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Representación gráfica de los movimientos de precios en el mercado financiero
Representación gráfica de los movimientos de precios en el mercado financiero

Trading de CFD vs Contratos de futuros: ¿cuál es la diferencia?

En el ámbito del trading, tanto los instrumentos financieros conocidos como acuerdos por diferencia como los acuerdos futuros desempeñan un papel crucial para los operadores. Aunque a primera vista puedan parecer similares, las diferencias entre ellos pueden ser determinantes para tus estrategias en las plataformas de mercado. En este artículo, analizamos detalladamente qué son estos instrumentos, su funcionamiento y sus características distintivas para que tomes decisiones informadas y seguras.

Puntos claves

  • Estos derivados vs futuros: Estos primeros no tienen vencimiento y son más versátiles en comparación con los acuerdos futuros, que cuentan con plazos específicos y un marco más estandarizado.
  • Acceso financiero: Los contratos por diferencia permiten a los traders con menor capital inicial participar en el mercadofinanciero, mientras que los futuros requieren mayores márgenes y están dirigidos a participantes con más experiencia.
  • Propiedad de activos: Operar con estos instrumentos significa especular sobre el valor de un activo sin poseerlo, mientras que los futuros pueden implicar entrega física en ciertas condiciones contratoales.
  • Entornos de operación: Los futuros se negocian en espacios organizados y centralizados, mientras que los contratos por diferencia se ofrecen en plataformas digitales a través de brókeres.
  • Usos específicos: Los contratos por diferencia son ideales para trading apalancado y operaciones a corto plazo, mientras que los contratos de futuros suelen emplearse para cobertura y negociación de bienes físicos

Desventajas de los CFD

Riesgos amplificados por apalancamiento

El uso de apalancamiento en este tipo de contrato puede aumentar tanto las ganancias como las pérdidas, lo que exige precaución en un mercado volátil.

Costos menos evidentes

Operar con ellos conlleva spreads y comisiones nocturnas que pueden afectar la rentabilidad en este mercado global.

Limitaciones de propiedad

Los beneficios se limitan a las diferencias de precios, sin incluir ventajas adicionales como dividendos.

Supervisión variable

Algunos entornos donde operan estos derivados tienen menor regulación, lo que aumenta el riesgo.

Impacto de la volatilidad

Los cambios en el valor del activo subyacente afectan directamente el rendimiento de este contrato, requiriendo una estrategia sólida de gestión del riesgo

Desventajas de los futuros

Barreras de entrada económica

Los futuros suelen requerir inversiones iniciales más altas debido a los márgenes establecidos por los mercados centralizados.

Plazos específicos

Cada contrato futuro tiene una fecha de vencimiento que obliga a una gestión cuidadosa para evitar pérdidas.

Compromisos contractuales

Los futuros pueden implicar la entrega física de activos, generando desafíos logísticos.

Factores externos

Las fluctuaciones económicas y políticas globales influyen significativamente en los precios futuros.

Gastos adicionales

Las comisiones y costos asociados a los rollovers pueden reducir la rentabilidad general en las operaciones.

Requisitos elevados de capital inicial

Los contratos de futuros exigen una inversión inicial considerable debido a los márgenes establecidos por los mercados organizados. Esto puede dificultar el acceso a este instrumento para pequeños traders, limitando su participación en operaciones de mayor envergadura.

Complejidad en la administración del contrato

Cada contrato de futuros tiene una fecha de vencimiento específica, lo que obliga a los traders a cerrar posiciones antes de este plazo o realizar el rollover. Esta característica agrega costos adicionales y exige una planificación detallada para evitar errores operativos.

Obligaciones vinculadas al contrato

A diferencia de otros instrumentos derivados, los futuros pueden exigir la entrega física del activo subyacente en la fecha de liquidación. Esto puede generar complicaciones logísticas o financieras para traders que no están preparados para este tipo de compromiso.

Alta exposición a factores externos

El precio de los futuros depende directamente del comportamiento de su activo subyacente. Cambios en la oferta y demanda de materias primas, eventos geopolíticos o fluctuaciones económicas pueden causar movimientos inesperados en el market, afectando las operaciones.

Costos significativos por comisiones y mantenimiento

El trading de futuros implica tarifas adicionales, como comisiones cobradas por los brókeres y costos asociados con el rollover. Estos gastos recurrentes pueden reducir la rentabilidad general de las operaciones, especialmente en mercados de alta volatilidad.

¿Qué son futuros en trading?

Los futuros en trading son contratos o acuerdos entre dos partes con el fin de intercambiar un activo o instrumento financiero. Para ello entre ambas partes se pacta un plazo de comercialización, un precio, una modalidad de intercambio y la cantidad de activos que se negocian desde que se establece el acuerdo.

Diferencia entre futuros y CFD

Mientras que los futuros generalmente se negocian en bolsa, los CFDs se negocian más comúnmente directamente con brókers. Asimismo, la principal diferencia radica en la liquidez y el financiamiento de ambos instrumentos.

Las órdenes de CFD se completan más fácilmente en la práctica y tienen menores barreras de entrada que los contratos de futuros. Por supuesto, ambos son derivados y, por ello, ambos brindan los mismos beneficios de apalancamiento que son comunes a los derivados en general. 

Cabe recordar que un derivado financiero es llamado así porque su valor se basa en un activo subyacente. En el caso de CFDs y futuros el activo subyacente suele ser un bono, una acción, un producto básico, etc. 

Lo que debes saber para elegir si intercambiar CFDs o negociar futuros

Un contrato de futuros es un acuerdo para comprar o vender el activo subyacente a un precio fijo en una fecha determinada en el futuro, independientemente de cómo cambie el precio mientras tanto. 

Las fechas de caducidad se aplican a futuros porque esto representa la fecha en que el activo debe ser entregado al precio acordado bajo los términos del contrato. Las materias primas, acciones y divisas son ejemplos de mercados que ofrecen tanto operaciones de CFD como de futuros. 

Dado a que los futuros son transacciones intercambiables, muchos traders o especuladores que nunca tienen la intención de recibir la entrega del activo pueden comprar y vender contratos de futuros para beneficiarse de los movimientos de los precios en el mercado

Esto se puede hacer tomando la posición opuesta de una posición abierta existente antes de la fecha de caducidad. Todo ello se conoce como compensación

Por el contrario, un contrato por diferencia no tiene un precio futuro establecido ni una fecha futura. Simplemente contrata para pagar o recibe la diferencia entre el precio del activo subyacente al inicio del contrato y el precio al que termina cuando decide liquidar el contrato y tomar ganancias / pérdidas.

Una diferencia importante entre los dos es que el comercio de futuros se lleva a cabo en un mercado abierto centralizado donde todos los participantes pueden ver los intercambios, las cotizaciones y las tasas.

Los inversores tienen una selección más amplia de instrumentos en los mercados de “futuros”, por lo que hay más oportunidades para cubrir posiciones en relación con el bróker, que es la contraparte del negocio. 

En el trading de futuros, el bróker es simplemente un intermediario. Entre tanto, en las operaciones de CFD, el bróker es la contraparte efectiva de la transacción y cotiza los precios para ambas partes en el negocio.

Los diferenciales también son mucho mayores en las operaciones con CFD en relación con las operaciones de “futuros”. Sin embargo, las tarifas y comisiones que cobran las empresas son más bajas en las operaciones de CFD que en las operaciones de futuros. 

Ambos son productos apalancados, pero las cuentas de futuros requieren márgenes más altos, ya que las transacciones se ejecutarán con una mayor cantidad de capital.

Pros de los CFD

  • Cuando se utilizan contratos de diferencia no se adquiere por completo el activo subyacente con el que se quiere operar y, por ende, no es necesario abonar impuestos de transmisiones. Por otro lado, sus costos en cuanto a la custodia son mucho más reducidos
  • Es posible operar tanto en corto como en largo. En corto se apuesta a que el precio del activo subyacente va a caer; mientras que en largo es apostar a que el precio puede sufrir una subida. 
  • Los CFDs pueden ser usados para operar con los movimientos de los precios de los activos subyacentes gracias al apalancamiento. Es importante que para poder hacer esto es necesario tener un capital inicial de gran cantidad.

Pros de los contratos futuros

  • Los contratos futuros pueden resultar siendo una excelente inversión si se quiere negociar con índices, materias primas y divisas. 
  • Gracias al apalancamiento se puede acceder a diferentes mercados, donde el riesgo existe pero que al mismo tiempo puede ser de grandes ganancias.
  • Para hacer una ejecución de un contrato futuro únicamente se invierte una pequeña fracción del valor del contrato el cual generalmente es del 10%. Con esto, el margen de pérdida es pequeño, pero el de ganancia puede ser mayor.

Manos sosteniendo un teléfono móvil con gráficos financieros en la pantalla

Panorama para el 2025

El 2025 se perfila como un año lleno de oportunidades para quienes deseen invertir a través de estos derivados y acuerdos futuros. Al comparar estas dos opciones, es esencial identificar sus principales diferencias. Los derivados basados en un contrato por diferencia, con su flexibilidad y facilidad de acceso, resultan ideales para especulaciones rápidas. Por otro lado, los contratos de futuros se destacan en la cobertura y la estabilidad para negociar materias primas como el oro, la plata y el petróleo. Analizar detalladamente las tendencias emergentes en los mercados te ayudará a maximizar el retorno de tus inversiones. Además, conviene recordar que un contrato de futuros puede ofrecer más garantías en ciertas operaciones específicas.

Asimismo, es importante considerar las herramientas disponibles para ambas opciones. Los avances tecnológicos continúan mejorando las plataformas de trading, permitiendo a los usuarios operar de manera más eficiente. Sin embargo, las decisiones informadas y el conocimiento profundo de los instrumentos financieros seguirán siendo claves para el éxito en cualquier escenario económico o mercado global.

Tanto estos derivados como los contratos futuros ofrecen ventajas y desafíos. Evaluar cuidadosamente tus objetivos financieros y el contexto actual será determinante para sacar el máximo provecho de las oportunidades que presenta el 2025. Otro aspecto relevante es que cada contrato de futuros exige un margen específico, lo cual influye en la gestión de capital de los traders más experimentados.

CFD vs Futuros: ¿tenemos un ganador?

Hay otras consideraciones al elegir entre CFD y los contratos futuros. Como se mencionó anteriormente, ambos aprovechan su dinero, lo que en la práctica significa que su broker le cobra intereses. 

Sin embargo, mientras que con los CFDs el interés se cobra diariamente, con los futuros el precio está incluído en el activo. Como se indicó, la competencia para tu empresa debe garantizar que la tarifa cobrada sea razonable, pero esto es algo que debes verificar. 

Como los CFD suelen ser un vehículo comercial –y no se compran para mantenerlos por mucho tiempo– el interés generalmente no es lo suficientemente alto como para ser un problema. 

De igual forma está la opción de mantener los CFD por un poco más de tiempo si se necesita que el precio oscile. Cuando usted cambia los futuros es posible que no cuente con el lujo de tener suficiente tiempo para que esto suceda.

Conocer los matices, los pros y los contras, de los diferentes instrumentos de negociación es esencial para construir una cartera sólida. Si bien los futuros y los CFD tienen algunas similitudes notables, es importante recordar que son productos fundamentalmente diferentes que pueden prestarse más estrechamente a escenarios comerciales específicos.

Joven revisa en su computador qué son futuros en trading y sus gráficos de tendencia.

Ya sabes si quieres operar con alguno de estos dos instrumentos puedes hacerlo a través de Libertex. Asimismo, si tienes dudas respecto a qué son los futuros en trading o los CFD, en nuestro blog encontrarás todo lo que necesitas saber para mantenerte informado y tomar la decisión acertada a la hora de invertir.

 

Preguntas frecuentes

¿Son los futuros mejor que las acciones?

Depende de tus metas. Los futuros son ideales para especulación rápida con apalancamiento, mientras que las acciones son más adecuadas para inversiones a largo plazo con beneficios como dividendos.

¿Está limitado el plazo de validez de los CFD?

No, los CFD no tienen vencimiento fijo, a diferencia de los futuros. Sin embargo, mantenerlos a largo plazo puede generar costos adicionales.

¿Cómo comprar un contrato de futuros?

Regístrate en un bróker regulado, elige el activo subyacente, define el tamaño del contrato y la fecha de vencimiento, y completa la operación.

¿Qué son los futuros y cómo operar con futuros?

Son contratos para comprar o vender activos a un precio acordado en el futuro. Necesitas un bróker con acceso a mercados regulados y un plan estratégico para operar.

¿Qué son los futuros de petróleo? 

Son contratos que permiten especular sobre el costo del crudo en una fecha futura, usados para cobertura o ganancia, y se negocian en mercados como NYMEX.

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