¿Qué es y cómo funciona el DJIA?

Las grandes empresas, inevitablemente, afectan a toda la economía, especialmente cuando se trata de las empresas blue-chip. Al combinar y rastrear las acciones de estas compañías, los traders pueden obtener una buena visión de cómo se desempeña el mercado estadounidense y concretar su evolución. Esta es la razón exacta por la que existe el índice Promedio Industrial Dow Jones o el DJIA.

En este artículo conoce qué es el Dow Jones Industrial Average (DJIA) y qué hace que sea uno de los índices bursátiles más populares.

Qué es el Dow Jones 30

El Promedio Industrial Dow Jones, a menudo denominado como “DJIA”, es un índice que consta de 30 empresas estadounidenses bien establecidas y financieramente sólidas. Sirve como punto de referencia para el desempeño y el sentimiento del mercado de valores.

Inicialmente, el índice enumeraba solo 12 empresas. En estos días, el índice Dow Jones tiene 30 componentes de todos los principales sectores de la economía, excepto el transporte y los servicios públicos. No hay reglas estrictas sobre qué compañías son elegibles para ser incluidas, pero la condición principal es ser una empresa pública que cotice en el NASDAQ 100 y en la Bolsa de Nueva York, también conocida como la Bolsa de Wall Street.

Promedio industrial Dow Jones

El DJIA es el segundo índice más antiguo del mercado de Estados Unidos, precedido por el Promedio de Transportes Dow Jones de 1884. En el momento de su creación en 1896, reflejaba el desempeño de las compañías solo en industrias pesadas, como el petróleo, la fabricación de maquinaria, y construcción. 

Con el tiempo, el nombre se transformó en algo alejado de su significado original. Muy pocas empresas del Dow Jones están relacionadas con bienes industriales. Ahora, en su mayoría, actúa como una medida de la actividad de las compañías más grandes en el mercado estadounidense y las 10 principales empresas del índice incluyen:

¿Cómo se calcula el Dow?

Lo que es el Dow Jones 30, se calcula por el precio, lo que significa que las compañías miembro están ponderadas según su costo por acción. Las acciones de mayor precio tienen un impacto más significativo en las de menor. Por ejemplo, si las acciones de la empresa emisora son de $100, se ponderarán más de $50.

Este método se compara con la ponderación por capitalización de mercado de los componentes del índice. Algunos ejemplos de índices ponderados por capitalización incluyen el S&P 500, el FTSE 100, el Nikkei 225 y otros importantes.

La ponderación del precio de las acciones tiene algunas desventajas, y plantea la cuestión de si es solo un remanente del pasado, o no. El precio de las acciones depende, principalmente, del volumen de acciones emitidas. En pocas palabras, mide el pastel por el número de rebanadas y no por su tamaño.

Esta es la razón por la cual el promedio industrial Dow Jones 30 no es el verdadero promedio de sus componentes. El índice resultante se calcula con un divisor especial, que, inicialmente, se tomó arbitrariamente. Para garantizar la continuidad del índice Dow, el divisor se ajusta para componer los cambios estructurales de las acciones.

El divisor Dow

Para entender cómo funciona el divisor Dow, un ejemplo es:

1. Una empresa que opera a $100 sufre una división de 2 por 1, lo que reducirá el precio de las acciones a $50.
2. Si nuestro divisor permanece sin cambios, el índice caerá, a pesar de que no haya cambios fundamentales en la acción.
3. Para compensar los efectos de la división, el divisor se ajusta hacia abajo.
4. El índice general sigue siendo el mismo que debería.

El divisor se encuentra, actualmente, alrededor de 0.1474. Da cuenta de eventos tales como una división de acciones o un dividendo de acciones para los componentes del índice, para reflejar el valor con precisión. 

Ventajas y Desventajas del Dow Jones

¿Invertir en el índice Dow Jones se ajusta a tus planes financieros? Aquí hay algunas razones que hacen de este índice un instrumento convincente para operar:

• Conveniencia – Con el DJIA, seleccionas solo un instrumento en lugar de elegir muchas acciones individuales. 
• Simplicidad – Este tipo de actividad comercial no requiere mucho conocimiento técnico, por lo que los inversores pueden construir una cartera diversa sin mucho esfuerzo. 
• Rendimientos sólidos – En 2021 el Dow Jones subió 18%, lo que significa que mejoró el rendimiento histórico que ha tenido durante los años anteriores, teniendo en cuenta que hay menos riesgos de impacto.
• Poco espacio para las emociones – La inversión en índices es un enfoque bastante sensato que no fomenta decisiones precipitadas.

Al mismo tiempo, el Dow Jones tiene limitaciones y desventajas relacionadas con este índice, como:

• Defectos de un índice ponderado de precios – El DJIA ofrece a algunas empresas, que forman parte de la cotización en la bolsa, una ventaja injusta. Por ejemplo, una acción de $100 tiene el doble de influencia en el índice que una acción de $50. Sin embargo, esto último puede tener un efecto más significativo en la economía estadounidense.
• Representación insuficiente – Hay más de 5,000 acciones comunes que figuran en el NASDAQ 100 y en la Bolsa de Nueva York. El Dow rastrea solo 30 de ellos, lo cual es una parte minúscula. 
• Demasiado rígido – Con la indexación, obtienes un trato masivo y te ves obligado a invertir en todas las empresas de la lista de constituyentes.

Potencial al operar con el Dow Jones

Generalmente, DJIA ofrece un buen grado de liquidez, lo cual es bueno para tu monedero. También es importante tener en cuenta que el índice reacciona bien a la volatilidad del mercado de valores, que es crucial en el contexto del mercado de valores de Estados Unidos, volviéndose estructuralmente más volátil.

El Dow Jones index responde bien al análisis técnico y a los niveles de soporte y resistencia de referencia. Por lo tanto, para los traders que están bien versados en estrategias de análisis técnico, o interesados en aprenderlos, se adaptará a su estilo.

¿Es el índice Promedio Industrial Dow Jones un buen instrumento para operar y ganar dinero? La respuesta depende de los objetivos comerciales que hayas establecido y de tu perspectiva. Se sabe que las compañías Dow pagan dividendos decentes, lo que atrae a muchos inversores. Incluso hay varias compañías que han elevado sus pagos al menos una vez al año durante un mínimo de 25 años seguidos.

Hay un enfoque comercial interesante para el índice, que se basa en el concepto de "Perros del Dow". Estas son acciones altamente rentables dentro de la composición del Dow Jones. Las empresas consideradas en 2022 son:

• Dow Inc. – 4.93%
• IBM – 4.90%
• Verizón – 4.85%
• Chevron – 4.52%
• Walgreen – 3.62%

Si estas estadísticas han aumentado tu interés por operar con el Dow Jones index, haz un seguimiento de cada cotización en tiempo real utilizando el gráfico en vivo de Libertex, y lee noticias de la plataforma para mantenerte siempre actualizado.

¿Cómo operar con CFDs del DJIA?

Los CFDs sobre índices son una herramienta de especulación rentable que permite rastrear sectores más grandes del mercado de valores, en lugar de acciones individuales o la tendencia Dow Jones.

Al tomar una posición CFD, puedes obtener ganancias o perder dinero debido a la diferencia de precio del índice durante un período específico. Si los traders creen que el índice va a aumentar su valor, abrirán una posición larga, es decir, compran el activo. Por el contrario, si se espera que el mercado caiga, puedes operar en corto, es decir, venderlo.

Ventajas y desventajas del trading de CFDs del DJIA

Existen numerosos argumentos a favor, así como en contra, del trading de CFDs. Las ventajas son:

• Beneficios potenciales de los mercados en alza y en baja
• No estás limitado a un mercado o activo
• Ganancias amplificadas 
• Pasivos fiscales minimizados
• Exenciones de impuestos de timbre

Dicho esto, también debes considerar las desventajas:

• Mayores pérdidas al operar con apalancamiento
• Costos crecientes a largo plazo
• Riesgo de overtrading

Conclusión

El Promedio Industrial Dow Jones es uno de los indicadores de mercado más seguidos por una buena razón: proporciona información sobre las 30 empresas blue-chip, así como de la economía de los Estados Unidos. Incluso si tienes una herramienta útil para medir el rendimiento del mercado de valores, es esencial que la abordes correctamente.

Cualquier mercado, o instrumento financiero, requiere conocimiento y habilidades apropiadas. Después de leer este artículo estarás familiarizado con el Índice Dow Jones. Es hora de comenzar a practicar para adquirir habilidades valiosas en Libertex. Obtén una cuenta de demostración gratuita y perfecciona tus habilidades sin arriesgar dinero real. Sin duda, esta es la mejor manera de comenzar a operar.