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S&P 500
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¿Qué Es el S&P 500 Index (Índice Standard & Poor's 500)?

El S&P 500, probablemente, es el índice bursátil más importante del mundo. Está conformado por 500 empresas, incluyendo muchas de las compañías más grandes del mundo.

El índice es ampliamente seguido y se utiliza como referencia para los fondos y derivados negociados en bolsa más líquidos del mundo.

Definición de S&P 500

El S&P 500 es un índice que está conformado por 500 de las empresas más valiosas de Estados Unidos. El índice está ponderado por capitalización de mercado e incluye las 500 empresas más rentables, las cuales tienen su propia sede y cotizan en bolsas de los Estados Unidos. 

Historia del S&P 500

El índice que luego se convirtió en el S&P 500 fue presentado originalmente en 1923 por la compañía Standard Statistics. Para ese momento, el índice incluía 90 empresas de 26 industrias. El índice en su forma actual se introdujo en 1957 y el número de empresas aumentó a 500.

Algunas de las mayores innovaciones de productos financieros de los últimos 50 años se han basado en este índice. En 1976, se creó el primer fondo indexado del mundo y se diseñó para rastrear el desempeño del S&P 500. En 1982, se creó el primer contrato de futuro sobre índices, que también se basa en el índice S&P 500. En 1993, se creó el primer fondo cotizado en bolsa del mundo, el cual también rastrea dicho índice.

A partir del 2018, el índice cubría el 83% del valor de mercado de todas las empresas cotizadas en EE. UU. Otras 2.500 empresas representan la mayor parte del 17% restante del valor de mercado de las compañías estadounidenses que cotizan en bolsa.

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¿Cómo Se Calcula el S&P 500?

El índice se pondera de acuerdo a la capitalización de mercado de cada empresa. Los siguientes pasos se utilizan para calcular el peso de cada componente:

  • Se calcula la capitalización de mercado de cada empresa multiplicando el número de acciones flotantes en circulación por el precio de la acción. 
  • Se suman las capitalizaciones de mercado de las 500 empresas.
  • Se divide la capitalización de mercado de cada empresa por la capitalización de mercado total de las 500 empresas.

Para calcular el valor del índice, la capitalización de mercado de cada empresa se multiplica por su peso y luego se suman los valores ponderados. Luego, el total se divide por un valor de año base y se multiplica por 100.

¿Cómo Funciona el S&P 500?

Este índice es dirigido por el U.S. Index Committee en el S&P Dow Jones Indices. El comité se reúne mensualmente para evaluar a las actuales empresas que lo integran y cualquier cambio que se pueda realizar.

Para que una empresa sea escogida para su inclusión, se deben cumplir ciertos criterios además del valor de mercado de la empresa. Las acciones de una compañía deben ser altamente líquidas y tener un capital flotante público de al menos 50% de las acciones en circulación. Las ganancias de la empresa para el último trimestre y los 12 meses anteriores también deben ser positivas.

El índice se reequilibra trimestralmente. Las empresas que califican para la inclusión son agregadas al índice, mientras que las empresas que ya no califican se eliminan del mismo.

Este es calculado utilizando los precios de los valores en el índice, por lo que este en sí, no se puede negociar. Sin embargo, una gran cantidad de productos financieros lo utilizan como precio de referencia o mantienen sus valores en la misma proporción que el índice. Estos incluyen derivados como futuros y opciones, y fondos como los indexados (fondos mutuos) y los cotizados en bolsa.

Compañías del S&P 500

Para el 29 de septiembre de 2020, los siguientes eran los 20 componentes más importantes del índice.

Compañía

Símbolo

Industria

Peso

Apple Inc

AAPL

Electrónica de Consumo

6.65%

Microsoft Corp

MSFT

Software

5.71%

Amazon.com Inc

AMZN

Minorista por Internet

4.87%

Facebook Inc

FB

Internet

2.22%

Alphabet Inc

GOOGL

Internet

1.58%

Alphabet Inc

GOOG

Internet

1.55%

Berkshire Hathaway Inc

BRK.B

Seguros

1.52%

Johnson & Johnson

JNJ

Fabricantes de Medicamentos

1.39%

Procter & Gamble Co

PG

Hogar y Cuidado Personal

1.24%

Visa Inc

V

Servicios de Crédito

1.22%

NVIDIA Corp

NVDA

Semiconductores

1.16%

Mastercard Inc

MA

Servicios de Crédito

1.08%

Home Depot Inc

HD

Mejoras en el Hogar

1.06%

JPMorgan Chase & Co

JPM

Bancos

1.05%

UnitedHealth Group Inc

UNH

Planes de Salud

1.04%

Verizon Communications Inc

VZ

Servicios de Comunicación

0.88%

Adobe Inc

ADBE

Software

0.84%

Walt Disney Company

DIS

Servicios de Comunicación

0.82%

PayPal Holdings Inc

PYPL

Servicios de Crédito

0.81%

Salesforce.com Inc

CRM

Software

0.81%

Las 10 empresas más valiosas representan el 28% del valor del índice, y las 50 empresas más valiosas representan el 55% del índice.

Los sectores líderes en el índice son de tecnología de la información, salud y comunicaciones, los cuales representan el 26%, 15% y 11% del índice, respectivamente.

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Ventajas y Desventajas del Índice S&P 500

Ventajas

  • El índice S&P 500 incluye muchas de las empresas más exitosas del mundo. Silicon Valley ha producido 8 de las 10 empresas de tecnología más grandes del mundo. Todas estas ocho compañías de rápido crecimiento están en el índice.
  • El índice y los productos basados en él son los más líquidos del mundo. Es ampliamente seguido y utilizado como referencia para los fondos y el desempeño del mercado de valores en general.
  • Los instrumentos de trading como los CFDs, los futuros y los ETFs que se basan en el índice se encuentran entre los más baratos y líquidos para hacer trading.

Desventajas

  • Con tantas empresas en el índice, puede ser lento al responder a los cambios en el desempeño de ciertos sectores.
  • Aunque el índice S&P 500 incluye muchas de las empresas más grandes del mundo, se excluyen algunas de las más importantes que no tienen su sede en los EE. UU.
  • El S&P 500 está fuertemente influenciado por grandes empresas de tecnología (Apple, Amazon, Microsoft, etc.). Si estas empresas tienen un rendimiento inferior, afectarán significativamente al índice. Sin embargo, el efecto no será muy visible, ya que el índice en sí es el punto de referencia con el que se miden la mayoría de las inversiones.

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S&P 500 vs Otros Índices 

S&P 500 vs Dow Jones

Los dos índices más seguidos en Norteamérica, y posiblemente en el mundo, son el S&P 500 y el Promedio Industrial Dow Jones. Los dos índices se diferencian de tres maneras. En primer lugar, el Dow incluye sólo 30 acciones, mientras que el S&P 500 incluye 500. En segundo lugar, el índice Dow se calcula simplemente sumando los precios de las 30 acciones, en lugar de considerar el valor de mercado. Cuando se trata de construir un índice, los precios son una medida arbitraria a utilizar. Finalmente, si bien el S&P 500 tiene criterios objetivos para incluir empresas, para el Dow no existen criterios particulares al momento de elegir.

A pesar de todas estas diferencias, el comportamiento de los dos índices es bastante similar. El Dow tuvo un mejor desempeño antes de 2010, y el S&P 500 ha logrado superarlo ligeramente desde entonces.

S&P 500 vs Nikkei 225

El índice Nikkei 225 es uno de los dos principales índices bursátiles de Japón. Como su nombre lo indica, el índice incluye 225 empresas, que también son las compañías públicas más grandes de Japón. La gran diferencia entre el índice S&P 500 y el Nikkei 225 es que el índice japonés está ponderado por precio, como el Dow 30, mientras que el S&P 500 está ponderado por capitalización de mercado. 

El índice Nikkei fue uno de los índices de mejor rendimiento del mundo durante la década de 1980, desde entonces ha tenido un rendimiento inferior durante gran parte del período. Desde el 2010, el S&P 500 ha tenido un rendimiento del 240%, mientras que el Nikkei ha tenido un rendimiento del 120%.

S&P 500 vs CAC 40

El CAC 40 es el índice de referencia del mercado de valores de Francia. El índice incluye las 40 empresas públicas más valiosas de Francia y está ponderado por capitalización de mercado.

El índice CAC 40 está expuesto a sectores muy diferentes en comparación con el S&P 500. Mientras que los sectores líderes del S&P son tecnología, salud y comunicaciones, los sectores líderes del CAC 40 son empresas de consumo e industriales. Esta es una de las razones por las que el CAC 40 ha tenido un rendimiento sustancialmente inferior al S&P 500 desde 2012.

S&P 500 vs Russel 2000

El índice Russel 2000 es otro índice estadounidense ampliamente seguido. Este índice se diferencia sustancialmente del S&P 500, ya que incluye empresas de pequeña capitalización. Específicamente, el índice se construye considerando las 3.000 empresas más grandes de Estados Unidos y luego excluyendo 1.000 de las más grandes.

El índice Russel 2000 tiende a funcionar bien durante mercados alcistas fuertes y tiene un rendimiento inferior al S&P 500 durante los mercados bajistas y las correcciones. Ha tenido un rendimiento significativamente inferior al S&P 500 desde mediados de 2018.

¿Por Qué Operar con el Índice S&P 500?

Hay muchas razones por las cuales invertir en el índice S&P 500 a largo plazo. Sin embargo, si bien los rendimientos son muy respetables, a su vez son relativamente modestos. Operar activamente con el índice es una forma de mejorar los retornos esperados. 

Al operarcon el índice utilizando instrumentos como CFDs o futuros, puedes capturar todos los movimientos positivos y negativos a corto plazo que, en última instancia, dan como resultado rendimientos anuales modestos. También puedes utilizar el apalancamiento para aumentar el tamaño de los retornos al operar.

¿Cómo Operar con el S&P 500?

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Horario de Trading del S&P 500

El índice se basa en los precios de las acciones de EE. UU., por lo que el índice en sí se actualiza durante el horario de trading de EE. UU. El mismo va desde las 09:30 a 16:00 EST (hora del este de EE.UU. en invierno). Estas son las horas en las que el mercado es más líquido.

Sin embargo, varios derivados del S&P 500, como los futuros y opciones, se negocianlas 24 horas. El mercado de futuros oficial del S&P está abierto desde las 18:00 (EST) del domingo hasta las 17:00 del viernes, con un descanso desde las 16:15 hasta las 16:30 de todos los días. La mayoría de los brókeres de CFDs siguen estos horarios, aunque algunos varían ligeramente.

Análisis Fundamental del S&P 500 

El valor del índice S&P 500 se ve afectado por muchos factores diferentes. A largo plazo, el índice refleja el crecimiento de las ganancias corporativas de las empresas más grandes de Estados Unidos. 

A mediano plazo, la economía y la demanda de acciones afectan su valor. La relación entre el valor del índice y las ganancias de la empresa (la relación P/E) ha variado mucho con el tiempo. Aunque la proporción promedio P/E a largo plazo es de alrededor de 16, ha sido considerablemente más alta durante la última década.

A corto plazo, los eventos geopolíticos, las noticias corporativas y la especulación sobre las tasas de interés afectan el nivel del índice.

Muchas de las empresas del índice operan en todo el mundo, por lo que no es solo la economía estadounidense, sino también la economía global la que afecta al índice.

Con 500 empresas diferentes en el índice, pronosticar los movimientos de precios utilizando datos económicos y empresariales es muy difícil. La acción del precio es un indicador confiable acerca de lo que está sucediendo.

Análisis Técnico del S&P 500 

Cada trader desarrolla su propio enfoque para analizar los gráficos del S&P 500. Sin embargo, las siguientes observaciones pueden ayudarte.

  • Plazos de tiempo: es bastante difícil operar con el índice en periodos de tiempo muy cortos. Un movimiento de 50 días es un buen indicador de la tendencia a mediano plazo. Operar en la misma dirección que esta media móvil significará que estás operando con la tendencia a mediano plazoque, a menudo, es más confiable que las tendencias más cortas.
  • Hay muchos osciladores de precios diferentes para usar, pero los osciladores RSI y el Estocástico son todo lo que realmente necesitas.
  • Las bandas de Bollinger también se pueden utilizar para identificar el rango de trading.

Consejos y Trucos para Operar con el S&P 500 

  • Busca patrones que se repitan en los gráficos. Usa una combinación de gráficos de 4 horas, diarios y semanales para aumentar la cantidad de patrones que puedas encontrar.
  • Utiliza siempre un stop loss. A veces, el índice puede volverse bastante volátil e impredecible. Un stop loss te ayudará a minimizar las pérdidas.
  • Escala tus operaciones ganadoras. El índice podría moverse más de lo previsto, pero también es necesario que asegures las ganancias a lo largo del camino.
  • Trata las posiciones cortas con precaución: cuando el índice cae, muchas veces se revierte muy rápido. 

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¿Qué Es el Trading de CFDs del S&P 500?

Los CFDs son un tipo de instrumento derivado, similar a los contratos de futuros. Permiten a los traders abrir fácilmente posiciones largas y cortas utilizando apalancamiento. Se puede operar con CFDs sobre cualquier activo líquido, incluyendo índices, acciones, divisas, criptomonedas y commodities.

Ofrecen más flexibilidad que otros tipos de derivados. Puedes comenzar a operar con CFDs con cualquier tamaño de cuenta, y puedes operar con varias clases de activos utilizando una plataforma de trading como Libertex.

Debido a que los CFDs se negocian con margen, solo es necesario depositar un pequeño porcentaje del valor de una posición antes de realizar una operación. Los CFDs también son más fáciles de vender en períodos cortos, si los comparamos con otros instrumentos. 

Las Mejores Estrategias para Operar con el S&P 500 

Las siguientes estrategias han funcionado bien para el S&P 500 durante la última década. Eso no significa que continuarán teniendo éxito, pero vale la pena considerarlas mientras continúan siendo rentables.

Buy The Dip

Desde el punto más bajo de 2009, una de las estrategias más exitosas ha sido simplemente comprar CFDs del S&P 500 siempre que haya una caída en el precio. Esto puede parecer demasiado simple, pero ha tenido un éxito notable.

La mayoría de las veces el índice cae alrededor del 3-6% antes de continuar subiendo. Una forma de implementar esta estrategia es esperar una corrección de al menos un 3% y luego esperar un alza mayor a la de un día normal. Lo último que hay que comprobar es que la media móvil de 50 días siga subiendo y no bajando.

Si el índice cae más del 6%, la media móvil de 50 días probablemente también comenzará a caer. En este caso, querrás asegurarte de que el índice haya roto la tendencia bajista a corto plazo y haya cruzado por encima de la media móvil antes de comprar.

Nunca sabrás cuánto puede subir el precio después de una pequeña corrección, por lo que es mejor escalar fuera de la posición.

Buy the dip

Nuevos Máximos

El S&P 500, normalmente, agrega del 5 al 10% después de que rompe su máximo histórico anterior. Esto te permite realizar operaciones con una relación riesgo-recompensa favorable justo después de que se supere un máximo anterior. Si colocas tu stop loss justo por debajo del máximo anterior y comienza a escalar fuera de la operación cuando la ganancia alcanza el 5%, tus ganancias deberían superar la pérdida ocasional.

Alternativamente, cuando el índice alcanza un nuevo máximo, puedes esperar a que retroceda y probar el nivel de ruptura.

New highs

Swing Trading

A veces, el índice se negocia en un canal que sube o baja ligeramente. Durante estos períodos, la acción del precio es bastante lenta, pero los cambios de precios son bastante uniformes.

Este es un buen momento para hacer swing trade dentro del canal. Puedes operar con posiciones largas y cortas de acuerdo con la tendencia a mediano plazo. Recuerda que en algún momento el precio saldrá del canal y surgirá una nueva tendencia. Por lo tanto, tendrás que salir de posiciones y pasar a una estrategia diferente cuando eso suceda.

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Datos Interesantes Sobre el Índice S&P 500

  • Tesla no está incluida en el índice a pesar de ser la decimocuarta empresa más valiosa que cotiza en América. Aunque Tesla fue rentable durante cuatro trimestres consecutivos en septiembre de 2020, el S&P Index Committe no estuvo de acuerdo con ciertos métodos contables.
  • Desde 1968, el índice S&P 500 ha sido un componente del Conference Board Leading Economic Index. Es el único índice bursátil que se utiliza como parte de un índice más amplio para la salud de la economía.
  • A pesar de que las empresas del índice tienen su sede en los Estados Unidos, el 40% de los ingresos que obtienen proviene de otros países.
  • En septiembre de 2020, en realidad habían 506 acciones en el índice. La razón es que algunas empresas emiten diferentes clases de acciones. Entonces, solo hay 500 empresas en el índice, pero seis de esas empresas tienen dos tipos de acciones.

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El índice se amplió a 500 empresas en 1957. De las 500 empresas iniciales, sólo 86 permanecen en el índice. A pesar de que algunas empresas han quebrado o caído, la mayoría de las empresas que ya no figuran en el índice fueron adquiridas o fusionadas con otras compañías.

Conclusión

Si solo inviertes en un índice, probablemente debería ser en el S&P 500. Incluye muchas de las empresas más exitosas y de más rápido crecimiento del mundo. Si inviertes del 30 al 70% de tu portafolio en el índice, puedes ser mucho más selectivo con las demás acciones que posees. Después de todo, al invertir en el índice, estás invirtiendo en Apple, Alphabet, Microsoft, Amazon, Facebook y muchas otras grandes empresas.

Cuando se trata de trading, el índice es muy líquido y económico. Sin embargo, debido a que tanta gente decide operar con él, hacerlo en períodos de tiempo muy cortos es un desafío. Dicho esto, es un índice muy bueno para operar si tu horizonte de tiempo es de 10 a 30 días.

Puedes operar con CFDs en el índice con Libertex. Si deseas comenzar, hoy mismo puedes abrir una cuenta de demostración para no correr ningún tipo de riesgo.. Esto te permitirá acostumbrarte a la plataforma de trading y aprender más sobre el trading del índice S&P 500.

Libertex es un bróker y una plataforma de trading que ofrece commodities, índices, ETFs y criptomonedas de acciones de CFDs con un apalancamiento de hasta 100 veces. La plataforma ofrece tutoriales de trading gratuitos y herramientas de trading de última generación.

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Preguntas Más Frecuentes

¿Qué Significa S&P 500?

S&P son las siglas de Standard and Poor's, la empresa que introdujo el índice. Hoy en día, el mismo es administrado por S&P Dow Jones Indices. El número 500 indica la cantidad de empresas en el índice.

¿Cómo se Calcula el S&P 500?

El índice se calcula de acuerdo con la capitalización de mercado de cada empresa. La suma de los valores ponderados se divide por el mismo valor de un año base y se multiplica por 100.

¿El S&P 500 Es Costoso?

Para octubre de 2020, el índice S&P 500 se considera bastante costoso en comparación con su promedio histórico. Sin embargo, su valoración a veces permanece elevada durante años. 

¿Cuál Es el Rendimiento Promedio de 10 Años del S&P 500?

Durante los últimos 10 años, la rentabilidad media anual del índice ha sido del 18,9%.

¿Puede el S&P 500 Llegar a Cero?

En teoría, sí, pero eso implicaría que los inversores no atribuyen valor alguno a ninguna empresa del índice. La probabilidad es prácticamente nula.

¿Cuántos Sectores Están Incluidos en el Índice S&P 500?

El índice incluye empresas de 11 sectores diferentes.

¿Deberías Invertir en el S&P 500?

Es una muy buena idea invertir en el índice, ya que te dará exposición a las empresas públicas más exitosas de EE. UU.

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