การเทรด CFD vs สัญญาฟิวเจอร์ส: มีอะไรที่แตกต่างกันบ้าง

เทรดเดอร์มือใหม่อาจรู้สึกสับสนเกี่ยวกับสัญญาฟิวเจอร์สและสัญญาสำหรับส่วนต่าง เนื่องจากผลิตภัณฑ์ทั้งสองนี้มีความคล้ายคลึงกัน ในขณะที่ "ฟิวเจอร์ส" โดยทั่วไปจะถูกเทรดอยู่บนตลาดหลักทรัพย์ แต่ CFDs โดยทั่วไปจะถูกเทรดโดยตรงกับโบรกเกอร์ ความแกต่างที่เห็นได้ชัดคือสภาพคล่องและการเงินของตราสารทั้งสองชนิด ในทางปฏิบัติคำสั่ง CFD จะสามารถถูกจับคู่ได้ง่ายว่า และสามารถเข้าร่วมได้ง่ายกว่าสัญญา "ฟิวเจอร์ส" แน่นอนว่าตราสารทั้งสองชนิดเป็นตราสารอนุพันธ์ และทั้งสองมีข้อดีของการใช้เลเวอเรจได้เหมือนกับตราสารอนุพันธ์ทั่วไป ตราสารอนุพันธ์มีชื่อเรียกเช่นนี้เพราะว่ามูลค่าของตราสารชนิดนี้จะขึ้นอยู่กับสินทรัพย์ที่ใช้อ้างอิง ในกรณีของ CFDs และฟิวเจอร์ส สินทรัพย์ตัวที่อ้างอิงจะเป็นพันธบัตร สินค้าโภคภัณฑ์ เป็นต้น เนื่องจากเลเวอเรจของครื่องมือเหล่านี้ เทรดเดอร์จึงคิดว่า CFDs และฟิวเจอร์สมีความเสี่ยง แต่ถ้าหากคุณเลือกวิธีการเทรดเหมือนทำธุรกิจ คุณจะทำตามขั้นตอน ไม่ออกห่างและไม่ให้ผลขนาดทุนของคุณเพิ่มสูงขึ้น คุณจะพยายามทำให้ไม่ขาดทุน ไม่ว่าจะต้องต่อรองด้วยอะไรก็ตาม ข้อดีของเครื่องมือนี้คือ ผลกำไรของคุณจะทวีคูณและนี่คือสิ่งที่เทรดเดอร์ต้องการ

วิธีการเลือกระหว่างการซื้อขาย CFDs และฟิวเจอร์ส สัญญาฟิวเจอร์สคือข้อตกลงที่จะซื้อหรือขายสินทรัพย์ที่อ้างอิงที่ราคาหนึ่งๆ ในวันที่กำหนดไว้ในอนาคตไม่ว่าราคาจะเปลี่ยนแปลงอย่างไรก็ตาม ฟิวเจอร์สจะมีวันหมดอายุเนื่องจากวันหมดอายุนี้เป็นเหมือนวันที่มีการส่งมอบสินทรัพย์ในราคาตามที่กำหนดไว้ตามข้อตกลงของสัญญา สินค้าโภคภัณฑ์ หุ้น และเงินตราเป็นตัวอย่างของตลาดที่มี CFD และฟิวเจอร์ส เนื่องจากฟิวเจอร์สเป็นการทำธุรกรรมที่สามารถแลกเปลี่ยนกันได้ เทรดเดอร์จำนวนมากหรือนักเก็งกำไรที่ไม่ได้มีความต้องการได้รับการส่งมอบสินทรัพย์สามารถซื้อและขายสัญญาฟิวเจอร์ส และรับประโยชน์จากการเปลี่ยนแปลงของราคา สิ่งนี้สามารถเกิดขึ้นได้ด้วยการเปิดโพซิชั่นในด้านตรงกันข้ามของโพซิชั่นที่ได้เปิดเอาไว้แล้วก่อนที่สัญญาจะหมดอายุ นี่เรียกว่าการชดเชย ในทางกลับกัน สัญญาสำหรับส่วนต่างจะไม่มีราคาหรือวันที่ที่ได้กำหนดเอาไว้ล่วงหน้า มันคือสัญญาที่เป็นการกำหนดว่าจะต้องจ่ายหรือรับส่วนต่างของราคาสินทรัพย์อ้างอิงระหว่างช่วงเริ่มต้นของสัญญาช่วงสิ้นสุดสัญญาเมื่อมีการชำระราคาสัญญาและทำกำไร/ขาดทุน

สิ่งที่แตกต่างที่สำคัญระหว่างเครื่องมือทั้งสองตัวนี้คือ การซื้อขายฟิวเจอร์สจะเกิดขึ้นที่ตลาดกลางที่ทุกคนสามารถเห็นการซื้อขาย ราคา และเรทได้ นักลงทุนจะมีตราสารให้เลือกมากกว่าในตลาดฟิวเจอร์ส ดังนั้นจึงมีโอกาสมากกว่าในการครอบคลุมโพซิชั่นเมื่อเทียบกับโบรกเกอร์ ซึ่งเป็นคู่ค้าของธุรกิจ ในการเทรดฟิวเจอร์ส โบรกเกอร์จะเป็นเพียงแค่ตัวกลางเท่านั้น สำหรับการดำเนินการของ CFD โบรกเกอร์จะเป็นคู่ค้าของการทำธุรกรรมและเป็นผู้ตั้งราคาสำหรับทั้งสองฝ่าย บางคนอาจบอกว่า นั่นหมายความว่าพวกเขาจะสามารถปั่นราคาได้ใช่หรือไม่ แต่ด้วยความนิยมของ CFDs และการแข่งขันระหว่างโบรกเกอร์ด้วยกันเอง คุณจะพบว่าสิ่งนี้ไม่ใช่ปัญหา

สเปรดในการเทรด CFD จะสูงกว่าการเทรดฟิวเจอร์สค่อนข้างมาก อย่างไรก็ตามค่าธรรมเนียมและค่าคอมมิชชั่นที่คิดโดยบริษัทสำหรับการเทรด CFD จะต่ำกว่าการเทรดฟิวเจอร์ส ทั้งสองตัวนี้เป็นผลิตภัณฑ์ที่มีเลเวอเรจ แต่บัญชีฟิวเจอร์สจะใช้หลักประกันที่สูงกว่าเนื่องจากการทำธุรกรรมจะใช้เงินเป็นจำนวนที่มากกว่า

สิ่งที่จะเป็นปัญหาสำหรับฟิวเจอร์สคือราคาของสัญญาที่จะต้องมีการต่อรอง ฟิวเจอร์สจะถูกซื้อขายบนตลาดขนาใหญ่ และโดยทั่วไปจะมีปริมาณขั้นต่ำที่ค่อนข้างสูง เนื่องจากสัญญาได้ถูกออกแบบมาเพื่อใช้โดยธนาคารด้านการลงทุนและสถาบันต่างๆ ตัวอย่าง คุณสามารถซื้อแพลตินั่ม 5 ออนซ์ ได้ด้วยเงินทุนที่น้อยกว่าโดยใช้ CFD ในขณะที่สัญญาฟิวเจอร์สสำหรับแพลตินั่มแทน 100 ออนซ์ของแพลตินั่ม ในกรณีนี้ CFDs จะมีความยืดหยุ่นมากกว่า คุณสามารถพบกับ CFDs ได้ในทุกตลาด เช่น ดัชนี หุ้น สินค้าโภคภัณฑ์ สกุลเงิน เป็นต้น แทนที่จะมีหลายบัญชีกับโบรกเกอร์ต่างๆ หากคุณต้องการทำการเทรดที่หลากหลาย คุณสามารถมีบัญชี CFD เพียงแค่หนึ่งหรือสองบัญชีเท่านั้น
ข้อดีอีกอย่างของ CFD คือการเปิดบัญชีจะง่ายกว่าการเปิดบัญชีสัญญาฟิวเจอร์ส โดยทั่วไปสัญญาส่วนต่างจะมีกฎระเบียบที่น้อยกว่า และคุณจะสามารถเริ่มต้นได้ด้วยเงินทุนที่น้อยกว่า

นอกจากนี้ยังมีข้อพิจารณาอื่นๆ อีกเมื่อเลือกระหว่าง CFD และสัญญาฟิวเจอร์ส ดังที่ได้กล่าวไว้แล้วข้างต้น ทั้งสองชนิดจะใช้ประโยชน์จากเงินของคุณ ซึ่งหมายความว่าโบรกเกอร์ของคุณจะคิดดอกเบี้ยจากคุณ อย่างไรก็ตามดอกเบี้ยของ CFDs จะถูกคิดในแต่ละวัน และในฟิวเจอร์สค่าใช้จ่ายส่วนนี้ได้รวมอยู่ในราคาแล้ว การแข่งขันกันจะทำให้การเก็บค่าธรรมเนียมเป็นไปอย่างมีเหตุมีผล แต่คุณก็ควรตรวจสอบเรื่องนี้ให้ดี เนื่องจาก CFDs จะเหมือนกับรถที่ใช้เพื่อการพาณิชย์ คุณไม่ต้องการเก็บไว้นาน ดอกเบี้ยจะไม่สูงจนทำให้เกิดปัญหา ในแนวทางเดียวกัน คุณสามารถเลือกที่จะเก็บมันไว้นานยิ่งขึ้นได้ถ้าหากคุณต้องการให้ราคามีการแกว่ง เมื่อคุณเปลี่ยนแปลงฟิวเจอร์ คุณอาจมีเวลาไม่เพียงพอสำหรับการทำสิ่งนี้ให้เกิดขึ้นได้

การได้ทราบถึงความแตกต่าง รวมถึงข้อดีและข้อเสียของตราสารสำหรับการซื้อขายต่างๆ ถือเป็นเรื่องสำคัญในการสร้างพอร์ตโฟลิโอที่ดี และถึงแม้ว่าฟิวเจอร์และ CFDs จะมีความคล้ายคลึงกันที่เห็นได้ชัด แต่มันก็เป็นเรื่องสำคัญที่จะต้องทราบว่าตราสารทั้งสองชนิดมีพื้นฐานที่แตกต่างกัน ใกล้เคียงกับสถานการณ์ทางการค้า

พวกเราทุกคนที่ Libertex ต่างก็หวังว่าคุณจะได้ประโยชน์จากบทความนี้ เราขอเชิญชวนให้คุณลองเทรด CFD ด้วยบัญชีทดลองฟรี โดยไม่มีความเสี่ยงใดๆ!