¿Cómo realizar un análisis de mercado en Chile?

Saber cómo realizar un análisis del mercado es fundamental cuando tratamos de cualquier tipo de trading pero, sobre todo, cuando trabajamos con el agua de la bolsa de valores hasta la rodilla. En un entorno tan volátil y cambiante, es importante contar con toda la información posible de antemano.

Antes de invertir en cualquier activo financiero disponible a lo largo del mundo y en diversas plataforma, es necesario hacer un análisis de mercado. Y, claro, Chile no es la excepción. 

Es que realizando un análisis técnico de los mercados financieros se reduce el riesgo de inversión, ya que no es lo mismo, por ejemplo, tener conocimiento acerca de lo que realiza una empresa (si se quiere comprar acciones) o cómo le está yendo a un país (en caso de adquirir bonos). 

Warren Buffett, dueño del fondo de inversión Berkshire Hathaway y uno de los mejores, más grandes e importantes inversores de la historia, tiene como algunas de sus frases de cabecera: “el riesgo proviene de no saber en lo que se está invirtiendo” y “nunca inviertas en algo que no puedas entender”. 

Desde Libertex siempre decimos que queremos que tengas toda la información necesaria antes de invertir. Porque el verdadero riesgo del trading proviene de no saber en lo que estás invirtiendo. Por eso, veamos de qué se trata, en Chile, el análisis del mercado.

La importancia del análisis de mercado actual

No hace falta ser un gran inversor o tener la cantidad de dinero que manejan los empresarios más conocidos del mundo para poder hacer un análisis o un estudio que te ayude a entender en lo que se quiere invertir y el riesgo que conlleva. De hecho, sin un análisis cuantitativo del mercado, difícilmente puedas llegar a una posición de tal envergadura.

Lo primordial que se debe tener es sentido común, lógica y estar informado. Por ejemplo, si en marzo de 2020 pensábamos que el coronavirus iba a golpear al mundo de la manera que lo hizo, entonces no había que tener posiciones en acciones; aunque, a las primeras señales de crecimiento —como las que empezamos a advertir en el 2021—, se podría haber invertido en diversos sectores, apostando a una alza de los precios en simultaneidad con la estabilización de la economía nacional, regional y mundial.

Claro que hay ejemplos más previsibles, como el desempeño de Falabella —una de las empresas más importantes del país—; o, también, el impacto de las elecciones presidenciales y los anuncios del candidato ganador. 

La información es poder, sí, pero también hay que entender lo que estás leyendo y en dónde estás colocando tu dinero. ¿Conviene comprar acciones de esta empresa que está a punto de declararse en quiebra? ¿Es una buena decisión adquirir bonos en una situación de crecimiento menor al pronosticado? ¿Apostar a la minería o a la pesca es una buena alternativa? Se trata de vincular los hechos con las consecuencias y sus posibles ganadores.

También se debe tener en cuenta las fuentes de donde se saca la información y no dejarse llevar por el primer título que se lee en algún portal o periódico. La capacidad de analizar la información y el poder de decisión propio también juega un rol fundamental para realizar un buen análisis de mercado. Después de todo, si fuera tan fácil, no tendríamos que insistir para que, efectivamente, lo lleven a cabo, ¿no?

Análisis técnico y fundamental 

Otro punto a tener en cuenta al momento de hacer un análisis del mercado financiero es que existen dos tipos: el técnico y el fundamental.

• Técnico: refleja todo lo que tiene que ver con el precio del activo que estás analizando, y se centra en saber leer e interpretar gráficos de cotizaciones junto con sus indicadores, medias móviles, etc. 

El objetivo es predecir el precio futuro de un instrumento basándose en movimientos y patrones que ocurrieron en el pasado y que, por lo tanto, pueden volver a darse. No es saber los motivos detrás de los movimientos, sino los movimientos en sí. Podríamos decir que es un análisis cuantitativo del mercado.

• Fundamental: consiste en entender y saber leer balances de las empresas o de datos macroeconómicos, además de recopilar información y relacionarla con todo lo descrito anteriormente. Es un análisis más relacional, que articula aspectos cuantitativos y cualitativos.

La elección del tipo de análisis dependerá de la clasificación del inversor y su perfil de riesgo. Una persona que opera en el corto plazo y que realiza trading de manera diaria, no va a tener interés en realizar análisis fundamental, ya que se suele utilizar para el largo o mediano plazo y sin prestarle demasiada atención al precio o cotización del activo. 

Análisis del mercado chileno: un panorama actual

Chile es un país con una economía relativamente estable, y considerado un país de ingreso alto por el Banco Mundial y en vías de desarrollo. 

Cabe destacar que, atravesado el peor momento de la pandemia, e impulsado por una fuerte respuesta fiscal, el PIB nacional creció un 11,7 % en 2021; se trató de una de las recuperaciones más rápidas del mundo. Esto le dio aire a los mercados y esperanzas a los inversionistas que, rápidamente, leyeron la situación y continuaron operando para maximizar las ganancias.

Sin embargo, se espera una ralentización del crecimiento en 2022. Algo que, ciertamente, debe ser tenido en cuenta al momento de invertir, sobre todo en acciones de empresas nacionales y bonos soberanos.

Asimismo, hay que tener en cuenta que el mercado chileno es un ámbito madura y bien regulado por la Comisión del Mercado Financiera (CMF). Además, hay mucha información disponible sobre trading, facilitando la realización de inversiones y, claro, de análisis del mercado. Igualmente, siempre que tengas dudas, puedes consultar nuestro blog para obtener todos los datos y recomendaciones que necesites. 

¿En qué invertir en Chile 2022?

Entonces, teniendo en cuenta el panorama chileno para este año, ¿en qué se puede invertir para obtener ciertas ganancias —teniendo en cuenta, claro, el riesgo inherente a cualquier inversión—?

Lo primero que hay que saber es que, en la práctica, no existen casi restricciones para ingresar al mercado financiero: basta con tener una cuenta bancaria y acceso a la web del banco; aunque si lo haces a través de una plataforma de trading puedes acceder a ventajas extra como obtener asesoramiento.

Lo segundo a tener en cuenta es el objetivo de la inversión: incrementar el patrimonio, ahorrar para una casa o para unas vacaciones, crear un fondo de estudio o mejorar la pensión jubilatoria son de las más comunes. Si tus gastos fijos te permiten invertir con tranquilidad, solo queda adentrarse en el mercado chileno.

• Comprar acciones: invertir en acciones, incluso en un escenario de crecimiento menos acelerado del esperado, es una buena opción. Esto es porque en el contexto de recuperación, puedes obtener ganancias a través de los dividendos de las empresas o de la venta futura de esas acciones. 
• Fondos mutuos: esta es otra forma de invertir en acciones, pero también en otros tipos de activos, diversificando la cartera y disminuyendo los riesgos propios de la inversión —que pueden acentuarse frente a ciertas circunstancias. La principal ventaja de este instrumento es que es accesible para traders minoristas con bajos montos de dinero y permite resguardarse en cierto nivel de posibles rumbos económicos inesperados a nivel nacional e internacional.
• ETFs: o también llamados fondos cotizados en bolsa, es otra alternativa de invertir en el mercado financiero sin tener que, necesariamente, comprar acciones de forma directa con grandes desembolsos de dinero para obtener ganancias considerables. 

Claro que también puedes contemplar la posibilidad de invertir en bienes inmuebles, un sector que tiende a mantenerse estable incluso en los momentos adversos; o en commodities, el resguardo favorito de los inversores cuando los mercados comienzan a brindar más incertidumbre que de costumbre —aunque su funcionamiento tiende a ser algo proporcionalmente indirecto, ya que si los mercados mejoran (sobre todo aquellos relacionados al dólar), las inversiones en estos instrumentos pueden llegar a caer.

La realidad es que siempre es necesario analizar el mercado con detalle antes de embarcarse en cualquier inversión, porque en cortos períodos de tiempo el escenario puede variar significativamente o, al menos, lo suficiente para que debas reconsiderar una decisión de inversión previa.

Sea como sea, la información siempre será tu gran aliada. Y desde Libertex tendremos los datos actualizados para ti, a fin de que tomes las mejores decisiones posibles respecto de tus operaciones de trading. Mientras tanto, puedes seguir leyendo sobre análisis del mercado y cómo aprender a leer sus movimientos en nuestro blog. Y luego, ¡a invertir!