Fondos comunes de inversión: ¿qué son y cómo funcionan?

Eres novato y quieres saber qué son los fondos comunes de inversión (FCI) para comenzar a invertir de forma segura, estás en el lugar correcto. En el siguiente artículo te enseñaremos su definición, para qué sirven y cómo funcionan. 

Uno de los más conocidos son los ETF, o Exchange Traded Fund, que son fondos de un índice cotizado y que se negocian de la misma forma que una acción.

Los fondos comunes de inversión son patrimonios que se crean con los aportes de un grupo de inversores que buscan los mismos objetivos de rentabilidad y riesgo mediante las inversiones que llevan adelante. Son operaciones menos riesgosas y que generan ganancias más estables pero no tan elevadas como puede ocurrir con compras individuales en el mercado Forex o en las criptomonedas. Aun así, los traders escogen este método para diversificar sus instrumentos financieros.

Elaborar una cartera de inversión robusta y con activos de diferentes índoles es una de las estrategias de los inversores. De esa manera, se aseguran ganancias todos los meses y ante una inversión insatisfactoria no pierden todo su dinero ya que tienen otros instrumentos. Es un método que consiste en comprar acciones, divisas, commodities u otros activos de forma separada y no apostar toda la inversión a un solo activo. 

¿Qué es un fondo común de inversión?

Para responder qué son los fondos comunes de inversión, es preciso remarcar que están formados por grupos financieros o instituciones que aglutinan el dinero de diferentes inversores y luego los invierten en la Bolsa de Valores tanto en acciones como en índices. 

Se caracterizan por ser inversiones seguras en donde el trader no coloca directamente su capital sino que lo realiza a través de un intermediario.

En general, es un grupo de expertos quien lleva adelante la inversión en diferentes activos financieros con el fin de lograr mejores posiciones. Es una opción muy elegida por los inversionistas que ingresan por primera vez al mundo de las finanzas y prefieren que un experto lleve adelante los caminos de compraventa hasta tener la confianza necesaria para comenzar a invertir por sus propios medios. Por esta razón, la gran mayoría inicia con inversiones de montos pequeños o mínimos. 

¿Cómo funciona el fondo común de inversión?

El funcionamiento de los fondos comunes de inversión es sencillo. En primer lugar, el interesado llega a entidades financieras o bancos para comenzar su inversión bajo esta modalidad que es, más bien, grupal. Luego inicia la etapa de las cuotapartes, ocurre cuando el inversor compra pequeñas partes del fondo. El inversionista se suscribe al FCI mediante la inversión en la compra de cuotapartes a un precio determinado.

Los valores de inversión varían día a día de acuerdo a las fluctuaciones en los mercados donde se desea participar. El Fondo Común de Inversión también funciona como una cartera de activos en sí misma ya que el trader puede invertir en diferentes activos financieros que componen ese fondo y escoger el monto con el que quiere comenzar.

Por otro lado, se encuentra la rentabilidad del Fondo que consta de un tiempo establecido donde ocurre el incremento o disminución porcentual del valor de la inversión. Como en todas las inversiones hay un porcentaje de riesgo y el trader puede obtener ganancias o pérdidas de su dinero invertido.

¿Qué pasa si quiero sacar el dinero? Es posible retirar el dinero en cualquier momento, solamente es necesario solicitarlo los días hábiles y la entrega del capital se puede tardar unas cuantas horas y como máximo se puede extender hasta 72 horas hábiles de acuerdo al funcionamiento y reglas de cada Fondo.

Es un dato a tener en cuenta antes de invertir porque en aquellos FCI donde el capital vuelve a su dueño dentro de tres días de haberlo solicitado, hay que pedirlo con tiempo.

Ventajas de invertir en un Fondo Común de Inversión

¿Por qué es conveniente invertir en un FCI en vez de iniciar una inversión individual? La respuesta tiene varios sentidos e intereses.

• Variedad: En un solo lugar hay una variedad de opciones para invertir desde acciones, bonos, commodities, divisas y demás.
• Confianza: La confianza de invertir en un Fondo donde los expertos conocen el mercado, las herramientas para analizarlos y las situaciones de tendencias alcistas o bajistas. De esa forma, se logran resultados más fructíferos.
• Acceso fácil: Para invertir solo se requiere una inversión mínima y se encuentra la posibilidad de hallar diferentes instrumentos financieros. Es un espacio compartido por novatos y expertos con años de experiencia. Además es muy simple de manejar, algunas entidades financieras o plataformas de trading brindan la posibilidad de que sea totalmente digital y que puedas ingresar para conocer tus finanzas a cualquier hora del día y desde cualquier lugar con tan solo una computadora o celular.
• Diversificación: Los FCI son uno de los caminos para diversificar la cartera de activos y no depositar todo el dinero en un solo instrumento con el riesgo de perderlo todo.
• Disponibilidad: Es posible acceder al dinero en el momento que lo necesites o a las pocas horas. De acuerdo a las reglas de cada FCI es preciso establecer los momentos en los cuáles se puede retirar el capital sin inconvenientes.
• Mantenimiento: Operar en los FCI solo tiene un costo de mantenimiento, se abona un honorario por los gastos de administración y se pagan de forma mensual o anual. Por el contrario, tanto la suscripción al Fondo como el retiro de dinero no tienen ningún costo adicional. 
• Seguridad: El trader que escoge este sistema de inversión lo realiza por la seguridad que ofrecen ya que se encuentran regulados por la Comisión Nacional de Valores (CNV).

Tipos de Fondos Comunes de Inversión: abiertos y cerrados

Existen dos tipos de FCI: los abiertos y los cerrados. Los primeros son Fondos sin una fecha de vencimiento donde puede incrementarse o disminuirse la cantidad de inversores que son llamados cuotapartistas. Eso se debe a las suscripciones o ingresos y a los rescates o egresos. Los fondos abiertos se dividen en:

• Renta Variable: También conocidos como renta de acciones se trata de aquellos FCI que invierten en las acciones de las empresas que cotizan en la Bolsa de Valores. Se tratan de activos con un grado de variación y riesgo alto al igual que lo ocurrido con el Fondo. Se debe a que es uno de los mercados más volátiles pero los ingresos se pueden cancelar con mayor facilidad que otros.
• Renta Fija: Son los mercados de bonos. En este caso, los cuotapartistas deciden invertir su dinero en Títulos Públicos, Obligaciones Negociables y Títulos de Corto Plazo. Son mercados más rentables a mediano y largo plazo. La diferencia con el anterior radica en que son inversiones que requieren más tiempo para obtener ganancias.
• Renta Mixta: En este caso, se invierte en distintos tipos de instrumentos financieros como ocurre con las acciones, bonos o depósitos en entidades financieras. Tanto la rentabilidad como los riesgos dependen de la volatilidad de cada uno de estos mercados y de los activos que se han escogido.

Por otro lado, se encuentran los fondos cerrados que se establecen a partir de un plazo límite de duración que puede ser modificado. A diferencia del abierto, hay una cantidad máxima de inversores que pueden conformar el FCI y que también puede variar de acuerdo a las suscripciones o retiros.

Otra de las diferencias radica en que las personas involucradas no pueden rescatar su capital antes de la fecha pautada por reglamentación para salir del FCI. También, exigen que los cuotapartistas soliciten la autorización a los mercados en los que desean invertir para poder operar sin inconvenientes. Se divide en:

• Fondos inmobiliarios: Son FCI que cuentan con una cantidad limitada de cuotapartes y donde el activo financiero a invertir son inmuebles o créditos hipotecarios.
• Fondos estructurados o garantizados: Se trata de los administradores de los Fondos que garantizan de forma parcial o total el capital invertido.

También existen Fondos de acuerdo al plazo de inversión que cada trader escoge. Por eso, se encuentran:

• Fondos de largo plazo: Se invierte en instrumentos más riesgosos, volátiles pero que generan mayores ganancias. En general, a corto y mediano plazo ocurren las principales fluctuaciones pero a largo plazo se mantienen estables. 
• Fondos de Mediano Plazo: Son Fondos que invierten en activos con cambios que ocurren al mediano plazo y generan ganancias para los cuotapartistas al poco tiempo.

ETF y Fondos Comunes de Inversión

Los ETF tienen muchas coincidencias con los Fondos Comunes de Inversión abiertos ya que los dos emiten acciones y representan la propiedad sobre activos subyacentes en el fondo. No obstante, en el caso de los ETF los inversores adquieren de forma directa las acciones pero en el fondo abierto, la operación se realiza un administrador que opera como intermediario o bróker entre el comprador y el fondo.

¿Por qué escoger los FCI? Elegir los Fondos Comunes de Inversión otorga seguridad, confianza y habilita a que los inversionistas conozcan el mercado antes de lanzarse de forma particular a invertir. Los traders que operan en las diferentes plataformas deben realizar sus propias evaluaciones y análisis técnicos para poder establecer las mejores posiciones de compra o venta, situación que en los FCI lo realizan los administradores.