Todo lo que necesitás saber sobre un exchange de criptomonedas

Al momento de comenzar a invertir en criptoactivos, y mucho antes de ponerse a investigar qué es el Índice IPC, hay un concepto básico que debemos conocer y sobre el cual se basarán todas nuestras posibilidades en el universo criptográfico: el exchange de criptomonedas.

Esto se debe a que el exchange de criptomonedas será el lugar en el que realices todas tus operaciones relacionadas con este tipo de inversión. Por lo que conocer de qué se tratan, cómo funcionan y qué cuestiones tener en cuenta al momento de elegir uno es importante.

En este artículo te brindamos información sobre el tema, para que empieces a conocer más del mundo de la blockchain.

¿Qué es un exchange de criptomonedas?

Un exchange de criptomonedas es una plataforma, generalmente virtual, en la cual los inversores realizan intercambios de monedas digitales por dinero fiat —o viceversa—, así como por otras criptomonedas. Es decir, son espacios de compra-venta de criptodivisas.

A diferencia de otros instrumentos de inversión que deben cotizar en determinados índices para poder ser operadores —por ejemplo, el Nasdaq—, los exchange permiten operar todo tipo de criptomonedas desde el mismo lugar, con precios que son fijados por las mismas plataformas —según las variables generales que influyen en las cotizaciones—. Aunque lo cierto es que también se pueden negociar acciones y otros títulos financieros, según cada sitio en particular.

El objetivo de un exchange es simple: permitir a los usuarios, generalmente traders de diferentes niveles y experiencias, participar de un mercado en el que las ganancias surgen de la variación de precios.

Acá radica uno de los puntos más importantes de estas plataformas, pero también han contribuido significativamente a la dinamización de la vida económica y financiera de las criptomonedas. Gracias a los exchanges, miles y miles de personas pueden intercambiar criptodivisas a diario, con facilidad y seguridad.

¿Cuál es el origen de los exchanges de criptomonedas?

Como muchos de los elementos del universo creado en torno a la blockchain, el origen de los exchanges está ligado al Bitcoin (BTC). Más precisamente, al primer proceso de intercambio de esta criptomoneda en 2009.

Con el surgimiento de la primera —y más grande— moneda digital, apareció también la necesidad de contar con un espacio virtual que permitiera el intercambio comercial de este nuevo bien de inversión. Y luego de que se realizara la primera transferencia de Bitcoin a cambio de dólares por Martti Malmi, ya fue algo totalmente indispensable.

Fue así que en 2010, en el foro de Bitcoin, se propuso la creación de la plataforma Bitcoinmarket, que hoy se conoce como el punto de partida de los exchanges de la actualidad.

¿Cómo funciona un exchange de criptomonedas?

Ahora bien, además de saber qué son, es necesario saber cómo funcionan los exchanges de criptomonedas.

En términos generales, estas plataformas funcionan similarmente a los mercados monetarios tradicionales. Quizás te suene el mercado Forex y la lógica de intercambio por valores equivalentes que se constituye como su base; es decir, intercambias una cantidad determinada de un bien por una cantidad determinada de otro, de forma tal que los valores sean equivalentes entre ambos.

En este caso, se intercambian criptomonedas por otras monedas digitales o por dinero fiduciario (fiat). De esta forma, casi todos los exchanges permiten la compra de criptomonedas con otras cripto, o a través de pagos con medios tradicionales como transferencias, depósitos o tarjetas de crédito.

Las transacciones comienzan con una orden de compra (ask) —usualmente, por un precio y cantidades fijadas— o de venta (bid).

Dos conceptos importantes en estas operaciones son los de maker y taker:

• Maker es aquel que crea una oferta, son los que mueven el mercado y dotan de liquidez a los exchanges.
• Taker son aquellos que aceptan las ofertas de criptomonedas, aumentando el volumen de operaciones.

Tipos de exchange de criptomonedas

Dentro de los exchanges de criptomonedas, podemos encontrar dos categorías o tipos principales: los centralizados (CEX) y los descentralizados (DEX).

CEX

Las plataformas centralizadas son sencillas de usar, aunque no tienen privacidad, en tanto están controladas y reguladaspor un ente central —lo que, a su vez, otorga seguridad sobre los criptoactivos—. A menudo cumples con las normas KYC (Conocé a tu cliente) y AML (Anti Lavado de Dinero), lo que hace que el usuario deba dar a conocer su identidad para participar en el exchange

Por otro lado, tienen una alta liquidez y se puede operar con criptomonedas o dinero fiat. Y cobran por sus servicios a través de comisiones determinadas —mayormente en las operaciones que incluyen transferencias o intercambios por dinero fiat—, así como establecen limitaciones mínimas y máximas de capital para operar.

DEX

Estas plataformas también son sencillas de utilizar aunque, al ser descentralizadas, aumenta la privacidad de las operaciones y hasta pueden ser anónimas. En contrapartida, la custodia de los activos, así como la responsabilidad sobre las divisas es propia de cada uno, no hay un tercero involucrado. La liquidez es alta, pero solo se pueden operar monedas o tokens que sean de la misma blockchain.

Los exchanges descentralizados son una evolución directa de los tradicionales, pero con la particularidad de no tener intermediarios y la plataforma se autosustenta por su programación. En definitiva, se apegan al “espíritu” de las criptomonedas.

Las DApps y la capacidad de descentralizar y programar funciones computacionales avanzadas a través del uso de smart contracts fueron las que posibilitaron la aparición de exchanges DEX.

Similares, pero no iguales: otras plataformas de intercambio de criptomonedas

Un término tan conocido como el de los exchanges es el de los brókers. Sin embargo, y aunque se suelen confundir o utilizar como sinónimos, no siempre son lo mismo. Esta situación también sucede con otras plataformas de intercambio de criptomonedas, cada una tiene sus particularidades y diferencias, por mínimas que sean.

• Brokers de criptomonedas: son espacios que permiten a los usuarios intercambiar rápidamente sus criptomonedas por otras de su preferencia. Están más centrados en ofrecer un intercambio que permita al usuario acceder una determinada criptomoneda, antes que a estrategias de inversión que buscan generar rentabilidades en los intercambios. Esto hace que las plataformas sean muy sencillas, para facilitar las acciones básicas.
• Plataformas OTC (Over-The-Counter): son plataformas que ofrecen un intercambio punto a punto entre compradores y vendedores, de forma directa. Es decir, es una negociación entre partes por fuera del mercado de criptomonedas, y con los propios precios acordados. Garantizan un alto nivel de privacidad, aunque menor seguridad que otras alternativas.
• Fondos de criptomonedas: son iniciativas para la gestión de inversores en criptomonedas, a cargo de profesionales, que permiten acceder a criptomonedas a través de comprar participaciones en un fondo. Es como un fondo de inversión tradicional pero que posibilita invertir en monedas digitales de forma muy sencilla y sin necesidad de realmente comprarlas o almacenarlas.

Principales diferencias entre un exchange y un bróker

Veamos algunas diferencias entre un exchange y un bróker, ya que suelen ser las plataformas que más fácilmente se confunden entre sí. En principio, porque ambos son intermediarios en una compra-venta de criptomonedas, pero cada uno tiene sus particularidades:

• El bróker fija el precioque un usuario está dispuesto a pagar por las criptomonedas, y asesora al trader para que pueda realizar sus inversiones de forma segura; mientras que el exchange es simplemente el espacio de intercambio que sigue los movimientos de precios del mercado.
• El bróker busca la mayor diferencia posible entre el precio de compra y de venta, mientras que el exchange tiene un libro de operaciones donde los traders pueden saber cuáles son los precios justos de mercado, así como la cantidad real disponible de un activo.
• Los brókers compran y venden criptos con stock propio.
• Los exchanges ofrecen la posibilidad de arbitraje. Es decir, que el trader puede comprar y vender de forma simultánea un activo en dos mercados diferentes.

Ahora que ya sabés qué es un exchange de criptomonedas, no podés dejar de poner a prueba la plataforma de Libertex, que te ofrece las mejores herramientas para que tus inversiones en criptomonedas salgan de la mejor manera posible. Animate a hacer hoy tu primera operación en la blockchain.