Mercado Forex vs Futuros, ¿cuál me conviene?

Cuando de elegir mercados se trata existe una amplia gama de oportunidades de inversión, y dos de los mercados más populares son el Forex y los futuros. 

Si existiera un ring donde pudiéramos ver competir a Forex vs futuros notaremos que ambos tienen sus propias características, ventajas y desventajas y funcionan mejor o peor de acuerdo a la estrategia de trading que se use. Y es necesario entenderlos a profundidad para saber cuál es el más provechoso de acuerdo a nuestras necesidades y ritmo de operaciones. Como su nombre lo dice el mercado Forex está dedicado al intercambio de monedas, mientras el de futuros se basa en transar contratos con operaciones a fecha futura. Esta premisa ya plantea un panorama muy distinto para cada uno de ellos. 

Es por esto que en este artículo, explicaremos las diferencias entre el mercado Forex y el mercado de futuros para ayudarte a comprender cuál te conviene.

Punto claves

• El foreign exchange es el intercambio de monedas, mientras que el mercado de futuros hace referencia al instrumento financiero donde se transan contratos a futuro.
• Si bien forex es el mercado más líquido del mundo, el de futuros es mucho más diverso.
• El forex se enfoca en pares de divisas y el de futuros es mucho más variado ofreciendo inmensas variedades de activos.
• Entre los pares de divisas más populares se encuentran: EUR/USD, GBP/USD y el USD/JPY.
• Los mercados más populares en los contratos a futuro son: Hidrocarburos, los de metales preciosos, los productos agrícolas y las materias primas
• Los contratos a futuro permiten el uso de apalancamiento y coberturas.
• Los futuros se caracterizan por ser un mercado centralizado, donde los precios son más transparentes debido a que las bolsas están reguladas

Forex vs Futuros: diferencias entre los mercados

Entre estos dos grandes mercados existen varias diferencias que vale la pena tomar en cuenta antes de lanzarse a operar con uno. Veamos en la tabla a continuación en que más difieren:

¿Qué es Forex?

Hablar de forex es hablar de los inicios mismos del intercambio. Desde tiempos inmemorables, cuando surgieron las monedas los seres humanos nos hemos dedicado a intercambiarlas para sacar provecho de ellas. En la actualidad el mercado Forex, abreviatura de Foreign Exchange, sigue siendo el mercado donde se intercambian monedas, solo que ha tomando una escala global y descentralizada, tanto así que se le considera el mercado más grande y líquido del mundo, su volumen diario es astronómico con operaciones que superan aproximadamente los $6 billones de dólares.

Características del mercado Forex 

Es uno de los más interesantes por muchas razones, y una de las más llamativas es su naturaleza descentralizada. Imaginemos un escenario donde las transacciones ocurren en múltiples puntos de intercambio alrededor del mundo, cada uno con sus propias reglas y condiciones. Este dinamismo es lo que define al Forex como un mercado Over The Counter o extra-bursátil. En otras palabras, no hay una única ubicación física donde todas las operaciones se llevan a cabo, sino que están dispersas por todo el mundo, independientes y sujetas a diversas regulaciones y comisiones. 

Esta descentralización le confiere una flexibilidad y accesibilidad únicas, permitiendo a los participantes comerciar las 24 horas del día, cinco días a la semana, sin estar restringidos por los horarios de apertura de un mercado centralizado. Es este mosaico de intercambios interconectados lo que hace del Forex uno de los mercados favoritos para hacer trading.

Ejemplos de Forex

Entre los pares de divisas más utilizados en el mercado Forex, se encuentran algunos de los más influyentes en la economía global. 

• EUR/USD (Euro - Dólar estadounidense)
• USD/CAD (Dólar estadounidense - Dólar canadiense)
• GBP/USD (Libra esterlina - Dólar estadounidense)
• USD/JPY (Dólar estadounidense - Yen japonés)

Para un ejercicio práctico tomemos el caso del par euro-dólar estadounidense, que es especialmente popular debido a la importancia económica tanto de la zona euro como de los Estados Unidos. En la práctica, si una persona cree que el euro se apreciará frente al dólar, podría comprar euros y vender dólares. Si sus predicciones resultan ser correctas y el valor del euro aumenta en comparación con el dólar, se obtendrán beneficios.

Pros y contras del Forex trading

Esta tabla proporciona una visión general de los principales pros y contras. 

¿Qué son los futuros en trading?

Implica transar contratos a posteriori. Estos obligan a las partes a realizar operaciones con un activo en una fecha futura y a un precio predeterminado. 

Los futuros pueden ser de índole muy variada, pero priman los commodities por su gran liquidez, como el petróleo, el oro, el maíz, entre otros, también es común transar índices y/o divisas.

Características del mercado de futuros

Los mercados a futuro son como el pulso de la economía global, donde se negocian promesas de comprar o vender algo a posteriori. Sus principales atributos son:

1. Cobertura: Una de las principales características de estos mercados es su función de cobertura, permitiendo a los participantes protegerse contra los cambios adversos en los precios.
2. Claridad de operaciones: Operando en bolsas reguladas, con precios y operaciones visibles para todos, estos mercados ofrecen un entorno justo y abierto para todos los participantes.
3. Liquidez: Son muy líquidos. La facilidad con la que se pueden comprar y vender contratos asegura que casi siempre hay alguien del otro lado del trato, listo para tomar la contraparte de tu operación.
4. Apalancamiento: Es otra que permite a los traders controlar grandes cantidades de un activo con un capital inicial relativamente pequeño. Pero cuidado, con gran poder viene gran responsabilidad, ya que el apalancamiento también puede amplificar las pérdidas.

Ejemplos de mercados futuros

La idea es especular sobre los precios a futuro de un activo. Pero, ¿qué se usa comúnmente? Aquí dejamos una lista:

• Índices bursátiles.
• Criptomonedas.
• Divisas.
• Tasas de Interés.
• Hidrocarburos.
• Metales Preciosos.
• Productos Agrícolas.
• Materias Primas.

Pongamos la teoría en la práctica, supongamos que se desea hacer trading en el mercado petrolero, escoges transar el West Texas Intermediate (WTI), un tipo de crudo muy popular. Corren noticias que sugieren que habrá una escasez de petróleo. Asumamos que el precio del futuro de petróleo WTI para entrega en algunos meses está en $70 por barril. Se cree que el precio aumentará debido a una escasez anticipada, así que se decide comprar un contrato de futuros. Las cosas van según lo planeado, y el precio se dispara a $85 por barril. Eso significa que has hecho una ganancia de $15 por barril.

Este ejemplo simplifica el proceso, por supuesto. En realidad implica riesgos significativos, incluyendo la posibilidad de perder la inversión debido a lo volátil que puede ser el mercado.

Pros y contras del mercado de futuros

Conclusión: ¿cuál es mejor?

Pudiera parecer la pregunta del millón de dólares, pero la verdad es que la respuesta es sencilla, no existe tal cosa como un mercado mejor que otro. 

La decisión de transar un activo u otro es muy personal y depende en gran medida de los objetivos que se plantee la persona, así como la tolerancia al riesgo y las preferencias individuales de cada inversor. 

Como hemos visto, ambos mercados ofrecen oportunidades de inversión lucrativas, pero es importante entender las diferencias entre ellos así como las ventajas y contras que cada uno propone antes de decidirse por uno u otro. En última instancia, la clave del éxito al elegir mercado radica en seleccionar el que mejor se adapte a nuestros planes y operaciones.