Valoración de empresas: los principales métodos para saber elegir en qué compañía invertir

Antes de comenzar una inversión es muy probable que surjan dudas o preguntas respecto a la rentabilidad de los activos como de las compañías que están detrás de las acciones de la bolsa. En ese marco, se vuelve imperioso llevar adelante un caudaloso análisis técnico y la valoración de empresas es uno de los métodos principales de este proceso.

Si eres principiante o experto debes saber que la valoración de empresas permite que tengas información sobre el activo en el que puedes elegir invertir y estar al corriente del margen de riesgo que genera. 

No es lo mismo ir a invertir a ciegas, sólo con datos o tendencias leídas en redes sociales que invertir tu capital en compañías que realmente tienen un futuro provechoso. En este artículo, te enseñaremos métodos de valoración de empresas y cómo te puede ayudar en tus próximas inversiones.

¿Qué es valoración de empresas?

La valoración de las empresas y su importancia se encuentra en que es una de las técnicas más utilizadas por los traders para conocer el valor real de las compañías y el comportamiento que demuestra que tendrá en un futuro. 

En el mercado existen diferentes factores que ponderan a las empresas como su rendimiento, competencia o ganancias. Además, si bien existen elementos que pueden dar un resultado de valoración general también es algo particular de cada quien que lo analice.

Por ejemplo, actualmente las empresas sustentables en Chile son las que mejores valoraciones tienen en cuanto a su relación con el medio ambiente porque incorporan procesos y elementos que buscan minimizar o erradicar la contaminación. 

Cada vez es más importante cuidar el planeta en el que vivimos y las acciones generadas por las empresas sustentables del país son un ejemplo de ello en todo el mundo, provocando que su valoración sea positiva sin dejar de lado las ganancias y rentabilidad que genera.

A modo de definición, la valoración de empresas está compuesta por técnicas que le permiten al inversor estimar cuál es el valor real de una compañía. Es una acción realmente útil para los traders ya que pueden conocer el estado de la firma, sus componentes, el personal que trabaja, las valoraciones y críticas de la prensa, su competencia y sus decisiones ante los problemas u obstáculos. 

Se trata de un paso que forma parte del análisis técnico previo a invertir y que te será de gran utilidad para poder comenzar o desistir de acciones de compra o venta.

¿Cómo valorar una empresa antes de invertir?

Los métodos de valoración de empresas en Chile están conformados por diferentes técnicas y puntos de partida. A continuación te contaremos los principales para que antes de invertir puedas iniciar un análisis rápido y sencillo de las compañías. 

Es aconsejable que no te quedes con uno solo y que puedas utilizar varios para luego constatar los resultados que obtengas. Uniendo todos podrás alcanzar el resultado final y una valoración más completa de la empresa.

La valoración requiere estudiar cada detalle, por más mínimo que sea, de la compañía. Es una tarea que requiere paciencia y dedicación para poder lograr inversiones más seguras y confiables. Es un punto clave para no caer en pérdidas inesperadas ni en riesgos que eran evitables. Por último, es importante que la valoración se realice con periodicidad porque los valores cambian constantemente ya que pueden existir hechos, movimientos o noticias que cambien todo por completo. Principales puntos a valorar:

1. Ganancias y balance

Debes estudiar el balance de la empresa y cuáles fueron sus últimas ganancias informadas para estar al corriente del estado contable de la firma. Es un punto clave antes de invertir, porque según el resultado puede que inviertas mucho o poco dinero en ella. Incluso, puede ser información que te ayude a cambiar de decisión y que te permita empezar a mirar otra compañía.

A menudo, las empresas de Chile y de otras partes del mundo comparten informes estadísticos de diferentes épocas del año. En esos documentos indican cuáles fueron sus ganancias, pérdidas y cuál es el balance que hace para el resto del año. También es importante tener en cuenta las deudas y cuáles fueron sus niveles de financiación para conocer si está endeudada o en un estado de cuentas positivo.

2. Valor de mercado

Otra forma de estudiar la valoración es mediante el valor o capitalización de mercado. La fórmula para conocer esta cifra consiste en multiplicar el valor de las acciones por el número total de acciones que se encuentran en el mercado. Es una información a la que podrás acceder desde nuestro sitio web -- Libertex.com -- ya que encontrarás actualizado en tiempo real el valor de las acciones de las principales empresas del mundo y del país.

El resultado alcanzado te demostrará cuál es la valoración de mercado de dicha empresa junto a sus acciones. Puedes compararlo con otra compañía para analizar ambos números.

3. Competencia

En todo momento es importante mirar a su competencia directa, tanto en ventas como en ganancias y beneficios. Conocer el comportamiento de la competencia también es un método útil para estar informado sobre el estado de la empresa en la que queremos invertir debido a que nos indicará cómo se encuentra dentro de su propio rubro.

El lanzamiento de un producto nuevo o la presencia de una campaña que genera interés en las personas pueden ser factores que ayuden a elegir a una u otra empresa. Analizar este punto, nos ayudará a elegir la compañía que mejor se adapta a nuestros objetivos de inversión.

4. Mirada de la prensa y de la ciudadanía

Las críticas, informes o valoraciones de la prensa como de la ciudadanía son puntos a tener en cuenta ya que pueden ayudar al crecimiento de la empresa o pueden provocar caídas. Un caso son las empresas sustentables en Chile.

Hace años que grupos proteccionistas de la naturaleza han encabezado manifestaciones e intervenciones para que las fábricas tomen medidas a favor del medio ambiente. Sus acciones han impactado en el desarrollo de las empresas provocando en muchos casos debates populares o la caída de la imagen de la empresa, entre otros. Pero las compañías que han tomado decisiones pensando en el cuidado del planeta han elevado su imagen pública y han logrado posicionarse como un ejemplo generando más ganancias.

La prensa puede ayudar a ponderar positivamente a una empresa o también puede provocar todo lo contrario. Por eso, es importante realizar una búsqueda en redes sociales y medios de comunicación para conocer qué se está diciendo de esa firma y cómo impacta en el precio de sus acciones.

5. Conflictos

Los conflictos o las decisiones de los directivos también influyen en el precio de las acciones y en la valoración de la empresa. Por esta razón, es relevante estar informado de los conflictos que toman dimensión pública. Por ejemplo, un despido masivo no es bien tomado por la opinión pública y es una acción que puede generar conflictos que bajen la ponderación de la empresa. Como así también los reclamos laborales y otras manifestaciones que pueden frenar la producción o retrasarla.

En ese contexto, la baja o complicación de las exportaciones también es un factor decisivo que impacta directamente en el precio de los activos. La gran mayoría de las empresas nacionales dedicadas a la extracción de metales preciosos, cobre y otras materias primas suelen exportarlo a otras partes del mundo. Una caída de las ventas puede provocar que baje el precio de las acciones como así también la acción contraria puede ayudar a acrecentar el precio de los activos.

6. Medir los beneficios

Otra de las técnicas matemáticas o que requieren mayor concentración es medir el rendimiento de los beneficios. Consiste en multiplicar los beneficios para llegar a obtener un resultado más real del valor de la firma porque los beneficios son la imagen más visible del éxito de la compañía.

En ese marco, también es útil valorar los beneficios y ganancias con el tiempo. Es decir, cuántos meses o años requirió para llegar a ese lugar y cuáles fueron las acciones o productos que lo provocaron. Por ejemplo, Apple comenzó con pocas ganancias y con productos no tan llamativos para la población hasta que lanzó sus teléfonos celulares y consagró una marca que es sinónimo de elegancia, calidad y prestigio.

¿Para qué sirve la valoración de empresas?

La valoración de empresas sirve para no iniciar inversiones a “ciegas” sino para tener un contexto que nos ayude a decidir más fácilmente las técnicas de trading a aplicar. No debe ser utilizada en soledad sino que es recomendable aplicarla con un análisis más completo del patrón de precio de las acciones, del comportamiento de la Bolsa de Valores y de las predicciones que existen en torno a ella.

Además, sirve para fijar el precio de la compañía y de las acciones que se venden en el mercado de valores. De acuerdo a la valoración generada, el precio de los activos puede cambiar de forma ascendente o descendente.

La valoración de empresas es utilizada tanto por expertos como por principiantes que quieren comprar una acción por primera vez. Es un análisis muy valioso porque nos ayuda a terminar de decidirnos para evitar riesgos o pérdidas que se podrían haber evitado si se evaluaba con paciencia el estado de la empresa que emitió la acción adquirida o vendida.