Análisis técnico

Análisis técnico


20 Ago 2019

No sería una exageración decir que el análisis técnico es el método analítico más popular en el mercado financiero. Muchos nuevos traders de Forex siguen estrategias basadas en los resultados de este análisis. Sin embargo, no todos realmente entienden qué es el análisis técnico, en qué se basa o por qué esta estrategia de trading a veces funciona y a veces no. Después de leer este artículo, aprenderá los diferentes tipos de análisis técnico, así como sus ventajas y desventajas. También le ayudará a decidir si usar o no este método en su estrategia de trading, y si lo va a utilizar, cómo hacerlo de manera correcta.

Definición del Análisis Técnico

El análisis técnico es una predicción de futuros cambios del precio basada en el análisis de los cambios del precio en el pasado. El Análisis técnico consiste en el estudio de gráficos e identificación de patrones. Los cálculos matemáticos y estadísticos se utilizan a menudo para convertir modelos y patrones que se forman en los gráficos de las estimaciones que determinan las posiciones que se pueden abrir en el trading.

Historia del Análisis Técnico

Se cree que el análisis técnico se utilizó por primera vez en Japón en los siglos XVIII y XIX. En aquellos tiempos, los comerciantes japoneses de arroz empezaron a utilizar gráficas para controlar y analizar los precios de los productos.

Más tarde, los países occidentales llamaron estas gráficas «velas japonesas».

A finales del siglo XIX y principios del siglo XX, el periodista e investigador estadounidense Charles Dow creó el análisis técnico clásico. Publicó una serie de artículos sobre los precios en el mercado de valores que más tarde se convirtieron en un componente fundamental de la teoría Dow.

A mediados del siglo XX, gracias al desarrollo de tecnologías informáticas, aparecieron los primeros indicadores. Los indicadores se calculaban automáticamente, lo que permitió aplicar los resultados de fórmulas complejas a las gráficas. Desde entonces, el análisis informático se desarrolló muy rápidamente, los indicadores mejoraron y se crearon nuevas herramientas. Los análisis gráficos y de velas mantuvieron su diseño inicial, pero siguen siendo muy populares entre los traders.

Postulados del Análisis Técnico

Postulados del Análisis Técnico

Existen varios postulados principales del análisis técnico que formuló Charles Dow (o sus discípulos sobre la base de sus artículos). Representan la base de conocimientos técnicos y explican por qué debería funcionar.

Los precios lo reflejan todo

Este postulado rechaza la importancia del análisis fundamental. «Los precios lo reflejan todo» significa que no tiene sentido monitorear todas las noticias económicas y políticas, prestar atención a los eventos «llamativos». Los precios ya reflejan todo lo que les puede afectar. Por eso, la prioridad es estudiar las gráficas y los indicadores.  

El movimiento del precio marca la tendencia

Las fluctuaciones de precios aleatorias forman secuencias: tendencias. Cada período representa el movimiento direccional del precio (tendencias ascendentes y descendentes) o las fluctuaciones planas en sentido horizontal. Aunque las tendencias se rompen y cambian antes o después, se cree que la probabilidad de que la tendencia actual continúe es mayor que la probabilidad de que cambie.

La historia se repite

Este postulado explica cómo funciona el análisis técnico en general. Se basa en la siguiente idea: digamos que usted ha formado un cierto patrón en la gráfica, que ha provocado que el precio se moviera de una manera determinada. La próxima vez que se produzca el mismo patrón, es probable que el precio se comporte de manera similar. Al menos, su probabilidad será mucho mayor que la probabilidad de un escenario diferente.

Las personas cambian el mercado y sus acciones pueden explicarse mediante psicología. El Análisis técnico permite ver las tendencias del mercado de forma gráfica.

El principal problema es que la probabilidad de que ocurra una situación absolutamente idéntica es extremadamente rara. Por eso, analizar los patrones es una prioridad. A menudo, un trader tiene que decidir si la situación en la gráfica se ajusta o no al patrón, y preguntarse si debe abrir una operación.

Herramientas del análisis técnico

Veamos las herramientas del análisis técnico que se utilizan en el trading actual por internet.

Patrones de velas

Se cree que el análisis de velas fue el primer subtipo de análisis técnico, su predecesor. En el análisis contemporáneo de velas , el trading se lleva a cabo de acuerdo con los patrones formados por una o varias velas.

Los patrones principales del análisis de velas son:

  • Barra externa
  • Barra interna
  • Estrella de la mañana/noche
  • Martillo/Hombre colgado
  • Doji
  • Vacío, etc.
Tendencia invertida después de la formación de la figura «Hombre colgado»
Tendencia invertida después de la formación de la figura «Hombre colgado».

Cada patrón informa al trader de que el precio probablemente se moverá en una dirección determinada. Por ejemplo, el patrón «Hombre colgado» en la gráfica indica que es más probable que el precio gire hacia abajo (el patrón se forma en la parte superior de la tendencia ascendente). Así, el patrón da una señal al trader para vender.

Líneas de tendencia

La línea de tendencia es el instrumento básico de análisis gráfico, que ayuda a revelar la dirección actual de la tendencia. Primero, se define de forma visual y, luego, se añade la línea relevante.

  1. Si la tendencia es ascendente, la línea se mantiene debajo de ella, permaneciendo ligada a los mínimos locales.
  2. Si la tendencia es descendente, la línea se mantiene encima de ella, permaneciendo ligada a los máximos locales.
El giro alcista después de la ruptura de la línea de tendencia
El giro alcista después de la ruptura de la línea de tendencia.

La forma más eficaz de operar utilizando las líneas de tendencia es operar en rupturas.

  1. Si el precio cruza la línea descendente de la tendencia de abajo hacia arriba, entonces se debería abrir una operación de compra.
  2. Si el precio cruza la línea ascendente de arriba hacia abajo, entonces se debería abrir una operación de venta.

Niveles de soporte y resistencia

Los niveles de soporte y resistencia se parecen bastante a las líneas de tendencia. La única diferencia es que los S&R niveles de soporte y resistencia son horizontales. El soporte se basa en los mínimos locales y la resistencia, en los máximos locales. La rotura del nivel de soporte señaliza que hay que abrir una operación de venta, mientras que la rotura del nivel de resistencia indica que es el momento adecuado para comprar.

Tendencia ascendente después de la ruptura del nivel de resistencia
Tendencia ascendente después de la ruptura del nivel de resistencia.

Figuras de análisis gráfico

El análisis gráfico es uno de los componentes más grandes del análisis técnico. Se basa en el estudio de las figuras que las fluctuaciones crean en la gráfica de precios.

Hay tres tipos de figuras:

  1. Figura de giro (cabeza y hombros, doble arriba/doble abajo). Si ve estas figuras, entonces es muy probable que la tendencia cambie, por lo que debería de abrir operaciones en la dirección contraria.
  2. Figuras de la continuación de la tendencia (bandera, banderilla). La formación de estas figuras indica que existe una gran probabilidad de que la tendencia continúe, y que debería de abrir operaciones en su dirección.
  3. Figuras de incertidumbre (triángulos y otros). Estas figuras significan que el mercado podría avanzar en cualquier dirección y que debería dejar de operar durante un tiempo.
Tendencia bajista después de que se formara una figura de cabeza y hombros
Tendencia bajista después de que se formara una figura de cabeza y hombros.

En función del tipo de figura que se formó en la gráfica, el trader abrirá una operación en una dirección u otra, o incluso dejará de operar por un tiempo.

Indicadores

Los indicadores de análisis técnicos son herramientas automáticas que ahorran al trader la necesidad de analizar la gráfica él mismo y tomar una decisión sobre la apertura de la operación.

El indicador le da una señal clara y el trader abre una operación cuando la ve.

Cada indicador es trazado automáticamente de acuerdo con una fórmula determinada. Por ejemplo, el indicador más popular y básico, la media móvil, representa solamente el valor medio de los indicadores de precios durante un determinado período. Una media móvil, con un período de 10, es una media aritmética del precio de los últimos 10 períodos de tiempo.

Los indicadores pueden ser los siguientes:

  • Media móvil del oscilador (OsMA)
  • Osciladores
  • Indicadores de volumen
  • Informacionales
Operación de venta después de la rotura de la media móvil de arriba hacia abajo
Operación de venta después de la rotura de la media móvil de arriba hacia abajo.

Normalmente, la señal para abrir una operación se forma mediante la interacción entre los indicadores y el precio, u otros indicadores.

Análisis fundamental vs. técnico

Es difícil decir qué tipo de análisis —técnico o fundamental— es más eficaz o popular. Cada uno de ellos tiene sus propias ventajas y seguidores.

El análisis fundamental se basa en estudiar noticias, informes y otros factores externos que pueden afectar al precio.

Los seguidores de este método no están de acuerdo con el postulado «Los precios lo reflejan todo». Creen que el análisis técnico mira hacia el pasado (y la historia no siempre se repite), mientras que el análisis fundamental mira hacia el futuro.

Aunque pueden tener una cosa en común: incluso el análisis más profundo de los datos fundamentales no les garantiza una predicción de los cambios de precios 100 % correcto. Por ejemplo, un informe trimestral positivo de una empresa, con los ingresos que superan considerablemente las expectativas, puede no aumentar el precio de las acciones de la empresa si los participantes del mercado piensan que ya es alto de por sí.

Los traders novatos pueden tener dificultades para elegir el tipo de análisis que deberían utilizar. Por un lado, los sistemas de análisis técnicos son a menudo totalmente automatizados y el trader solo tiene que darse cuenta a tiempo de la señal y abrir una operación en la dirección adecuada. Por otro lado, los traders novatos buscan estrategias que no tienen indicadores (suelen pensar que los indicadores son demasiado complicados para ellos), y el análisis fundamental no utiliza estas herramientas excepto para varios paneles de información.

Análisis técnico en Forex

En el trading en Forex, el análisis técnico goza de mayor aceptación que el análisis fundamental. Esto se debe a que ciertos datos de análisis fundamental son relevantes para el mercado de valores (como informes trimestrales de una empresa o información de dividendos), pero no son adecuados para el mercado Forex. Sin embargo, las técnicas utilizadas en el análisis técnico pueden aplicarse tanto al mercado de valores como al de Forex.

La estrategia clásica de operaciones técnicas de Forex consiste en varios indicadores, que dan señales y funcionan como filtros entre sí.

Por ejemplo, veamos la estrategia de trading de Forex usando el indicador móvil de convergencia/divergencia (MACD) y dos medias móviles (MA).

Puede abrir una operación estratégica cuando cumpla con los siguientes requisitos:

  1. Si la media móvil rápida (de 5 períodos) cruza la media móvil lenta (de 10 períodos) de arriba hacia abajo y el histograma MACD cruza la línea MACD en la misma dirección, debería abrir una operación de venta.
  2. Si la media móvil rápida cruza la media móvil lenta de abajo hacia arriba y el histograma MACD cruza la línea MACD de abajo hacia arriba, debería abrir una operación de compra.
Operación de compra utilizando la estrategia MA + MACD
Operación de compra utilizando la estrategia MA + MACD.

Este es un ejemplo de una estrategia sencilla de Forex. Algunas estrategias de trading se basan en las lecturas de cinco o más indicadores e incluyen herramientas para el reconocimiento automático de las figuras del análisis gráfico. Los sistemas complejos no siempre son mejores que los simples, aunque las estrategias conocidas raramente son rentables. Para poder hacer una fortuna operando en Forex, tiene que desarrollar su propia estrategia única.

Conclusiones

Cada trader debe conocer los fundamentos del análisis técnico, incluso si no planea elaborar su propia estrategia de trading utilizando conocimientos técnicos. Este método permite entender mejor el mercado y sus participantes.

Para practicar el análisis técnico, un trader necesita un sistema de trading. Una de las mejores opciones es utilizar el sistema Libertex proporcionado por Forex Club. Es completamente gratuito, y los traders novatos pueden practicar en una cuenta demo hasta que estén listos para empezar a operar de verdad. Además, la plataforma cuenta con todos los instrumentos e indicadores necesarios para realizar un análisis técnico de alta calidad de las gráficas.

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