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El significado del IPC y su impacto en los mercados
El significado del IPC y su impacto en los mercados

IPC significado: ¿qué es y cómo se calcula?

Seguramente has escuchado hablar de este concepto sin saber en detalle a qué hace referencia. Por eso, desde Libertex quisimos profundizar en el IPC y su significado. Además, te contamos cómo actúa en el mercado bursátil y cuál es la manera de calcularlo.

Saber IPC y su significado te permitirá conocer el comportamiento de las acciones que cotizan en la Bolsa de Valores de México. Es prácticamente imposible analizar con detenimiento cada una de las acciones que operan en el mercado de valores, por eso la intervención de los índices sirven para determinar los momentos propicios de compra y venta.

¿Qué significa IPC?

Las siglas IPC significan Índice de precios y cotizaciones de los activos que se venden en la Bolsa de Valores mexicana (BMV). 

Su nombre completo es S&P/BMV IPC index, en referencia a la gestión mancomunada entre el índice de la Bolsa mexicana y S&P Dow Jones, el grupo que administra y publica el resultado del promedio que forma parte de los indicadores macroeconómicos.

El IPC hoy mide el movimiento de los precios de las acciones que forman parte de BMV y realiza un promedio de total. De esa manera, los traders conocen cómo se encuentra el mercado sin tener que evaluar acción por acción. Engloba alrededor de 35 compañías que emiten acciones que se cotizan diariamente en la Bolsa mexicana.

¿Cómo se calcula el IPC?

La calculadora IPC es uno de los índices más utilizados por los accionistas de la Bolsa de Valores mexicana. Esto ocurre porque los índices funcionan como termómetros dentro del mercado bursátil permitiendo que veamos rápidamente la fluctuación de precios de las empresas. 

Mediante este índice es posible observar la variación del precio de un grupo de activos cotizados de manera conjunta. En este caso, ¿cómo se calcula el IPC? Pues lo hace tomando como ‘muestra’ el movimiento de precios de una serie de acciones. Ese grupo llamado muestra debe ser balanceado, ponderado y representativo del resto de las acciones que cotizan en la Bolsa.

Persona con una calculadora. Descubre cómo calcular el IPC tú mismo.

Pasos para calcular el IPC 

Paso 1: seleccionar trimestralmente las acciones mediante un proceso llamado rebalanceo. En este punto se toma como variable la cantidad de operaciones generadas, los importes negociados, los días en que se realizaron las transacciones y la fracción entre la suma operada y la suscrita. Generalmente se hace en marzo y septiembre.

Paso 2: analizar la ponderación y observar que ninguna de las empresas o acciones sobrepasen el 25%. Eso significa que la ponderación total de las cinco acciones más grandes no debe superar el 60%.

Habitualmente se escogen las acciones más negociadas y que más crecimiento tuvieron durante el año. Eso permite que al año siguiente el IPC esté respaldado por los activos más sólidos.

Igualmente, la Bolsa de México evalúa diariamente la situación de las operaciones con las acciones que forman parte del IPC. Al final del día, genera un promedio con lo ocurrido en la jornada y lo compara con el día anterior para definir si hubo un saldo positivo o negativo. 

¿Cuáles son las empresas que conforman el IPC?

Para que las acciones formen parte del IPC, las empresas deben figurar en la Bolsa de México y es preciso que tengan un factor de peso invertible de 0.1. Es decir, que de forma mínima el 10 % de las acciones de la compañía deben estar a disposición de inversión. Además, se suma el tamaño de la firma y la liquidez de sus activos.

Las 35 empresas que forman parte del índice son: Alfa SA, América Móvil, Femsa, Grupo Televisa, Grupo Financiero Banorte, Cemex, Coca-Cola Femsa (KOF), Grupo México, Wal-Mart de México y América Central (Walmex), Grupo Financiero Inbursa, Banco Santander, Mexichem, Grupo Bimbo, Kimberly–Clark de México, Grupo Elektra, Constructora Pinfra, Grupo Asur, Gruma, Peñoles, El Puerto de Liverpool, Arca Continental, Gentera, Genomma Lab Internacional, OHL México y Grupo Aeroportuario del Pacífico.

A ellos se suman la Controladora Comercial Mexicana, Grupo Carso, Alsea, Grupo Lala, Infraestructura Energética Nova, Empresas ICA, Industrias CH, Bolsa Mexicana de Valores, Alpek y Grupo Financiero Banregio. Todas las empresas que conforman el índice bursátil cumplen con los requisitos necesarios como capitalización, variación de precios y tamaño.

Cabe remarcar que cada cierto período de tiempo, la Bolsa de Valores mexicana cambia sus criterios para determinar cuáles son las compañías que forman parte del índice. Por ejemplo, en el año 2012 definió que las compañías que podían ser seleccionadas debían cumplir con un tiempo mínimo de operación de forma continua, un porcentaje de acción flotante, un valor de capitalización mínimo y un factor de rotación.

Cada seis meses se evalúa la situación de cada empresa que integra el listado y los casos que no cumplan con los requisitos establecidos deberán abandonar el índice. También pueden incorporar aquellas firmas que sí respondan a todas las formalidades. 

IPC histórico

La Bolsa Mexicana de Valores se encuentra vigente desde 1894. Sin embargo, no fue hasta 1978 que se creó el Índice de precios y cotizaciones. En 1958 hubo un antecedente y se realizó el cálculo del promedio de once compañías. Hacia 1966 fue en aumento con la evaluación del movimiento de precio de al menos 30 empresas.

Finalmente, el 30 de octubre de 1978 se realizó el primer cálculo del IPC a partir de 42 acciones. En ese momento era administrado exclusivamente por el exchange. Entre algunas de sus modificaciones se redujo el número de miembros del promedio a 35.

En cuanto al IPC histórico es preciso remarcar que al 16 de marzo de 2022 el valor del índice se hallaba en 53,823.79 con una variación positiva del 1,54% teniendo en cuenta que el día anterior la cifra alcanzada fue de 53,010.01, de acuerdo a los datos publicados por la Bolsa Mexicana de Valores. En relación a puntos se encuentra en 813.78.

Tomando como referencia los últimos 10 años, el IPC histórico fue a inicios de 2022 con una cifra de 54,018; mientras que en el 2020 este índice tuvo una caída fuerte y tocó los 33,88, siendo este el porcentaje más bajo de la década ya que desde el 2012 se mantuvo por encima de 38,00.

Hacia el 2013 uno de los picos más relevantes fue de aproximadamente 45,00. Lo mismo se repitió en el 2014 pero mucho más cerca de los 46,00. Durante el 2015 se mantuvo en las mismas cifras y hacia el 2016 se disparó hasta llegar a 48,00. Los años siguientes lo sobrepasaron fácilmente hasta que en el 2017 traspasó la barrera de 50,00.

Sin embargo, comenzó a decaer en los meses siguientes. Incluso estuvo por debajo de 46,00. Durante el 2019 se mantuvo con cifras entre 42 y 44. Luego, cayó en 2020 a menos de 34,00 hasta que abruptamente remontó hasta sobrepasar el piso de los 50,00 como actualmente se encuentra. 

Un gráfico con fluctuaciones

¿Cuál es su valor en el mundo del trading?

El trading forma parte de casi todos los activos financieros del mercado. Actualmente, los accionistas o traders de la Bolsa de México pueden contar con el valor del índice IPC para conocer de antemano la situación de la Bolsa antes de comenzar a operar.

Con el índice de precios y cotizaciones, los inversionistas pueden evaluar el comportamiento del mercado y formar las estratégicas financieras que resuelvan de mejor manera los objetivos planteados a corto y mediano plazo.

Su valor en el mundo del trading es realmente importante. Por eso debe ser acorde la forma de leerlo, eso significa saber cómo empezó el índice la jornada, cuáles fueron sus puntos y cuánto aumentó con el correr de las horas para constatar cuál fue el porcentaje de crecimiento o caída. 

Los traders suelen analizar varios índices antes de comenzar una inversión. Sobre todo quien escoge la estrategia de Swing Trading lo utiliza, porque mantiene las posiciones abiertas entre dos y diez días, lapso en el que se evalúa los índices y la movilidad de precios para establecer los mejores momentos de intercambio de activos. Por eso, suele estar relacionado con el análisis técnico de las inversiones.

Puede funcionar como un indicador para pronosticar hacia dónde se moverán los precios de las acciones. Por el otro lado, puede ser un indicador rezagado demostrando el desempeño a través de los meses de los activos cotizados.

¿Cuál es su valor en el mundo financiero?

El IPC es uno de los indicadores macroeconómicos más empleados por quienes operan en la Bolsa de México ya que muestra estadísticas o lecturas de datos sobre las circunstancias económicas del país. Por tal motivo, también los gobiernos lo utilizan para analizar la situación de la economía local y compararla con lo que ocurre en el resto del mundo. Así, el IPC tiene una importancia para el trading particular y las finanzas regionales.

Administración de S&P Dow Jones Indices

El índice IPC es administrado y publicado por S&P Dow Jones Indices. El índice Dow Jones Industrial es uno de los indicadores macroeconómicos más importantes del mercado de valores. En este caso, se refiere a la evolución del precio de las acciones de las 30 empresas más importantes de la bolsa de Nueva York.

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