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Gráfico de tendencias. Con dicha herramienta los traders analizan el mercado de bonos.
Gráfico de tendencias. Con dicha herramienta los traders analizan el mercado de bonos.

Mercado de bonos: lo que necesitas saber para invertir en él

Al momento de invertir, existen diferentes tipos de instrumentos financieros que se presentan ante nosotros: acciones, criptomonedas, fondos, materias primas y mucho más, con sus respectivos mercados. Pero hay uno en particular que, tan popular como es, puede pasar desapercibido para los traders más principiantes: el mercado de bonos.

El mercado de bonos y, por lo tanto, los bonos que allí se negocian, es una gran oportunidad para invertir en títulos de valor, sin exponerse a un riesgo tan alto como puede ser el del mercado bursátil propiamente dicho. Además, ofrece como alternativas un mercado nacional y un mercado internacional de bonos.

Pero esto es solo el principio. Si quieres saber cómo invertir en bonos, llegaste al lugar indicado. Sigue leyendo y entérate todo lo que debes saber al respecto para comenzar.

¿Qué es un bono y qué tipos existen?

Un bono es un instrumento de renta fija emitido por una corporación o una entidad gubernamental para, básicamente, obtener capital que financie sus acciones y proyectos. En términos simples, cumplen la lógica de un préstamo: los inversionistas adquieren bonos y, en el proceso, le “prestan” a las entidades el valor del título; a cambio, la organización le devolverá ese capital con intereses cuando llegue el vencimiento estipulado.

Los bonos llegan a tener un rol muy importante en los portafolios de inversión, ya que generan ingresos sin tantos riesgos como pueden tener las acciones, y contribuyen de igual manera a la diversificación. Asimismo, suelen estar respaldados por las agencias de crédito, que califican los tipos de bonos para dar cuenta de su calidad en términos de probabilidad de reembolsos.

Tipos de bonos

En el mercado de bonos existen diferentes tipos de estos títulos, aunque la principal y primera división es según el tipo de emisor. En este sentido, pueden ser:

  • Bonos de deuda privada: son emitidos por entidades del sector privado en las que el gobierno no tiene una posición mayoritaria;
  • Bonos de deuda pública: son emitidos por las entidades del sector público o aquellas en las que la participación estatal supera el 51%. Estos, a su vez, pueden ser de deuda pública interna o externa.
    • Bonos de deuda pública interna: son aquellos que se colocan y cumplen en el mercado local, como los Títulos de Deuda Pública (TES).
    • Bonos de deuda pública externa: son aquellos contraídos con entidades o personas en el exterior, y suelen estar denominados en moneda extranjera, como los Globales y TES Globales.

Asimismo, en el mercado de bonos podemos encontrar otros tipos de títulos:

  • Bonos del Tesoro. Los emite el gobierno de Estados Unidos y son considerados libres de riesgo, aunque con bajas tasas de interés.
  • Bonos corporativos. Se trata de los bonos que son emitidos por una empresa con el fin de recaudar capital para proyectos e iniciativas que requieren de financiamiento.
  • Bonos basura. Un tipo de bono corporativo de alto rendimiento pero con mayor riesgo, y una calificación por debajo del grado inversor;
  • Bonos municipales. Son los que emite una ciudad, pueblo o estado para recaudar dinero con fines públicos.

Una inversionista revisa desde su computador pórtatil tendencias del mercado de bonos.

Principales características de los bonos

La principal característica de los bonos es, como ya mencionamos, su funcionamiento: es un tipo de préstamo en el que el titular del bono –es decir, la persona que lo compra– presta dinero a un gobierno o empresa, a cambio del pago de intereses regulares hasta una fecha determinada con anticipación. Es decir, un vencimiento.

El importe final que devuelve el emisor del bono se llama “principal”, mientras que los intereses son una serie de pagos llamados “cupón”. Los intereses se calculan en función de un porcentaje del valor nominal del bono –la tasa de interés–, y suelen ser fijos, a no ser que estén indexados a algún parámetro variable, como puede serlo, por ejemplo, la inflación.

Pero, considerando el flujo de ingresos fijos, de allí es donde deviene el que los bonos sean instrumentos de renta fija.

Asimismo, otra característica de los bonos es que, al ser valores negociables, pueden comprarse y venderse como las acciones, pero en un mercado secundario –el mercado de bonos–. Si bien pueden cotizar en bolsas y mercados bursátiles, los bonos se operan en un mercado extrabursátil (OTC) a través de un intermediario institucional. Y, al igual que con las acciones, los precios dependen de la oferta y la demanda; aunque su valor depende significativamente de las tasas de interés.

Entre otras características podemos mencionar:

  • Vencimiento y duración. Todo bono especifica la fecha en la que se devolverá el total del capital invertido y el período de tiempo por el cual se pagarán intereses. Cuanto más tiempo dure el bono, más fluctuará su precio en función de los movimientos de las tasas de interés.
  • Calificación crediticia. Es el resultado de la evaluación de la solvencia del bono por parte de las agencias de rating, y aporta información sobre el riesgo crediticio de cada título.
  • Valor nominal y precio de emisión. El primero es el importe principal que se paga por única vez al vencimiento al titular del bono, sin considerar los cupones; mientras que el precio de emisión es el valor al que se compró el bono. Generalmente, ambos valores coinciden
  • Tasa y fechas de vencimiento del cupón. La tasa es la relación entre el importe de los pagos de intereses y su valor nominal, expresado en porcentaje –que no es el mismo que el tipo de rendimiento actual ni del rendimiento al vencimiento–. Las fechas de vencimiento, por su parte, son aquellas en las que el emisor debe pagar el cupón.

Entonces, ¿qué es el mercado de bonos?

El mercado de bonos es el sitio donde, efectivamente, estos bonos se negocian, compran y venden. También es conocido como mercado de deuda o de renta fija, y es escenario de todo tipo de gobierno y empresas que buscan financiarse, así como de inversores que buscan inversiones relativamente seguras.

Al ser un mercado extrabursátil, los bonos se compran a través de brokers o exchanges como Libertex.

El impacto del mercado de bonos en la vida diaria es importante, aunque suele pasar desapercibido. Por un lado, es un instrumento clave para la financiación de estados en todo el mundo, con un tipo de interés más bajo del que conseguirían, por ejemplo, recurriendo a organismos internacionales –permitiendo liberar recursos o reducir impuestos–. Asimismo, la rentabilidad de los bonos tiene un impacto relevante en la economía.

Inversionistas conversan sobre el mercado de bonos.

Invertir en bonos: ¿qué tener en cuenta?

Al momento de invertir en bonos, es importante tener en cuenta algunas cuestiones, más allá de cumplir con los requisitos para comprar bonos. De esta forma, es importante:

  • Saber cuándo vencen los bonos, en tanto indica el período por el cual los fondos estarán inmovilizados.
  • Conocer la calificación del bono, ya que indica su solvencia y seguridad.
  • Investigar el historial del emisor de bonos, como información extra para la toma de decisiones.
  • Comprender la propia tolerancia al riesgo, y entender si los bonos son el instrumento de inversión adecuado para el perfil de cada uno.
  • Considerar riesgos macroeconómicos que puedan incidir en las tasas de interés y en el valor de los bonos.
  • Reunir toda la información disponible sobre inversión en bonos, así como sobre tarifas y comisiones de las operaciones.
  • Utilizar un corredor confiable y especializado en bonos.

Pueden parecer muchos puntos y cuestiones a considerar, pero no te preocupes: si eliges a Libertex como tu aliado para ingresar al mercado de bonos, siempre contarás con la mejor información y herramientas disponibles para asegurar tus inversiones.

Preguntas frecuentes

¿Qué es el mercado de bonos?

El mercado de bonos, también conocido como de deuda o de renta fija, es el espacio extrabursátil donde se compran, venden y negocian bonos.

¿Cómo funciona la venta de bonos en el mercado abierto?

Las operaciones de mercado abierto (OMA) son el principal instrumento que la mayoría de los bancos centrales del mundo utilizan para administrar la liquidez de corto plazo. Esto lo hacen a través de la emisión de bonos con fechas cortas de vencimiento, que le permiten proveer fondos o retirar recursos directamente en la economía y en los mercados financieros.

¿Qué es el mercado internacional de bonos?

El mercado internacional de bonos es el espacio donde confluyen todos los mercados nacionales, y donde gobiernos y empresas colocan sus bonos de deuda externa para recaudar financiamiento en moneda extranjera y/o en el exterior.

¿Cuáles son las características principales de los bonos?

Entre las características principales podemos mencionar:

  • Funcionamiento como préstamo para los emisores de los bonos (gobiernos y empresas).
  • Pago de intereses de forma regular, por lo que se consideran instrumentos de renta fija.
  • Vencimiento y duración determinada de antemano.
  • Calificación crediticia.
  • Tasas y fecha de vencimiento del cupón.

¿Cuáles son los requisitos para comprar bonos?

Para comprar bonos es necesario:

  • Ser mayor de 18 años, tener nacionalidad mexicana y/o contar con residencia fija y legal en México.
  • Tener número de tarjeta de débito o CLABE interbancaria de una cuenta bancaria de la cual seas titular.
  • Tener a la mano CURP (Clave única de Registro de Población) y RFC (Registro Federal de Contribuyentes).

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