¿Qué es OBV y cómo se utiliza en las finanzas?

Seguramente has escuchado hablar de OBV,pero aún tienes algunas dudas o si nunca lo has empleado y quieres hacerlo, este es tu momento. Se trata de un indicador de trading online que actúa como parte del análisis técnico. Le permite a los traders predecir movimientos futuros de los precios de los activos financieros. Desde Libertex, te enseñaremos cómo emplearlo en tus evaluaciones y finanzas.

OBV significa balance de volúmenes y es una herramienta muy popular entre los traders ya que les permite predecir cuál será el precio de un activo a partir del volumen de las transacciones previas de ese instrumento financiero. 

Es posible acceder al índice OBV mediante la plataforma de trading Metatrader 5 (MT5), es la última versión del software de trading Forex más famoso.

Definición de OBV

Entonces, ¿qué es OBV? Es un índice bursátil que, sobre todo, se utiliza para medir la variación de precios de las acciones ya que el volumen de este activo financiero juega un rol relevante en la manera en que se cotizan. Dicho de otra forma, este indicador alcanza un resultado acumulativo del trading total de un activo.

Dentro de las plataformas de trading online como Metatrader 5 figura como gráficos de línea que acompañan la tendencia de un determinado activo. Es decir, si el precio de una acción sube, a la vez el indicador incrementaría, ya que también debería aumentar el volumen. Por el contrario, si el indicador desciende es señal de que el valor de esa acción se encuentra a la baja.

Se trata de un indicador de impulso que demuestra el sentimiento o predicción de la mayoría de los traders sobre el resultado del mercado, tanto alcista o bajista. ¿Por qué es un indicador de predicciones? Se debe a que si aumenta el OBV indicador aún si el precio del activo no subió, la imagen del gráfico en alza ya indica que en algún momento incrementará su precio.

¿Cómo funciona OBV trading?

Tal como señalamos, el indicador OBV es un acumulativo. Entonces su funcionamiento cambia de acuerdo al precio de un activo, si una acción sube también aumenta su volumen. Por el contrario, si el precio de un activo baja su precio se resta su volumen. En el caso de mantenerse estable no hay ningún cambio de volumen. Se divide en OBV positivo o negativo.

Obv positivo: ocurre cuando el precio de cierre de la jornada actual es superior al valor del día anterior.

Obv negativo: sucede cuando el precio de cierre de hoy es menor al precio de cierre de la jornada anterior.

Si bien es un indicador compuesto por números, los traders enfocan su análisis antes de iniciar una inversión en la naturaleza del movimiento. Es decir, observan la pendiente de la línea dentro del gráfico.

¿Cómo calcular el valor de OBV?

Hay diferentes maneras de calcular el valor del indicador OBV, en este caso detallaremos una para tres situaciones. Es simple, para que aún si eres novato o principiante puedas realizarlo sin grandes complejidades.

1. Observar los valores de cierre y si el precio de hoy es superior al de ayer deberás sumar el volumen de las transacciones al indicador para conseguir el nuevo dato. La fórmula es: OBV (i) = OBV (i - 1) + volumen (i).

Donde OBV (i) es el valor del indicador OBV actual; OBV (i - 1) es el valor del indicador durante la jornada anterior; y el volumen (i), es valor del volumen actual.

1. Cuando el valor de cierre es menor al del día anterior, hay que restar el volumen de transacciones actual al indicador obv de la jornada anterior para conseguir el nuevo valor. La fórmula es: OBV (i) = OBV (i - 1) - volumen (i).
2. En el caso de que el precio actual sea igual al de la jornada anterior, el valor de obv se mantiene igual. La fórmula es OBV (i) = OBV (i - 1).

Trading de OBV: divergencias y gráficos

El indicador OBV se utiliza para llevar adelante estrategias de trading como Scalping o Day Trading. Sobre todo, se emplea en el mercado de valores en base a la variación de precio de las acciones. 

Los traders analizan la tendencia de las acciones, entonces si el indicador continúa la misma dirección que el precio significa que la tendencia es positiva. En cambio, si el índice sigue una línea opuesta al precio evidencia que la tendencia avanza a una situación bajista.

Además de prevenir las tendencias, el indicador se establece a partir de las divergencias. Cuando el precio de un activo se mueve en una situación de alza y el indicador se ubica a la baja significa que el dinero está por fuera del valor. Es decir, subió repentinamente el precio y los inversionistas corren a comprarlo con la intención de realizar una buena inversión, pero en realidad el valor de ese activo financiero no es tan rentable.

Por otro lado, cuando el precio se encuentra en una tendencia a la baja, pero el indicador está en alza, significa que el activo está entrando en valor. Es una situación que la aprovechan los inversores más expertos, ya que aunque la tendencia es bajista comienzan a comprar el instrumento financiero sin dudarlo. Al mismo tiempo, el precio sufre un período de caída por el temor de los inversores que consideran que el valor nunca crecerá.

El indicador OBV aparece en forma de gráfico de líneas por debajo de la tendencia de precios. Los traders consultan frecuentemente este índice mediante el Metatrader para conocer el movimiento de las tendencias y generar inversiones fructíferas. Los gráficos vienen completos y listos para usar ya que la configuración se encuentra predeterminada. Igualmente, es posible cambiar el grosor o color de la línea en caso de necesitar un tono que mejor se adapte a tus análisis.

Mercados en los que funciona el índice OBV

El indicador OBV opera en diferentes mercados principalmente el de acciones. Es un activo financiero que opera en la bolsa de valores y que tiene horarios de apertura y cierre. Por lo tanto, las tendencias dependen de la apertura y cierre de los mercados.

También opera en el mercado de Forex, donde se da el intercambio de divisas y el cual funciona de forma totalmente online las 24 horas del día. Por lo tanto, las tendencias varían durante el día y es posible realizar Scalping. Es decir, comprar divisas en una plataforma e ir automáticamente a otras para obtener una ganancia a cambio. 

Por último, se desarrolla en mercados de criptomonedas. Su cotización se encuentra desregulada de bancos y relaciones geopolíticas.

Estrategias de trading

El OBV es una herramienta más para realizar el análisis técnico. Además, existen otros índices que sirven para reconocer situaciones ventajosas. En general, los traders que utilizan este indicador de predicciones lo ejecutan para confirmar una tendencia. Del mismo modo, lo usan para estar seguros de una fuerza o dirección de una tendencia.

Rupturas: algunos traders utilizan el indicador obv para identificar rupturas. En ese marco, comienzan a reconocer niveles de soporte y resistencia ya que el OBV puede confirmar una ruptura mucho antes de que el precio aumente o disminuya. Se debe a que el volumen es una representación concreta del intercambio o compraventa de un activo. Además, determina el comportamiento de los inversores antes de que el precio comience a demostrarlo.

En el caso de las rupturas, los inversores abren posiciones en el nivel de precio donde se produjo la ruptura teniendo en cuenta el indicador. Luego, la mayoría de los traders utilizan un stop loss para generar una ganancia estable.

Agotamiento: del mismo modo, el índice demuestra cuáles son los movimientos de agotamiento en mercados donde los activos pierden su impulso y se va a originar una modificación estable de la tendencia. Pueden ser agotamientos alcistas o bajistas y luego se origina una divergencia. Esto ocurre porque cuando un mercado se encuentra en ascenso también deberían ir acompañados por un volumen en incremento.

Sobrecompra o sobreventa: es una herramienta empleada cotidianamente para hallar los mercados donde se produjeron sobrecompras o sobreventas y que tienen una tendencia en volver a la media. 

En este sentido, los traders se enfocan en hallar la discrepancia entre el OBV y la tendencia de precio. Entonces, si la tendencia ha sufrido demasiadas modificaciones en distintas tendencias cuando el índice solamente se mueve en el sentido contrario, los inversores con más experiencia coinciden en que es el mejor momento para ingresar e invertir.

Tanto el índice OBV como otras herramientas gráficas ayudan a los traders a predecir tendencias, confirmar sus evaluaciones o cambiar sus ideas de inversión. Son elementos que fácilmente se pueden emplear y que en la mayoría de los casos aparecen de forma estable en las plataformas de trading online. Es decir, no es necesario hacer cuantiosos cálculos.

Por eso, si estás por empezar una gran inversión en la bolsa de valores o en Forex te recomendamos utilizar la fórmula de OBV e identificar las tendencias alcistas o bajistas. De esa manera, no te llevarás grandes sorpresas por cambios en el volumen de precios sino que estarás más seguro del camino a seguir.