¿Qué es ROE y cuál es su importancia para los inversores?

Una de las herramientas más importantes para los accionistas e inversionistas financieros es el indicador conocido como ROE. Es imprescindible que los traders realicen periódicamente un análisis técnico de las tendencias, patrón de precios y demás aspectos que intervienen en el valor final de los activos financieros. ROE es el indicador por excelencia que les demuestra cuál ha sido la rentabilidad de sus inversiones. En este artículo te enseñaremos cómo calcularlo y cuándo debes emplearlo.

ROE significa Return on Equity o, en español, la “rentabilidad sobre el patrimonio neto”. Para los traders se trata del patrón financiero más confiable y seguro del mercado ya que les permite conocer el valor de rentabilidad de todo el capital que han invertido en acciones, divisas, criptomonedas u otros instrumentos. En cuestión de minutos y mediante un cálculo rápido puedes estar al tanto de tu situación financiera real como del rendimiento de tu capital dentro de las inversiones.

ROE significado financiero

En cuanto a ROE significado, podemos decir que es un indicador de rentabilidad que determina si el capital invertido está dando los frutos esperados o si se deben realizar cambios para lograr la rentabilidad. Es una herramienta fundamental porque demuestra en pocos minutos si el camino elegido es fructífero o si hay pérdidas que requieren ajustes. Junto con ROE, existe ROA y ROI.

¿Qué es el ROI en finanzas? ROI significa Return on Investment o “retorno de inversión” y también es una de las técnicas empleadas por los traders para saber si sus inversiones generan ganancias o pérdidas. Además, ayuda a medir el rendimiento de una inversión para saber si fue positiva o negativa. La diferencia entre ROE y ROI se encuentra en que ROI analiza todos los activos en los que se ha invertido; en cambio, ROE solo aplica la técnica sobre determinados instrumentos para conocer las pérdidas o ganancias de ese recurso.

Para comprender mejor cuando hablamos de ROE interpretación es preciso señalar que la rentabilidad financiera es el beneficio que recibe el inversor por haber invertido en determinados activos. Del mismo modo, mide la capacidad que tiene el mercado y el instrumento para generar ganancias. 

ROA, el último de los indicadores, se refiere a Return on assets o en español “rentabilidad económica” y es otra técnica que demuestra los beneficios que obtuvo un trader mediante los activos. Es una métrica que te ayudará a conocer si tus inversiones son rentables en comparación a los activos totales. Para poder conocerlo y estar seguro de que las inversiones son positivas, el ROA debe arrojar un resultado superior al 5%.

¿Cómo se calcula el ROA y el ROE?

La fórmula para calcular ROE es bastante sencilla. Lo primero que tienes que hacer es multiplicar por 100 el beneficio neto de la inversión y, luego, dividir el resultado por los fondos propios. 

Por ejemplo, imagínate que en el 2020 un inversor obtiene un beneficio neto de 10.000 dólares y que sus fondos propios son de 200.000 dólares. Se puede calcular que el ROE será: 10.000 × 100 / 200.000 = 5. La rentabilidad de las inversiones de ese trader durante el año fue del 5%.

Si al año siguiente o en los meses posteriores el inversor ha aumentado sus beneficios o aplica una ampliación de capital, el resultado del ROE cambiará y deberá calcularse de nuevo. ROE es un indicador dinámico que varía de acuerdo a las modificaciones que suceden en las inversiones. En cuanto a los resultados, cuánto mayor sea el ROE obtenido la situación de las inversiones serán más ventajosas para los inversores.

Por otro lado, el cálculo de ROA es bastante similar. El primer paso consiste en dividir los ingresos obtenidos en un determinado lapso de tiempo por los activos totales y luego multiplicarlo por 100. Entonces, la fórmula sería:

Para emplear la fórmula de ROA se establece un periodo de tiempo para saber desde cuándo empezar a analizar y hasta dónde. Es preciso tener en cuenta que ROA es un cálculo que no tiene en cuenta la forma en que los traders financian sus inversiones ya sea por capital propio, apalancamiento u otros.

¿Para qué sirve el ROE?

Los tres indicadores son empleados periódicamente por los inversores que quieren conocer cómo se encuentran sus finanzas. Forma parte del análisis técnico que todos los traders deben hacer para estar informados sobre su capital, su rentabilidad, beneficios y también pérdidas. Cuando los números son bajos es el momento justo para cambiar el rumbo de las inversiones y aplicar nuevas técnicas de trading que les permitan aumentar sus ganancias como así también cambiar los activos elegidos.

Los principales motivos para usar ROE son:

• Ayuda a relacionar los beneficios netos que ha conseguido un inversor con los recursos que aplicó para obtenerlos.
• Demuestra el grado de eficacia que tienen los activos para generar ganancias o si, por el contrario, provocan pérdidas.
• Es un indicador del estado de las inversiones personales debido a que asiste a los inversores y los ayuda a conocer el movimiento y comportamiento de su dinero invertido.

De esta manera, sirve para conocer la situación actual tanto de ganancias o pérdidas y para tomar conciencia de las nuevas técnicas de trading que habría que aplicar. No es una métrica que se analice sola sino que debe ir acompañada por otras herramientas de análisis técnico para conocer el movimiento del mercado y determinar qué activos nuevos pueden acrecentar el capital o qué instrumentos es mejor venderlos para no seguir generando pérdidas o afrontando riesgos innecesarios.

¿Cómo interpretar el ROE?

Puedes hacer el cálculo pero si no sabes de qué va su resultado no tiene tanto sentido. Para eso, es necesario que sepas que si el resultado de la cuenta es extremadamente bajo o incluso negativo significa que el estado de las inversiones es malo y que las posibilidades de crecimiento también son bajas. Por lo tanto, lo mejor es que las cifras obtenidas sean de dos dígitos para estar tranquilos con el movimiento de las inversiones.

Es importante la interpretación ROE porque del número alcanzado como resultado puede depender el futuro de las inversiones y el capital acumulado. Un resultado negativo puede generar nerviosismo, preocupación o toma de decisiones apresuradas. En esos momentos, la clave es mantener la calma y analizar el mercado para estar seguro de los cambios que se deben tomar.

¿A qué se debe un ROE alto? Cuando el resultado del ROE es alto se debe a que la rentabilidad de las inversiones son ventajosas en comparación a los recursos que se aplican para generarla. Es decir, que las inversiones están dando los beneficios esperados por los inversores. A modo de resumen, dejamos las principales interpretaciones enumeradas:

1. Para un cálculo beneficioso los datos deben ser los correctos. Hay que evaluarlos y analizarlos previamente para estar seguros, de lo contrario el resultado puede estar alejado de lo que verdaderamente sucede.
2. Un ROE alto significa mayor rentabilidad pero también puede ser un indicador de mayores riesgos. Por eso, hay que prestar atención.
3. Puedes comparar el ROE de un periodo determinado con otro anterior para estar al tanto de cómo han ido variando las inversiones.
4. Un ROE bajo no tiene por qué ser del todo malo. Es una señal para tomar las medidas necesarias en pos de mejorarlo.
5. Es preciso considerar las circunstancias tanto internas como externas que hayan sucedido en el periodo de tiempo analizado para valorar si alguna de ellas fue extraordinaria y por eso es el resultado del ROE.

¿A quién interesa el ROE?

El ROE le interesa a los traders de toda Latinoamérica y de los diferentes mercados tanto quien compra acciones, intercambia divisas, criptomonedas o materias primas.

En el caso de México, es imprescindible conocer el ROE de las acciones. Las compañías mexicanas también estudian el comportamiento de sus inversiones utilizando la técnica del ROE como así también los inversores particulares que eligen diferentes activos en el mercado financiero. En ese caso, es importante saber que la rentabilidad financiera es diferente a la económica. Ésta última emplea todos los activos que se utilizaron para proporcionar esa rentabilidad mientras que la financiera solo tiene en cuenta los recursos propios y no las deudas o financiamientos que se produjeron para llegar a ese beneficio.

En Argentina, por ejemplo, los traders emplean el ROE para estudiar el comportamiento de las inversiones en dólares. Debido a la crisis económica y a la pérdida de valor del peso, los argentinos buscan resguardar su dinero con inversiones y la compra de la divisa norteamericana es la más elegida. A través de Libertex pueden ingresar a Forex, el mayor mercado de intercambio de divisas, y pueden elegir monedas de todo el mundo.

De esta manera, el ROE es un indicador que se aplica periódicamente como un análisis técnico de las inversiones por personas de diferentes países del mundo y con distintas inversiones. Es una métrica fundamental para evaluar el estado actual, los riesgos, las ganancias y las nuevas inversiones.