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Aprende análisis técnico con Libertex: Canal de Keltner

Lun., 12/09/2022 - 12:33

Nuestra serie de análisis técnico está de vuelta con un indicador totalmente nuevo para meterle el diente. Tanto inversionistas a largo plazo como traders de corto plazo pueden beneficiarse potencialmente al incorporar a sus respectivas estrategias esta útil técnica de análisis. El análisis técnico ayuda a los participantes del mercado a encontrar puntos de entrada y salida potencialmente óptimos, por lo que es un elemento invaluable entre las herramientas de cualquier trader o inversionista. Después de analizar varios indicadores de volatilidad, incluyendo al Rango Verdadero Promedio (ATR), hoy pasaremos al que probablemente sea el indicador de reversión más potente: el Canal de Keltner.

¿Qué es un Canal de Keltner?

Desarrollado inicialmente por el técnico de mercados Chester Keltner en su libro de 1960 "How to make money in commodities" (Cómo ganar dinero con materias primas), el Canal de Keltner ha sido utilizado desde entonces por traders e inversionistas. Al igual que las Bandas de Bollinger que analizamos hace unos meses, el Canal de Keltner es un indicador envolvente. Ambos tienen un límite superior y uno inferior que ayudan a identificar niveles potencialmente "sobrecomprados y sobrevendidos". Estas bandas basadas en la volatilidad esencialmente emulan al Rango Verdadero Promedio (ATR) y se ubican arriba y abajo del precio de un determinado activo para ayudar a determinar la dirección potencial de la tendencia. El promedio móvil exponencial (EMA) de un Canal de Keltner comprende generalmente entre 20 y 60 periodos, aunque esto puede ser modificado por el usuario. Las bandas superiores e inferiores de un Canal de Keltner se establecen normalmente en dos veces el rango verdadero promedio (ATR) por encima y por debajo del promedio móvil exponencial (EMA).

¿Para qué lo usamos?

Los Canales de Keltner le dan a los operadores un rápido mapa visual de la volatilidad y el precio promedio, y esto puede utilizarze para identificar activos que claramente se han salido de sus rangos normales. Esta podría ser una oportunidad para operar con ese activo según este entra de nuevo en la zona de la tendencia. Por el contrario, si el movimiento del precio se mantiene afuera del Canal de Keltner, esto podría indicar un cambio de tendencia o "breakout" que ofrecería una serie diferente de posibilidades de trading dependiendo de la dirección de la tendencia preexistente. Debido a sus posibilidades de aplicación de corto a mediano plazo, el Canal de Keltner es uno de los indicadores favoritos de los swing traders y es un elemento central de una serie de estrategias asociadas, como el Pullback (retroceso) o el Breakout (ruptura) de la tendencia. Esencialmente, se utiliza para identificar oportunidades de trading en los cambios de los precios según estos se mueven entre la banda superior y la inferior. Al igual que ocurre con la gran mayoría de los indicadores, lo mejor es usar el Canal de Keltner en combinación con otros indicadores de reversión para mayor seguridad.

Estrategia de retroceso de tendencia

El objetivo de esta estrategia es comprar durante una tendencia ascendente cuando el precio retroceda hasta la línea intermedia. Debe colocarse un stop loss aproximadamente a medio camino entre la banda intermedia y la inferior, con un objetivo cercano a la banda superior. Si el precio activa el stop loss constantemente, puedes moverlo un poco más cerca de la banda inferior. 

Durante una tendencia descendente, el objetivo será entrar en corto cuando el precio ascienda hasta la línea intermedia. En este caso, tu stop loss debe ponerse aproximadamente a mitad de camino entre la banda intermedia y la superior, con un objetivo cerca de la banda inferior. En caso de que el stop loss se active con frecuencia, muévelo un poco más cerca de la banda superior.

Esta estrategia tiene como objetivo aprovechar la tendencia y generar señales de trading con una relación riesgo-beneficio de 0,5 ya que el punto de stop loss está aproximadamente a la mitad de la distancia que el precio objetivo. No todos los retrocesos a la banda intermedia son apropiados para operar. A veces no hay una tendencia clara y, en estos casos, este método no es efectivo. Si el precio se mueve de una lado a otro, tocando la banda superior y la inferior, este método tampoco será efectivo. 

Gráfico del oro de la semana pasada con el Canal de Keltner superpuesto:

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Como se ve en el círculo rojo, el precio se movió rápidamente hacia la banda de Keltner central y, poco después, se incia una tendencia descendente.

Estrategia Breakout

La estrategia de breakout o ruptura del Canal de Keltner busca identificar movimientos grandes que la estrategia de retroceso de tendencia (pullback) podría no detectar. Se puede utilizar cerca de la hora de apertura de un gran mercado, ya que este es el momento de los movimientos más drásticos.

El propósito básico de esta estrategia es comprar si el precio rompe por arriba de la banda superior o vender en corto si cae abajo de la banda inferior en los primeros 30 minutos después de que el mercado abra. En ambos casos, la banda intermedia sirve como señal de salida. 

La estrategia de ruptura (breakout) no tiene un objetivo de ganancia predeterminado. La acción potencialmente inteligente es salir de la operación cuando el precio toque la banda intermedia, independientemente de si esto representa ganancia o pérdida. Dado que la apertura del mercado es un momento de gran volatilidad, es posible que se produzcan varias señales en los primeros 30 minutos de la sesión de trading. Sin embargo, si no hay un movimiento grande luego de las dos primeras rupturas del canal, entonces lo más probable que no ocurra.

Mira el gráfico de acciones de Google a continuación para ver cómo funciona la estrategia de ruptura en la práctica:

tech-analys 2

Si nos enfocamos en la mañana del día 16 (15:00 GMT), podemos ver un movimiento drástico hacia arriba del límite superior del Canal de Keltner en los primeros 30 minutos o menos del día de trading. Si hubiéramos aplicado esta estrategia y comprado en ese momento (círculo rojo), habríamos tenido una buena ganancia. El precio no baja cerca de la banda intermedia en todo el día; así que si quisiéramos vender rápidamente antes del cierre del día de trading, la línea verde representaría nuestro nivel de venta.

Sin embargo, si hubiéramos decidido mantener la posición durante la noche y vender a la mañana siguiente, habríamos terminado perdiendo dinero (mira la gran caída inmediatamente después de nuestro punto de venta propuesto). Esto hace evidente el pequeño margen que tenemos en el trading a corto plazo; incluso la menor desviación de nuestro plan puede ser la diferencia entre tener una ganancia o incurrir en pérdida.

Nunca dejes de aprender con Libertex

Al igual que con las demás herramientas de análisis técnico que hemos abordado antes, no pretendemos afirmar que ninguna de estas sea una estrategia infalible para tener ganancias. Dicho esto, nunca sobra tener este tipo de opciones útiles a tu alcance. Como con cualquier estrategia de trading de corto plazo, la clave es la gestión del riesgo. Todos los indicadores que hemos visto hasta ahora deben usarse en combinación para la mayor precisión posible, y puedes probarlos sin ningún riesgo utilizando la cuenta demo gratuita de Libertex para perfeccionar tus habilidades.

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