirtió $2000 y tan solo ganó $1800, generó un ROI de -0,1. Es decir, que el retorno de la inversión fue 0,1 veces negativa. Conocer esta información es central para los inversores que quieren llevar adelante nuevas compras o ventas y para saber cómo gestionar los riesgos.

Técnica para la gestión de riesgo

Gestionar los riesgos no es una tarea sencilla pero debe ser una de las más relevantes para todos los que quieran invertir en los diferentes mercados financieros, sobre todo aquellos que son más volátiles. ROI es una buena técnica para la gestión de riesgos porque permite identificar los factores que pueden generar pérdidas o complicaciones en una inversión. El retorno a la inversión sería como el primer paso para evaluar el comportamiento de la inversión y analizar el camino a seguir.

Dentro de los riesgos el financiero es el principal pero también existen otros riesgos como riesgo de mercado, de liquidez u operativo, entre otros. Para controlar los riesgos, además del ROI los inversores deben llevar adelante otras técnicas de análisis técnico que les permita conocer la variación de los valores del mercado, las tendencias, los patrones de precios y la efectividad de las estrategias.

Dentro de una inversión y de una gestión de riesgo, influyen determinados factores que pueden generar pérdidas o ganancias como:

• Liquidez del mercado.
• Cambios dentro del mercado.
• Situación externa que pueda tener implicancia en los activos como modificaciones en las empresas o en la economía de los países.
• Cambios del tipo de cambio.

Ventajas y beneficios de ROI

Como todas las técnicas empleadas, el retorno de inversión también tiene sus ventajas y los puntos que requieren más atención. Dentro de las ventajas se encuentran:

• Es fácil de calcular. Cualquier inversor lo puede realizar en cualquier momento del día o después de un cierto periodo de tiempo sin necesidad de poseer conocimientos previos o dedicarle largas horas.
• Cuenta con múltiples usos. Es una herramienta que tiene se puede emplear en todos los mercados financieros tanto para la compra y venta de divisas, criptomonedas, materias primas, acciones, bonos, derivados, contratos futuros y otros; como también puede ser utilizado en métricas de redes sociales, marketing y otras acciones que requieran una inversión de dinero o tiempo para lograr cumplir los objetivos planteados.
• Es práctico, ya que a cualquier hora del día y desde cualquier parte se puede evaluar sin necesidad de contar con ordenadores o sistemas especializados.
• Evalúa la situación del mercado y el comportamiento del activo en un tiempo específico.
• Ayuda a analizar el rendimiento de las estrategias empleadas en las inversiones.
• Aporta seguridad para tomar decisiones o seguir adelante con determinados objetivos. Es útil para reafirmar las inversiones que generan ganancias y para desestimar aquellas que provocan pérdidas. De esa forma, ayuda a los inversores indecisos a desprenderse de activos que no han logrado cumplir con las expectativas deseadas.
• Al reconocer las inversiones que no son beneficiosas y quedarse con aquellas que sí provocan beneficios, los traders logran aumentar sus ganancias ya que no siguen estirando inversiones que no tienen un resultado positivo.
• Tiene resultados concretos y duraderos. Es recomendable realizar periódicamente el cálculo para conocer cuánto dinero se ha ganado hasta el momento y para estar al corriente de las fluctuaciones del mercado. Si pasa mucho el tiempo, es difícil llevar una correcta evaluación de los cambios.
• Fortalece el análisis técnico, ya que incentiva al inversor a realizar el cálculo al menos una vez por semana para conocer qué ocurre con su capital invertido.

¿Qué debemos tener en cuenta antes de usar ROI?

 Si bien los beneficios son innumerables también existen puntos a tener en cuenta por parte de los inversores. Ellos son:

• No tiene en cuenta el tiempo de inversión. Si se quiere comparar dos acciones que fueron compradas con una diferencia de tres años, el ROI no tiene en cuenta el tiempo que transcurrió entre ambas. Es decir, no tiene en cuenta el tiempo que ha pasado desde que se invirtió en el mercado y el resultado de la inversión. Entonces, si el ROI de una inversión diaria es del 3% es un resultado rentable; en cambio, si se trata de una inversión de cuatro meses es una ganancia muy baja.
   
• No se fija en la inflación. El ROI tampoco tiene en cuenta a los cambios que ocurre con la inflación de los países. Entonces, en los casos que un trader tenga un 7% de ganancias deberá considerar cuál fue el porcentaje inflacionario de la economía de su país como así también de los impuestos o aranceles que hayan existido para generar la inversión.
  
  Muchos países de América Latina han tenido más del 20% de inflación anual y teniendo en cuenta el ejemplo del 7%, si bien obtuvo una ganancia del dinero invertido al final fue pérdida porque no logró vencer a la inflación de su país de residencia.
   
• No evalúa la estacionalidad. Al no contemplar los periodos de tiempo de las inversiones a largo o mediano plazo, no es un índice que muestre en detalle los altibajos que han ocurrido con el paso de los días. Por eso, es una gran métrica para implementar a corto plazo.

De esa forma, ROI es una de los índices que mayores ventajas aporta a los inversores que analizan frecuentemente sus inversiones y el mercado. Como todas las inversiones tienen riesgos, utilizar ROI ayuda a evitar grandes pérdidas y disminuir los riesgos.