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Empresarios observan gráficas y analizan indicador de liquidez.
Empresarios observan gráficas y analizan indicador de liquidez.

Indicador de liquidez: el mejor aliado de las empresas financieramente responsables

El indicador de liquidez sirve para todos los agentes económicos, y es que más allá de su calibre, precisan de liquidez diaria para subsistir. Asimismo, las familias también deben contar con esta característica para hacerles frente a deudas, concretar su alimentación, pagar las facturas mensuales, comprar artículos para la casa, etc. Por el lado empresarial, tenerla o no marcará si pueden pagar salarios, comprar los suministros que les permiten operar, ponerse al día en el tema impositivo, y más.

Por eso, es clave que los activos líquidos sean superiores a los gastos y deudas a corto plazo. En caso de que sea al revés, se estaría frente a una posible suspensión de los pagos que puede comprometer su viabilidad o, en el caso de las familias, su supervivencia.

Si quieres conocer el indicador de liquidez, fórmula y muchos otros puntos importantes, aquí te hablaremos en detalle acerca de esa métrica y todo lo que la rodea. 

Definición de liquidez

La liquidez es la capacidad de un activo de ser intercambiado por dinero físico de manera rápida y sin perder valor. Por eso, cuanta mayor liquidez tenga una empresa/familia, más bienes tienen para vender y obtener capital en efectivo sin haber perdido en el proceso. En el ámbito empresarial, las acciones son activos líquidos porque se venden con velocidad a un precio acorde.

Por el contrario, las casas son activos ilíquidos, ya que el proceso que implica venderla es bastante tardado y muy pocas veces se venden propiedades velozmente a un precio beneficioso. Quienes logran concretar la venta, lo hacen sacrificando una parte del valor y ceden ganancias. 

Características de la liquidez

  • Son los activos que se pueden vender casi instantáneamente sin importar el contexto. La velocidad es algo que depende de la complejidad del proceso de compra/venta.
  • La liquidez financiera permite que las personas u organizaciones cumplan con sus obligaciones económicas a corto plazo.
  • Como los activos en cuestión tienen comisiones bastante bajas, no se sufren pérdidas importantes al venderlos.

Sin embargo, qué determinado activo se venda con velocidad no significa que sí o sí tenga buena liquidez, ya que los inmuebles pueden ser vendidos en cuestión de días pero a un valor muy por debajo del real por necesidades del propietario.

Diferencias entre liquidez y solvencia

A pesar de las confusiones que pueden generar ambos conceptos, el indicador financiero de liquidez sirve para saber si la empresa es capaz de enfrentar satisfactoriamente sus deudas inmediatas, mientras que la solvencia se enfoca en el comportamiento de la compañía a largo plazo. Una organización es solvente cuando cuenta con el patrimonio y la facilidad de generar recursos para cumplir con las deudas actuales y futuras.

Ventajas de la liquidez financiera

Que la compañía tenga liquidez financiera, garantiza que posee la cantidad de activos corrientes o circulantes para que todos los pagos estén al día, los gastos imprevistos no afecten demasiado su economía, e inviertan sin que eso implique endeudarse con bancos o de otras maneras.

No obstante, en caso de que sea necesario pedir un préstamo, facilitará la operación, pues el indicador de liquidez mostrará a la entidad financiera que es capaz de cumplir con las obligaciones de pago.

Un hombre de negocios observa en el celular un indicador de liquidez.

Qué es el indicador de liquidez empresarial

Se trata de aquel conjunto de indicadores cuyo fin es el de diagnosticar qué capacidad tiene la empresa de generar suficiente dinero en efectivo. O sea, si la compañía puede o no convertir sus activos disponibles en líquido. 

Eso no significa que se deban vender todos los activos para generar el flujo necesario, sino que se intenta saber cuánto tardaría la organización en transformarlos en dinero.

¿Para qué se usa el indicador de liquidez?

Todas las empresas respetables emplean el indicador de liquidez, ya que dicha métrica explica si se cuenta con los recursos necesarios para pagar a proveedores y empleados, qué posibilidades existen de renovar la tecnología o adquirir materia prima, y si las obligaciones serán cumplidas en tiempo y forma.

¿Es lo mismo que el concepto de liquidez en los mercados?

A pesar de que suenen igual, la realidad es que no tienen nada que ver entre sí. En el mundo del trading, hace referencia a la capacidad que tiene un activo de ser comprado/vendido sin que eso afecte su precio, y es que los activos con alta liquidez cuentan con una enorme masa de compradores y vendedores dispuestos a llegar a un acuerdo en todo momento, dando lugar a operaciones rápidas con un impacto mínimo en el valor. Es un indicador de trading online que permite apreciar cuánto tardarás en vender el activo desde que pones una orden en el mercado.

Indicador de liquidez fórmula: qué es y cómo se calcula

Uno de los indicadores más relevantes con respecto a la liquidez financiera, es el ratio de liquidez. Consiste en una métrica que muestra la fortaleza de una compañía al momento de cumplir con sus obligaciones económicas. Para calcularlo, hay que dividir el activo corriente (AC) entre el pasivo corriente (PC). AC es aquel convertible en efectivo en menos de 1 año, y PC hace referencia a las deudas que vencen en menos de 1 año.

Esta es la fórmula: Ratio de liquidez (RL)=AC/PC.

Interpretación

  • Cuando el RL sea mayor a 1, la compañía tiene la liquidez suficiente para afrontar sus compromisos en el corto plazo.
  • En caso de que sea igual a 1, la empresa cuenta con misma cantidad de activos líquidos como deudas a corto plazo, lo que significarían problemas a futuro.
  • Pero si es inferior a 1, la organización está en situación de suspensión de pagos por no poder pagar deudas cortoplacistas con sus activos líquidos. En esta situación es cuando se recurren a procesos concursales que ayudan a refinanciar deudas u obtener liquidez comercializando activos.

Lo bueno del ratio de liquidez es que se puede aplicar a la economía familiar, pero con ciertas licencias. La liquidez hogareña se limita al efectivo que tengan y los activos financieros comerciables rápidamente, como fondos de inversión, acciones u otros instrumentos demandados. Y en las deudas entran los gastos diarios que no pueden ser recortados a corto plazo.

Monitorear el indicador financiero de liquidez 

Si bien son de las herramientas más útiles para comprobar si se tienen o no recursos suficientes, es clave prestarle atención a su monitorización para que no existan errores que afecten el resultado. No basta solamente con saber qué son y cómo se calculan, porque también hay que entender qué metodologías hay detrás de las evaluaciones. Generalmente, son los departamentos financieros los que analizan los ratios y elevan los informes a sus superiores para que ellos observen la situación actual empresarial junto a informes que complementan el seguimiento.

Cuando se tienen datos concretos bien organizados, llega el momento de comparar la información antigua con los objetivos establecidos. De esta manera, será más fácil comprobar si la organización está mejor o peor que antes, y si alcanzó las metas de crecimiento previamente estipuladas. 

Algo clave a destacar es que, cuanto más automatizado esté el proceso, más fácil será llegar a un resultado preciso. La utilización de software de punta hará que los seguimientos de los indicadores de liquidez sean notablemente más prácticos. 

¿Qué es el riesgo de liquidez?

Como hemos dicho más arriba, en la economía empresarial el riesgo de liquidez es la capacidad que tienen de hacer frente a las deudas más próximas basándose en los activos líquidos actuales. Ejemplos de activos son: dinero en el sistema bancario, en cajas, deudas de clientes, inversiones financieras cortoplacistas, y otros activos que pueden ser dinero en un plazo de 12 meses.

¿Cómo se mide?

Actualmente, existen al menos 3 maneras de medir los riesgos de liquidez que puedan tener las empresas. Si bien son distintas entre sí, todas ellas tienen como objetivo saber en qué situación se encuentra el negocio: si corre riesgo, si su economía es saludable y podrá solventar las deudas próximas, etc.

Ratio de liquidez

El ratio de liquidez es el que hemos explicado detalladamente con anterioridad. Indica qué capacidad tiene la empresa de afrontar los pagos de deudas con la parte líquida de sus activos, como dinero de caja e inversiones de poca duración. Relaciona el activo corriente con el pasivo corriente, y se estará en buena situación siempre que supere el 1.

Prueba ácida

Esta se calcula al dividir los activos líquidos (efectivo y sus equivalentes + cuentas por cobrar + valores negociables) entre los pasivos corrientes (deudas a corto plazo). Si el resultado es superior a 1 se considera saludable, pero si es inferior, entonces la compañía tendrá dificultades tanto a corto como a largo plazo.

Ratio de caja

Para obtener el ratio de caja, basta con dividir el dinero de la caja + activos financieros entre el pasivo corriente. El ratio óptimo es de 1.

 Colegas analizan y conversan sobre el indicador de liquidez de su empresa.

Para cerrar, recomendamos usar más de un indicador de liquidez para comprobar de varias maneras si será posible hacer frente a las deudas que estén próximas a vencer. Al tener más de una métrica que indica lo mismo, hay más seguridad al respecto y el margen de error se vuelve casi nulo. 

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