¿Qué es «oferta» y «demanda»?

¿Qué es «oferta» y «demanda»?


20 Ago 2019

Los precios de oferta y demanda son los precios más importantes que se deben tener en cuenta al operar en un mercado. En este artículo, explicaremos la forma en que operan los instrumentos comerciales y cómo los precios de oferta y demanda son relevantes para una estrategia de trading, los costes de trading, la liquidez y el intervalo de tiempo en el que operan.

¿Qué es el precio de oferta y el precio de demanda?

¿Qué es el precio de oferta?

¿Qué es el precio de demanda?

En cualquier mercado, el precio de demanda es el precio más alto que el mercado está dispuesto a pagar por un instrumento comercial. Si hay varios compradores y todos están dispuestos a pagar un precio diferente, el precio más alto será el precio de demanda.

El precio de demanda es el precio más alto al que un vendedor puede vender un instrumento comercial en cualquier momento.

¿Qué es el precio de oferta?

El precio de oferta es el precio más bajo al que el mercado está dispuesto a vender un determinado instrumento comercial. El precio de oferta también se conoce como el precio ofrecido. Si hay varios vendedores con órdenes límite en el mercado, la orden con el precio más bajo será el precio de oferta del mercado.

El precio de oferta es el precio más bajo al que un comprador puede comprar un instrumento comercial en cualquier momento.

¿Cuál es la diferencia entre los precios de oferta y demanda?

Este es un ejemplo de una cotización en Forex:

GBPUSD: 1.27256/1.27272

En este ejemplo, el primer precio mencionado es el precio de demanda, que siempre será el menor de los dos precios en una cotización. Como vendedor, este será el precio al que podrá vender GBP por USD.

El segundo precio en el ejemplo es el precio de oferta, que también es el mayor de los dos precios. Si usted es un comprador, este es el precio más bajo al que puede comprar GBP por USD.

Los precios de oferta y demanda muestran órdenes límite en el mercado. Una orden de mercado se ejecutará al instante, cuando se detecte el mejor precio de oferta o demanda.

En una plataforma de trading, puede vender precios como se muestra a continuación, lo que puede causar cierta confusión:

  Venta Compra
GBPUSD 1.27256 1.27272

En este caso, el precio de oferta aparece como «Venta» y el precio de venta aparece como «Compra» porque son los precios a los que puede vender y comprar

Mercados orientados a la cotización vs. mercados orientados a las órdenes

Para entender correctamente de dónde provienen los precios de oferta y demanda, necesita entender los dos tipos de mercados: mercados orientados a la cotización y mercados orientados a las órdenes.

Mercados orientados a la cotización

Mercados orientados a la cotización

Un mercado orientado a la cotización es gestionado por un formador de mercado o un bróker. Su trabajo consiste en mantener el mercado ordenado, cotizando continuamente los precios de oferta y demanda para cada instrumento del mercado.

Mercados orientados a las órdenes

Un mercado orientado a las órdenes está completamente compuesto por órdenes de compra y venta que emiten los participantes en el mercado. No hay intermediarios, pero todas las órdenes son procesadas por un bróker que cobra una comisión. La mayoría de los mercados de valores está orientada a las órdenes.

¿Qué es el «spread» de oferta/demanda?

El «spread» de oferta/demanda

El «spread» de oferta/demanda es simplemente la diferencia entre el precio de oferta y el precio de demanda. En los mercados orientados a la cotización, el «spread» es definido por un formador de mercado o un bróker, mientras que el «spread» de un mercado orientado a las órdenes es definido por la oferta y la demanda.

Liquidez y «spread» de oferta/demanda

Un «spread» más estrecho significa un mercado más líquido. Una mayor liquidez significa más compradores y vendedores y más formadores de mercado. A medida que los compradores compiten entre sí, el precio de demanda aumenta y a medida que los vendedores compiten entre sí, el precio de oferta cae. El resultado es un «spread» más estrecho entre los precios de oferta y demanda.

Para traders, el «spread» de oferta/demanda equivale a un valor comercial. En otras palabras, un mercado con un «spread» menor es más barato para operar. La liquidez a menudo conduce a más liquidez, ya que los traders son atraídos por mercados con «spread» de oferta/demanda más bajos.

Puede leer más acerca del «spread» aquí.

Tipo de órdenes y el «spread» de oferta/demanda

  • Órdenes límite

Una orden límite se establece en el mercado en el precio límite y solo se ejecuta si se alcanza dicho precio o un precio mejor. Todos los precios de oferta y demanda que se pueden ver en el mercado son órdenes límite.

Si se establece una orden límite, la orden se ejecutará inmediatamente si el precio es igual o mayor que el precio de oferta del mercado. Si es inferior al precio de oferta, se pondrá en la cola detrás de cualquier orden límite de compra existente con el mismo precio. Lo contrario se aplica a las órdenes límite de venta.

  • Órdenes de mercado

Una orden de mercado es una orden de compra o venta que se ejecuta inmediatamente al mejor precio disponible en el mercado. Una orden de compra del mercado se ejecutará inmediatamente al precio de venta del mercado. Una orden de venta del mercado se ejecutará inmediatamente al precio de demanda del mercado.

¿Qué tipo de orden debe utilizar?

Puede utilizar una orden límite para obtener un precio mejor, pero al hacerlo puede perderse una operación si el precio se mueve más allá del límite que usted estableció. Una orden de mercado asegurará que no se pierda ninguna oportunidad, pero su precio de ejecución no será tan bueno.
Por esta razón, es importante mirar el precio de oferta y demanda, y el último precio operado, que normalmente aparece como «Last» (último) en plataformas de trading.

Precio de oferta y demanda

La tabla anterior muestra los precios de oferta y demanda, y el último precio para cuatro pares de divisas en MetaTrader5. Al observar el último precio, puede ver si el precio opera en la parte de la oferta o demanda del «spread» de oferta/demanda.

Las dos divisas principales operaron por última vez al precio de demanda. Esto significa que otros traders vendían a precio de demanda. En el caso de los dos pares inferiores, estas operaron al precio de oferta.

Los colores también indican si los precios de oferta, demanda, y el último precio son más altos o más bajos que su nivel anterior. El color azul significa que el precio es más alto y el color rojo significa que es más bajo.

Al observar el «spread» de oferta/demanda y la dirección en la que se mueven los precios, puede determinar si debe utilizar una orden límite y limitar el precio del mercado hacia usted, o utilizar una orden de mercado para asegurarse de que el precio no se le escapa.

Entender la oferta y la demanda en el mercado Forex

Al operar en el mercado Forex, el «spread» de oferta/demanda jugará un papel importante en sus estrategias e intervalos de trading.

«Spread» de oferta/demanda

El ejemplo anterior de MetraTrader5 muestra los precios de oferta y demanda para el par EUR/USD, que es muy líquido, y para el par USD/TRY que es mucho menos líquido. El «spread» del primer par es de 0.9 pips, mientras que el «spread» del segundo par es de 90 pips.

Para que una operación sea rentable, el precio necesita moverse lo suficiente para cubrir el «spread» de oferta/demanda. En el ejemplo anterior, si compra al precio de oferta, el precio de demanda deberá moverse mucho más a fin de alcanzar un nivel de equilibrio. En el caso del par EUR/USD, la oferta necesitará moverse solo 0.9 pips, pero en el caso del par USD/TRY, deberá moverse 90 pips solo para que la operación alcance un nivel de equilibrio.

Cuanto más estrecho es un «spread», menor es el intervalo de tiempo que debe operar. El par EUR/USD puede operar en un intervalo tan bajo como 1 minuto, ya que el par se moverá lo suficiente en un espacio de tiempo corto. Un par menos líquido como el par USD/TRY tendrá que moverse mucho más, lo que probablemente llevará mucho más tiempo.

Al decidir una estrategia de trading, tendrá que tener en cuenta el «spread». Si el beneficio medio es menor que el «spread», podría no ser capaz de operar la estrategia de una forma rentable.

¿Cómo utilizar el «spread» de oferta/demanda cuando se opera con CFD?

¿Qué es un CFD?

Los CFD, o contratos por diferencia, son un tipo de instrumento de trading que permite a los traders obtener fácilmente la exposición en cualquier mercado. Se pueden operar los CFD en acciones, índices, materias primas y criptomonedas. Pueden usarse para abrir posiciones largas y cortas, con o sin apalancamiento.

¿Cómo utilizar el «spread» de oferta/demanda cuando se opera con CFD?

¿Cómo el «spread» de oferta/demanda afecta el trading de CFD?

En la mayoría de los casos, cuando opera con CFD en una plataforma de trading, la cotización que se ve es una cotización de mercado. Esto significa que puede operar los CFD exactamente como en Forex.

En algunos casos, puede operar CFD de acciones en el mercado de valores subyacente. En este caso, verá varias ofertas y demandas, lo que significa que el mercado está orientado a las órdenes. Una cotización orientada a las órdenes se verá de la siguiente manera:

  800 194.57  194.60  600
Apple Inc. 400 194.56 194.61  200
  1000 194.55 194.62  300

Este ejemplo muestra las mejores 3 ofertas y demandas para las acciones de Apple Inc, junto con la cantidad que se ofrece y se pide en cada nivel. En este caso, el «spread» de oferta/demanda es $194.57-$194.60. El volumen de la demanda es de 800 y el volumen de la oferta es de 600. Si un trader quisiera comprar más de 600 acciones, tendría que comprar 600 acciones a $194.60 y luego pagar más por cualquier otra acción que desearía comprar.

Conclusiones

La mejor manera de aprender los conceptos descritos en este artículo es siguiendo varios instrumentos de trading e introduciendo diferentes tipos de órdenes. Puede hacerlo de forma gratuita y sin correr ningún riesgo si abre una cuenta demo de trading.
Puede abrir una cuenta demo gratuita en Libertex, una de las plataformas de trading más populares. Libertex es un bróker que permite operar en Forex, así como operar CFD de acciones, materias primas, índices, índices, ETF y criptomonedas con un apalancamiento de hasta 30. La plataforma también ofrece tutoriales de trading gratuitos y herramientas de trading de última generación.

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