Conoce qué son los instrumentos financieros y algunos ejemplos para entenderlos mejor

¿Qué son los instrumentos financieros y algunos ejemplos? Un instrumento financiero es un contrato monetario entre partes. Podemos crearlos, intercambiarlos, modificarlos y resolverlos.

Un instrumento financiero, al igual que sus ejemplos,puede ser evidencia de propiedad de parte de algo, como acciones y participaciones. Por ejemplo, los bonos son instrumentos financieros. Los valores, es decir, los contratos a los que damos un valor y luego negociamos, también lo son.

En pocas palabras; un instrumento financiero es un activo o paquete de capital que podemos negociar. Libertex portfolio tiene una infinidad para ofrecer dependiendo de las necesidades de cada persona.

La Asociación de Contadores Certificados Autorizados (ACCA) tiene la siguiente definición o instrumento financiero:

Un instrumento financiero es cualquier contrato que da lugar a un activo financiero de una entidad y un pasivo financiero o instrumento de patrimonio de otra entidad

Sin lugar a dudas, la definición es amplia. Por ello también incluye efectivo, cuentas por cobrar comerciales, depósitos en otras entidades e inversiones en instrumentos de deuda, en acciones y otros de capital.

Los instrumentos financieros y sus usos

Un instrumento financiero puede representar la propiedad de algo, un préstamo que un inversionista hizo al propietario del activo o una moneda extranjera. 

Instrumentos derivados

Los instrumentos derivados son aquellos cuyo valor derivamos del valor y las características de al menos una entidad subyacente. Los activos, las tasas de interés o los índices, por ejemplo, son entidades subyacentes.

También los llamamos “derivados”. Son contratos en los que los valores provienen del desempeño de una entidad subyacente. Los instrumentos derivados son valores que vinculamos a otros valores, como acciones o bonos. Cabe destacar que los estos también se pueden vincular a Forex y Criptomonedas.

Instrumentos de efectivo

Los instrumentos de efectivo son aquellos que los mercados valoran directamente.

Los valores, que son fácilmente transferibles, por ejemplo, son instrumentos en efectivo. Los depósitos y préstamos, en los que tanto el prestamista como el prestatario deben acordar una transferencia, también son de efectivo.

Instrumento financiero por clase de activo

A su vez, podemos clasificar los instrumentos financieros por clase de activo, dependiendo de si se basan en deuda o en capital.

Los instrumentos financieros basados en deuda reflejan un préstamo que el inversionista hizo a la entidad emisora. Por otro lado, los instrumentos financieros basados en acciones reflejan la propiedad de la entidad emisora. Aquí también se puede contemplar si son de corto o largo plazo.

¿Cómo distinguir entre deuda y capital?

Para una entidad que está obteniendo financiación, es importante que el instrumento se clasifique correctamente como pasivo financiero (deuda) o como instrumento de patrimonio (acciones). 

Esta distinción es tan relevante, ya que afectará directamente el cálculo del coeficiente de apalancamiento, una medida clave que los usuarios de los estados financieros utilizan para evaluar el riesgo financiero de la entidad. 

La distinción también tendrá un impacto en la medición de la ganancia, puesto que los costos financieros asociados con los pasivos se cargarán al estado de ganancias o pérdidas, reduciendo así la ganancia informada de la entidad; mientras que los dividendos pagados sobre las acciones de capital son una apropiación de la ganancia en lugar de un gasto.