Todo lo que debes saber sobre el análisis técnico de los mercados financieros

Quien diga que el trading no tiene nada que ver con la historia, pues entonces no conoce sobre el análisis técnico de los mercados financieros. Y, en definitiva, quien no conoce del análisis técnico de los mercados, poco conoce del trading.

Es que el análisis técnico de los mercados financieros, y sobre todo el de Forex, estudia el comportamiento histórico de un activo para tratar de predecir movimientos futuros a partir de indicadores técnicos y patrones gráficos. 

Y podría decirse que existe desde que inició el intercambio de divisas, alrededor del siglo XVII, si bien no es hasta fines del siglo XIX que se hace popular entre los traders.

Hoy, el análisis técnico se hace de la era digital para dar lugar a la época dorada gracias a los cálculos estadísticos con grandes cantidades de información. Ciertamente, de la mano de la tecnología, es posible comprender los mercados de forma bastante precisa a partir de su historia.

Desde Libertex queremos que conozcas todas las herramientas a tu alcance para operar de la mejor forma posible. Por eso, te explicamos más sobre este tipo de análisis aquí mismo. ¡Sigue leyendo!

¿Qué es el análisis técnico de los mercados?

El análisis técnico es un sistema que permite examinar y predecir los movimientos de precios en los mercados financieros a partir de la observación e interpretación de datos históricos y estadísticas de dichos mercados. 

La creencia que funda las bases de este tipo de análisis (que es una de las dos escuelas principales del análisis de mercado, junto con el análisis fundamental) es que un inversor podrá predecir los movimientos futuros de los precios de forma bastante exacta si conoce e identifica patrones previos en un gráfico.

Los patrones gráficos se forman a partir de algoritmos o cálculos matemáticos que permiten conocer las tendencias pasadas y presentes de un instrumento financiero. Gracias a ellos es posible especular, sobre cierta base de certeza, sobre su comportamiento a futuro. 

Algunos de los aspectos más importantes de este análisis, son:

• Precios: es el indicador principal que se analiza en este tipo de observaciones y estudios.
• Gráficas: por algo el análisis técnico también es conocido como estudio de gráficas, ya que, como mencionamos, es a través de ellas que se exponen los patrones o tendencias del precio de cotización de un activo.
• Tendencias: al identificar las tendencias del mercado, un trader puede reconocer los momentos fuertes o frágiles en los que se vio involucrado el valor del activo analizado; y, así, especular sobre su movimiento futuro.
• Oferta y demanda: la ley universal de todos los activos financieros ciertamente es otro de los aspectos tenidos en cuenta en el análisis técnico, y el cómo la misma afecta en los precios de los instrumentos de interés. También puede analizarse en términos de volúmenes negociados
• Marcos temporales: un buen análisis se hará a partir de marcos temporales, períodos de tiempos determinados en los que se observa el comportamiento de los precios de un activo y su variabilidad, para compararlos respecto de otros períodos.

Analizando estos elementos, junto con indicadores técnicos, matemáticos y estadísticos además de los gráficos, los traders llegan a conclusiones que les ayudan a tomar decisiones sobre sus posiciones en los mercados financieros.

3 principios del análisis técnico

1. Acción del precio: el precio lo descuenta todo

El marco lógico y la justificación por detrás del análisis técnico se encuentra en la teoría de que el precio refleja de forma precisa toda la información que lo afecta. 

Es decir, cualquier factor que incida sobre la oferta y la demanda, entendiendo éstos como las principales fuerzas que mueven los precios, tendrá su correlato en los precios y, por lo tanto, inevitablemente terminará en los gráficos.

2. El precio se mueve en tendencias

Los análisis técnicos defienden la idea de que el mercado se mueve en tendencias o patrones técnicos. Y éstas pueden ser:

• Alcistas: el mercado está en alza cuando constantemente alcanza máximos y mínimos superiores.
• Bajistas: similar al comportamiento de un mercado alcista, pero al contrario, en tanto máximos y mínimos van descendiendo.
• Horizontales o laterales: también llamado mercado en rango lateral, señala un momento de poca certeza sobre el futuro, ya que indica que compradores y vendedores tienen un poder similar y ninguno es lo suficientemente fuerte como para formar una tendencia. Esto sucede un 60% del tiempo, por lo que identificar las otras dos tendencias es clave.

Para determinar la tendencia del mercado, el análisis técnico emplea varias herramientas como los gráficos, en los que busca identificar patrones, ya sean de tendencia, reversión o rango. Hoy en día, este análisis puede aplicarse a los gráficos en tiempo real.

Asimismo, para analizar las tendencias, es necesario tener en cuenta algunos aspectos importantes como las circunstancias mundiales actuales --en tanto los precios y las tendencias son consecuencia de los contextos--; el sentimiento del mercado --influenciado por el contexto mundial y referido al comportamiento de los inversores frente a estas circunstancias--; y los intervalos de tiempo --períodos durante los cuales se producen los cambio en las cotizaciones.

3. La historia se repite

Ciertamente, esta idea es fundamental para el análisis técnico, ya que se encuentra en la base misma del pensamiento de los patrones: si la historia no se repitiese, no existiría patrón alguno. O al menos no valdría la pena identificarlos, ya que no volverían a ocurrir.

Los traders técnicos coinciden en que los inversores funcionan en patrones, como un conjunto. Y es gracias a este comportamiento que pueden identificar los patrones y, en consecuencia, abrir posiciones rentables. Todo lo que necesitan es una pequeña ventaja estadística multiplicada por las repeticiones y el apalancamiento.

Esta premisa es también utilizada en el método de backtesting o comprobación histórica, en la que los traders usan registros pasados para probar una estrategia de trading determinada. Si bien los datos pasados no garantizan que un patrón se repita, sino que es solo una herramienta.

Herramientas y técnicas de análisis de datos

Son distintas las herramientas y las técnicas de análisis de datos que se utilizan en el análisis técnico de los mercados. Todas buscan un objetivo en común: que los inversores técnicos entiendan mejor los movimientos de los gráficos e identifiquen tendencias con mayor facilidad.

Algunas de estas técnicas y herramientas son las siguientes:

Figuras chartistas

Las líneas horizontales, líneas de tendencia y retrocesos de Fibonacci son algunas de las herramientas utilizadas por los traders para identificar figuras chartistas clásicas populares. Algunas de ellas son los triángulos simétricos y las figuras de consolidación, por ejemplo, que destacan el comportamiento de compradores y vendedores en el mercado.

Velas japonesas

También se puede analizar la información de las velas japonesas para identificar rápida y eficientemente los precios de apertura, cierre, máximos y mínimos durante un período de tiempo determinado. Al igual que las figuras chartistas, esta técnica de análisis de datos ayuda a identificar el comportamiento de compradores y vendedores, aunque por un corto lapso de tiempo.

Indicadores técnicos

Y, claro, no podían faltar los indicadores técnicos dentro de lo que es un análisis técnico. En este sentido, son muchos los indicadores y osciladores que sirven para identificar cuando un mercado está sobrecomprado o sobrevendido. Así como otros tantos proporcionan pistas sobre si el mercado tenderá a la alza o a la baja.

La realidad es que existe multiplicidad de indicadores técnicos, por lo que pueden ser adaptadas a cualquier análisis en particular, así como a cualquier estrategia o plan de trading.

¿Por qué elegir el análisis técnico?

Toda estrategia cuenta con ventajas y desventajas, y el análisis técnico no escapa de ello.

En cuanto a sus ventajas, este tipo de análisis presume el hecho de que posibilita identificar las señales de la tendencia de los precios en el mercado, factor clave de cualquier estrategia operativa. 

Esto es fundamental ya que el análisis técnico permite a los inversores elaborar una metodología dirigida a localizar los puntos de entrada y de salida en el mercado.

Incluso hay quienes consideran que las mismas herramientas de análisis técnico han creado normas operativas que se cumplen por sí mismas: cuantos más inversores empleen los mismos indicadores, habrá más compradores y vendedores interesados en los mismos puntos por precio. Y, así, los patrones se repetirán inevitablemente, dando sustento simultáneo al análisis técnico.

En cuanto a sus desventajas, este tipo de análisis debe convivir con el hecho de que siempre existirá un elemento del comportamiento del mercado que es impredecible. Por lo que no existe ninguna garantía de que el análisis técnico (ni ningún tipo de análisis) sea 100% correcto.

Es por esto que, aunque los patrones de precios se repiten, en tanto no es una garantía de que vaya a suceder (sino una idea de la posible trayectoria del precio de una activo), siempre es necesario recurrir a varios indicadores y herramientas de análisis para conseguir el mayor nivel posible de seguridad. Y, claro, contar con una estrategia de gestión del riesgo preparada para protegerse en momentos financieros desfavorables.

Predecir el futuro es imposible, pero el análisis técnico de los mercados bien parece acercarse a ello. Ciertamente, contar con una idea de los posibles comportamientos de un instrumento financiero ya es de gran ayuda, ¿no?