Trading de CFD vs Contratos de futuros: ¿cuál es la diferencia?

Los contratos por diferencias (CFD) y los Contratos de futuros a menudo son un punto de confusión para los nuevos traders, pues en esencia parecen ser productos razonablemente similares. Sin embargo, acá te contamos qué son futuros en trading y en qué se diferencia de los CFD.

¿Qué son futuros en trading?

Los futuros en trading son contratos o acuerdos entre dos partes con el fin de intercambiar un activo o instrumento financiero. Para ello entre ambas partes se pacta un plazo de comercialización, un precio, una modalidad de intercambio y la cantidad de activos que se negocian desde que se establece el acuerdo.

Diferencia entre futuros y CFD

Mientras que los futuros generalmente se negocian en bolsa, los CFDs se negocian más comúnmente directamente con brókers. Asimismo, la principal diferencia radica en la liquidez y el financiamiento de ambos instrumentos.

Las órdenes de CFD se completan más fácilmente en la práctica y tienen menores barreras de entrada que los contratos de futuros. Por supuesto, ambos son derivados y, por ello, ambos brindan los mismos beneficios de apalancamiento que son comunes a los derivados en general. 

Cabe recordar que un derivado financiero es llamado así porque su valor se basa en un activo subyacente. En el caso de CFDs y futuros el activo subyacente suele ser un bono, una acción, un producto básico, etc. 

Lo que debes saber para elegir si intercambiar CFDs o negociar futuros

Un contrato de futuros es un acuerdo para comprar o vender el activo subyacente a un precio fijo en una fecha determinada en el futuro, independientemente de cómo cambie el precio mientras tanto. 

Las fechas de caducidad se aplican a futuros porque esto representa la fecha en que el activo debe ser entregado al precio acordado bajo los términos del contrato. Las materias primas, acciones y divisas son ejemplos de mercados que ofrecen tanto operaciones de CFD como de futuros. 

Dado a que los futuros son transacciones intercambiables, muchos traders o especuladores que nunca tienen la intención de recibir la entrega del activo pueden comprar y vender contratos de futuros para beneficiarse de los movimientos de los precios en el mercado. 

Esto se puede hacer tomando la posición opuesta de una posición abierta existente antes de la fecha de caducidad. Todo ello se conoce como compensación. 

Por el contrario, un contrato por diferencia no tiene un precio futuro establecido ni una fecha futura. Simplemente contrata para pagar o recibe la diferencia entre el precio del activo subyacente al inicio del contrato y el precio al que termina cuando decide liquidar el contrato y tomar ganancias / pérdidas.

Una diferencia importante entre los dos es que el comercio de futuros se lleva a cabo en un mercado abierto centralizado donde todos los participantes pueden ver los intercambios, las cotizaciones y las tasas.

Los inversores tienen una selección más amplia de instrumentos en los mercados de “futuros”, por lo que hay más oportunidades para cubrir posiciones en relación con el bróker, que es la contraparte del negocio. 

En el trading de futuros, el bróker es simplemente un intermediario. Entre tanto, en las operaciones de CFD, el bróker es la contraparte efectiva de la transacción y cotiza los precios para ambas partes en el negocio.

Los diferenciales también son mucho mayores en las operaciones con CFD en relación con las operaciones de “futuros”. Sin embargo, las tarifas y comisiones que cobran las empresas son más bajas en las operaciones de CFD que en las operaciones de futuros. 

Ambos son productos apalancados, pero las cuentas de futuros requieren márgenes más altos, ya que las transacciones se ejecutarán con una mayor cantidad de capital.

Pros de los CFD

• Cuando se utilizan contratos de diferencia no se adquiere por completo el activo subyacente con el que se quiere operar y, por ende, no es necesario abonar impuestos de transmisiones. Por otro lado, sus costos en cuanto a la custodia son mucho más reducidos
• Es posible operar tanto en corto como en largo. En corto se apuesta a que el precio del activo subyacente va a caer; mientras que en largo es apostar a que el precio puede sufrir una subida. 
• Los CFDs pueden ser usados para operar con los movimientos de los precios de los activos subyacentes gracias al apalancamiento. Es importante que para poder hacer esto es necesario tener un capital inicial de gran cantidad.

Pros de los contratos futuros

• Los contratos futuros pueden resultar siendo una excelente inversión si se quiere negociar con índices, materias primas y divisas. 
• Gracias al apalancamiento se puede acceder a diferentes mercados, donde el riesgo existe pero que al mismo tiempo puede ser de grandes ganancias.
• Para hacer una ejecución de un contrato futuro únicamente se invierte una pequeña fracción del valor del contrato el cual generalmente es del 10%. Con esto, el margen de pérdida es pequeño, pero el de ganancia puede ser mayor.

Panorama para el 2023

El 2023 apenas está comenzando y es por eso que nos hemos tomado la tarea de mostrarte un panorama tanto de los contratos de futuros como de los contratos por diferencias y qué posibilidades de inversión te conviene tener en cuenta este año.

Hay que tener presente los factores que pueden afectar el mercado, pero sobre todo ir más allá y conocer los mercados de manera profunda para saber cuál es la estrategia ideal para implementar y obtener la mayor cantidad de beneficios posibles del mismo mercado.

En el caso de usar los contratos futuros se quiere sacar el beneficio de los movimientos que pueden haber en el mercado en cuanto a los precios. Mientras que el contrato por diferencia no contiene un precio exacto. Cuando se usa un contrato por diferencia siempre se paga el precio cuando se liquida un contrato y se obtienen las ganancias o las pérdidas.

Vale la pena estar atento al mercado para conocer qué posibilidades de inversión se puede hacer mediante los CFDs o por contratos futuros. Por ejemplo, si quieres invertir en materias primas lo puedes hacer empleando cualquiera de estos dos métodos. También puedes invertir en acciones y divisas.

Para muchos analistas de mercado puede que el 2023 sea un año positivo con un posible repunte de los precios de los diferentes activos digitales. Sin embargo, no hay que olvidar que se debe proteger la inversión frente a una inflación que está presente en todo el mundo y en ese caso las inversiones en materias primas tienen algunas ventajas.

La principal ventaja de invertir en materias primas es que son una manera fácil y sencilla para tener una diversidad de inversiones en el mercado. Además, frente a un mercado que sea cambiante puede servir como protección. Por último, pero no menos importante, son menos volátiles que invertir en acciones.

Entonces invertir en materia prima puede resultar siendo una opción atractiva para el mercado en el 2023. En este sentido, las mejores materias primas para operar en el año en curso son, según expertos, el petróleo, el oro y la plata.

CFD vs Futuros: ¿tenemos un ganador?

Hay otras consideraciones al elegir entre CFD y los contratos futuros. Como se mencionó anteriormente, ambos aprovechan su dinero, lo que en la práctica significa que su broker le cobra intereses. 

Sin embargo, mientras que con los CFDs el interés se cobra diariamente, con los futuros el precio está incluído en el activo. Como se indicó, la competencia para tu empresa debe garantizar que la tarifa cobrada sea razonable, pero esto es algo que debes verificar. 

Como los CFD suelen ser un vehículo comercial –y no se compran para mantenerlos por mucho tiempo– el interés generalmente no es lo suficientemente alto como para ser un problema. 

De igual forma está la opción de mantener los CFD por un poco más de tiempo si se necesita que el precio oscile. Cuando usted cambia los futuros es posible que no cuente con el lujo de tener suficiente tiempo para que esto suceda.

Conocer los matices, los pros y los contras, de los diferentes instrumentos de negociación es esencial para construir una cartera sólida. Si bien los futuros y los CFD tienen algunas similitudes notables, es importante recordar que son productos fundamentalmente diferentes que pueden prestarse más estrechamente a escenarios comerciales específicos.

Ya sabes si quieres operar con alguno de estos dos instrumentos puedes hacerlo a través de Libertex. Asimismo, si tienes dudas respecto a qué son los futuros en trading o los CFD, en nuestro blog encontrarás todo lo que necesitas saber para mantenerte informado y tomar la decisión acertada a la hora de invertir.