Tipos de dólar en Argentina: ¿cuántos existen y en qué se diferencian?

En el dinámico panorama económico de Argentina, donde las divisas cruzadas juegan un papel crucial, la existencia de diferentes tipos de dólar se ha vuelto cada vez más prominente. La inflación creciente y las fluctuaciones del mercado han llevado a una diversidad de cotizaciones para la divisa estadounidense dentro del país. ¿Por qué existe esta diferencia?

La variedad de tipos de dólar surge como respuesta a las restricciones en la compra de dólares oficiales y la necesidad de los inversores y ahorristas de resguardar su capital.

 La diversidad de cotizaciones de la moneda estadounidense es una manifestación de la complejidad del sistema económico argentino, y una realidad con la que los ciudadanos deben lidiar a diario.

La inflación creciente y las fluctuaciones del mercado han llevado a una diversidad de cotizaciones del dólar en Argentina.

Puntos Claves

• Desde 2011, en Argentina rige un cepo cambiario, que es una restricción a la compra de divisas.
• Los principales tipos cambiarios buscan proteger las exportaciones argentinas y penalizar las importaciones; sin embargo, con el tiempo, el Gobierno se ha visto obligado a flexibilizar el acceso a las divisas de ciertos sectores, como con el Dólar Coldplay. 
• Los diferentes tipos cambiarios impuestos por el Gobierno no han logrado frenar la brecha cambiaria entre el Dólar oficial y el Dólar Blue.
• Entender cuántos tipos de dólar hay en Argentina no es una tarea sencilla; sin embargo, desde la llegada del nuevo gobierno, se han tomado ciertas medidas que buscan derogar poco a poco la gran cantidad de tipos cambiarios. Devaluar el dólar oficial a 800 pesos ha sido la primera, pero según el Presidente Javier Milei, la derogación completa del cepo cambiario es la meta final.
• Si te interesa la economía rioplatense, es importante comprender qué dólar se usa en Argentina para cada operación económica, ya que esto influirá en los negocios o inversiones que realices.

Tipos de dólar en Argentina

Desde hace algunos años existen diferentes tipos de dólares en el país, que se refieren a distintos precios de venta para la divisa estadounidense.

Con el incremento de la inflación y la incertidumbre financiera, el valor del peso argentino se derrumba frente a la moneda extranjera, la cual, como mencionamos, aparece como un resguardo monetario tanto para ahorristas como para inversionistas.

El cepo cambiario no sólo limitó la compra de dólar oficial sino también aumentó la búsqueda de otras formas de inversión, como, por ejemplo, la compra de criptomonedas, donde el principal intercambio es Bitcoin/dólares o BTC USD.

El cepo cambiario aumentó la búsqueda de otras formas de inversión en Argentina, como la compra de criptomonedas.

Algunos de los principales tipos de dólar en Argentina son:

Dólar Oficial

Es el dólar propiciado por el Banco Central de la República Argentina (BCRA), que puede ser minorista o mayorista. Se trata del tipo de cambio establecido por el BCRA desde donde sale el resto de los tipos de cambio.

Dólar Minorista:

Como su nombre lo dice es el dólar oficial que se aplica en operaciones de compra y venta de divisas para minoristas en bancos y agencias.

Dólar Mayorista:

Por su lado el dólar mayorista es empleado para grandes operaciones de entidades financieras, como así también para el comercio exterior.

El dólar establecido por la máxima entidad financiera nacional es la cotización con la que se les paga a los exportadores por vender sus productos al exterior, y también es el precio de dólar que pagan los importadores que adquieren bienes de otros países.

Dólar Blue

El dólar blue —o paralelo—, es el dinero que se vende en el mercado informal. Las personas que quieren comprarlo deben dirigirse a casas de cambio, financieras o en las llamadas “cuevas”, que están en determinados barrios o lugares de cada ciudad.

Es el dólar que marca agenda en la economía del país, ya que la mayoría de los habitantes compran esta divisa como forma de ahorro o inversión. La incertidumbre financiera y el incremento de la inflación generan que las personas busquen los dólares como resguardo de su propio dinero, a fin de que no siga perdiendo valor mes a mes.

Además, la imposibilidad de cientos de argentinos de adquirir el dólar oficial provoca que el mercado informal crezca cada vez más. Al 1 de junio de 2023 el dólar Blue cotizaba, aproximadamente, 490 ARS (pesos argentinos); mientras que el oficial estaba en cerca de 249 ARS, lo que denota que la brecha entre ambos es amplia. En 2024, el dólar blue cotiza entre los 1.100 y 1.200 pesos, mientras que el oficial está en 850 pesos. Si bien la brecha se ha achicado, el diferencial sigue estando allí.

El dólar Blue es el que marca la agenda en la economía de Argentina, ya que la mayoría de habitantes lo compran como forma de ahorro o inversión.

Dólar Ahorro

El dólar ahorro —o dólar solidario—, es la divisa extranjera que se puede comprar por homebanking o de forma directa en la entidad bancaria.

Actualmente, el cepo cambiario estableció que solamente un pequeño número de habitantes del país puede acceder a la compra mensual de 200 USD de forma legal por medio de las cuentas bancarias.

El cepo cambiario es una restricción que inició el Gobierno Nacional en el 2011, para resguardar la cantidad de divisas en el país y limitar la venta. No solo restringe la cantidad de dinero por persona, sino que también agrega el impuesto PAIS del 30% y una retención del 35% del impuesto a las Ganancias al precio final de cada divisa.

Además, los habitantes que quieran adquirir el dólar minorista deberán cumplir ciertos requisitos, tanto salariales como no haber percibido subsidios estatales en los últimos meses.

El cepo cambiario en Argentina no solo restringe la cantidad de USD que se puede adquirir por persona en una entidad bancaria, si no que agrega un impuesto del 30% y otro más de 35%.

Dólar Tarjeta

El dólar tarjeta también es conocido como dólar turista. Se trata del precio que pagan las personas que utilizan tarjetas de crédito o débito para pagar distintos bienes o servicios del exterior que se cobren en dólar, como Netflix o Spotify, entre otros. También aplica para comprar pasajes al exterior desde la Argentina y para todas las compras que se realicen en otro país con tarjetas nacionales.

En este tipo de cambio, se aplica el impuesto PAIS del 30% y un 45% a cuenta del impuesto a las Ganancias. Cabe resaltar que, a las personas que pagan Ganancias a través del trámite correspondiente por AFIP, se les devuelve éste último 45%. De esa manera, quienes utilicen su tarjeta de crédito o débito para comprar bienes o servicios en dólares deberán sumarle un 75% de impuestos en total.

Dólar Bolsa o MEP

El dólar Bolsa —o Mercado Electrónico de Pagos (MEP)—, es el tipo de cambio que ocurre en el mercado de valores mediante la compra de bonos en pesos y su venta en dólares. En este caso, se necesita un agente de bolsa para poder operar.

Se trata de una operación legal donde se compran los títulos en pesos y posteriormente se vende su equivalente en dólares. Es una transacción que se realiza de forma digital. Es preciso tener en cuenta que no se puede comprar el dólar MEP los días feriados o los fines de semana y, a diferencia del dólar ahorro, no tiene un límite de compra.

Dólar Contado con Liquidación

El dólar contado con liquidación (CCL) —más conocido como dólar contado con liqui—, es otro de los tipos de cambio que habilita cambiar pesos argentinos por dólares en el extranjero mediante el intercambio de acciones o títulos de deuda.

Es un dólar empleado por accionistas e inversionistas que buscan otra salida para la adquisición de divisas extranjeras frente al límite impuesto por el BCRA al sector industrial.

 ¿Cómo funciona el dólar CCL?:

1. Compra de acciones o títulos de deuda en pesos dentro del mercado local, pero que cotizan en dólares en el exterior.
2. El inversor solicita al banco la transferencia del título a una cuenta bancaria activa en el exterior.
3. Luego de la transferencia, la persona vende la acción o el título en el exterior y recibe dólares por el intercambio.

El dólar CCL habilita a cambiar pesos argentinos por dólares en el extranjero mediante el intercambio de acciones o títulos de deuda.

Dólar Soja 

Uno de los tipos de dólares en Argentina más importantes por su impacto en la economía del país es el relacionado con la soja, dado que este cultivo es uno de los principales commodities de exportación. El objetivo es fomentar la liquidación de las exportaciones de soja. El esquema de liquidación consiste en asignar el 75% al dólar oficial, mientras que el 25% restante se destina a una 'libre disponibilidad' durante un período de 45 días.

Dólar Exportación

A finales del año 2023, el gobierno argentino introdujo un nuevo tipo de cambio con el objetivo de fortalecer las exportaciones en el país. Aunque Argentina ya contaba con un tipo de cambio preferencial para la soja, esta fue la primera vez que se implementó una tasa diferencial para el resto de los sectores exportadores. 

Este nuevo esquema permite a los exportadores vender el 30% de sus productos al tipo de cambio contado con liquidación (CCL), mientras que el 70% restante sigue siendo calculado según el dólar oficial mayorista.

Dólar Importación de Bienes

Este tipo de cambio contempla un impuesto a las importaciones de bienes desde el extranjero, donde al dólar oficial mayorista se le añade el conocido Impuesto País, Impuesto Para una Argentina Inclusiva y Solidaria. Al inicio, suponía el 7,5% de impuesto sobre el valor del dólar mayorista. En el 2024, se sitúa en un 17,5% de Impuesto País sobre el valor del dólar mayorista.

Dólar Importación de Servicios

Así como existe una carga impositiva a las importaciones de bienes, también existe para la importación de servicios. Solo que aquí la carga es mayor, inicialmente se pautaba el 25% del Impuesto País al dólar oficial mayorista.

Dólar Importaciones de Lujo

Similar a los anteriores, este tipo de cambio consiste en una lista de bienes que son considerados de lujo que son cargados con un 30% del Impuesto País sobre el precio del dólar mayorista.

Dólar de Importaciones Temporales

Este era un tipo de cambio que añadía un porcentaje del Impuesto País sobre el dólar mayorista oficial a las importaciones de bienes empleados para la elaboración de productos destinados a la exportación. Pero con la llegada del presidente, Javier Milei, la medida impositiva ha dejado de tener validez. Ahora, ya no pagan Impuesto País todas las empresas que tengan un Certificado de Tipificación de Importación Temporaria y que necesiten ciertos productos para la elaboración de bienes de exportación

Dólar Cedears

Los Cedears son los Certificados de Depósitos Argentinos en pesos. Básicamente, consisten en certificados de depósitos que representan acciones de empresas que cotizan en el exterior. Los Cedears se compran en pesos y luego se convierten al valor de las acciones, que cotizan en dólares. Este tipo de cambio es utilizado comúnmente por los argentinos como una forma de ahorro en dólares para protegerse de la inflación.

Es necesario mencionar que el valor de los Cedears está ligado al valor del dólar CCL, ya que se usa para calcular la cotización en pesos de estos títulos.

Dólar Cripto

Uno de los tipos de cambio en Argentina que goza de mayor popularidad es, sin duda, el Dólar Cripto, principalmente por su accesibilidad. Existen diferentes cotizaciones, dependiendo de qué billetera virtual se use, pero normalmente su cotización fluctúa junto al dólar blue.

Los argentinos se inclinan por las llamadas stablecoins como USDT, como una forma de proteger sus ahorros ante la caída del valor del peso y de acceder a una moneda fuerte sin las complicaciones del sistema bancario tradicional. 

Si bien la brecha cambiaria entre el dólar oficial, el dólar blue y el cripto se ha reducido, los argentinos siguen optando por protegerse en criptomonedas fuertes. De hecho, Argentina es uno de los países de la región donde la posesión de criptomonedas está creciendo con fuerza, así como la demanda de aplicaciones y soluciones financieras para acceder a las mismas.

Dólar Futuro

Se trata de un mecanismo financiero donde se realizan transacciones con predicciones a futuro. Estos contratos son operados en Matba-Rofex (el Mercado a Término de Buenos Aires) y el MAE (Mercado Abierto Electrónico). 

La idea es fijar en pesos un precio atado a la predicción del precio del dólar en la plaza mayorista. En pocas palabras, es una alternativa al riesgo cambiario en la que, a través de contratos en pesos, se pagan al tipo de cambio oficial al momento del vencimiento, pero el vendedor del contrato se compromete a entregar una cierta cantidad de dólares y para ello se pacta entre las partes un precio del dólar esperado para esa fecha.

Este es uno de los tipos de mecanismos financieros que normalmente usan los bancos centrales para controlar las expectativas de devaluación.

Dólar Ledes

Similar al Cedear, los Ledes son Letras de descuento, es decir, son títulos emitidos por el Tesoro para financiar la deuda. Estas letras se emiten a descuento y su valor nominal se abona al vencimiento, lo que permite a los inversores obtener una rentabilidad. Al comprarlos, los argentinos acceden a una forma de dolarizar sus ahorros, a través de una operación de contado con liquidación (CCL). Además, los Ledes ofrecen una alternativa de inversión a corto plazo en el mercado financiero argentino.

Dólar Coldplay- Dólar Cultura

Conocido como Dólar Coldplay o Dólar Cultura, permite que los productores de espectáculos puedan afrontar sus compromisos en el exterior con una cotización particular. Es básicamente el dólar oficial más un recargo del 30%.

Este tipo de cambio específico surgió para brindar una herramienta financiera a los profesionales del sector cultural y del entretenimiento, que a menudo necesitan pagar compromisos en moneda extranjera.

¿Por qué existen diferentes tipos de dólares en Argentina?

Hay distintos tipos de dólares en el país debido a que hay una gran demanda de dólares y las reservas nacionales son insuficientes. Es decir, los dólares no alcanzan para saldar el interés de los ahorristas e inversionistas por hacerse de divisas extranjeras. Los motivos de la falta de divisas son varios, van desde el incremento de los gastos nacionales a la falta de llegada y establecimiento de divisas.

Por lo pronto, la economía argentina se encuentra atravesada por los dólares para la mayoría de las transacciones tanto pequeñas, como las compras en el supermercado, y grandes, como la adquisición de una casa o un vehículo.

En resumen, los tipos de dólar en Argentina son una realidad, que refleja la complejidad de la economía del país y la necesidad de los argentinos de proteger su capital frente a la inflación y la incertidumbre económica.