Bitcoin ETF

El bitcoin es la criptomoneda más fuerte y de hecho muchos quieren invertir en ella, pero no todos saben cómo hacerlo. Los fondos cotizados en bolsa de Bitcoin (ETF, por sus siglas en inglés), representan una ventana de oportunidad inigualable para aquellos inversores que buscan adentrarse en el universo de las criptodivisas sin necesidad de sumergirse en los aspectos técnicos y operativos que conlleva la adquisición directa de monedas digitales. 

Estos ofrecen la familiaridad y las salvaguardas regulatorias de los sistemas financieros tradicionales y abordan las preocupaciones de seguridad a menudo asociadas con las monedas virtuales. La gran duda para muchos inversores es si tales soluciones están disponibles en países como Argentina.

El siguiente artículo examinará cuál es el etf de bitcoin, el entorno regulatorio, los riesgos y recompensas potenciales asociados con los ETF de Bitcoin, impacto general en el panorama financiero y la posibilidad de transar con él en Argentina y otros países de la región.

Puntos clave

• Oportunidad de inversión: Permiten la inversión en criptomonedas sin manejar directamente monedas virtuales.
• Variedad de estrategias: Desde contratos de futuros hasta tenencias directas. Ofrecen diversos enfoques de inversión.
• Acceso global con restricciones: Si bien el acceso directo puede ser limitado en algunas regiones, las plataformas internacionales ofrecen posibilidades.
• Spot vs futuros: Al contado ofrecen exposición en tiempo real, en contraste con los basados en futuros, que se centran en la especulación de precios futuros.
• La SEC: La aprobación podría mejorar la estabilidad del mercado y significar la aceptación de las criptomonedas.
• ETF vs ETN: Unos exponen directamente a los inversores al precio de Bitcoin, mientras que los otros conllevan riesgos de incumplimiento del emisor. Los ETF exponen directamente a los inversores al precio de Bitcoin, mientras que los ETN conllevan riesgos de incumplimiento del emisor.
• Evolución: Indica una creciente aceptación y cambios regulatorios hacia las criptomonedas.
• Accesible: plataformas como Libertex facilitan la entrada al mercado de las criptomonedas a través de ETF de Bitcoin.

¿Qué es un ETF de Bitcoin?

Como mencionamos, la abreviatura ETF significa fondo cotizado en bolsa y es un producto financiero innovador que tiene como objetivo cerrar la brecha entre los mercados de inversión tradicionales y el mundo de las criptomonedas en rápida evolución. Al rastrear el precio de Bitcoin, estos ETF permiten a los inversores obtener acciones a través de bolsas de valores convencionales, evitando las complejidades y preocupaciones de seguridad asociadas con la propiedad directa de criptomonedas.

Tomemos, por ejemplo, el ETF ProShares Bitcoin Strategy representa un ejemplo pionero en los Estados Unidos. Ya que ofrece exposición a contratos de futuros en lugar de a la moneda digital en sí, lo que permite a los inversores especular sobre los movimientos de precios de Bitcoin sin tener el activo. Por otro lado, el ETF Purpose Bitcoin en Canadá compra y mantiene directamente Bitcoin.

Esta aproximación ofrece a los inversores una conexión más inmediata con las oscilaciones en el valor, brindándoles una exposición más directa.

Estos ejemplos resaltan los diversos enfoques dentro del espacio ETF de Bitcoin. Todos están diseñados para hacer que la inversión en moneda cripto sea más accesible, segura y cumpla con los estándares regulatorios, atrayendo a una gama más amplia de inversores que buscan incluir activos digitales en sus carteras.

Cómo funcionan los ETF de Bitcoin

Para usar un símil, pudiéramos decir que son como un puente esencialmente, un Fondo cotizado en bolsa permite a los inversores obtener exposición a los movimientos de precios de Bitcoin sin la necesidad de comprar, almacenar o administrar la moneda. Esto es similar a obtener acciones de una empresa, donde cada acción representa una participación en el valor de Bitcoin, reflejando las fluctuaciones de sus precios.

Lo que hace que los fondos de Bitcoin sean particularmente atractivos es su operación dentro de entornos comerciales regulados, lo que ofrece una capa de seguridad y facilidad que no siempre se encuentra en las transacciones directas de criptomonedas. 

Los inversores pueden comprar y venderlos como acciones, a través de cuentas de corretaje convencionales, lo que los convierte en un punto de entrada sencillo al markets de las criptomonedas para quienes están acostumbrados a los vehículos de inversión tradicionales. 

Esta fusión de accesibilidad y supervisión regulatoria hace que los ETF de Bitcoin sean una opción convincente tanto para los operadores experimentados como para los recién llegados que buscan navegar las mareas financieras de la era digital.

Disponibilidad de ETF de Bitcoin en Argentina y otros países

La disponibilidad en Argentina, como en gran parte de América Latina, sigue siendo un tema lleno de matices. Si bien la inversión directa no es ampliamente accesible a través de las bolsas locales, los inversores argentinos pueden interactuar con ETF internacionales por medio de plataformas globales que aceptan clientes del país austral.

Las rutas indirectas están disponibles, aunque vienen acompañadas de consideraciones extras como las fluctuaciones en el tipo de cambio y las normativas internacionales. 

En otras regiones de América Latina, la situación es bastante diversa. Mientras algunos países todavía no han dado el paso hacia la adopción de estos instrumentos financieros, alegando inquietudes en torno a la regulación, hay otros que han adoptado una actitud más receptiva. En contraste, países como Brasil han dado pasos progresivos al aprobar sus propios ETF de Bitcoin, lo que indica una creciente aceptación de estos productos en la región.

Esta apertura sugiere la posibilidad de que, en el futuro, estas soluciones puedan hacer una entrada fuerte en Iberoamérica.

Spot de ETF de Bitcoin

Un "ETF Spot de Bitcoin" se refiere a un fondo cotizado en bolsa que posee directamente Bitcoin real, con el objetivo de reflejar el precio de market actual del activo, o "precio al contado", lo más fielmente posible. El precio spot de Bitcoin es el tipo de cambio predominante al que se puede obtener o vender para entrega inmediata. A diferencia de los ETF basados en futuros, que invierten en contratos que predicen el precio futuro de Bitcoin, los ETF al contado brindan exposición directa a sus fluctuaciones de valor en tiempo real.

En numerosas jurisdicciones, incluyendo la de Estados Unidos, el panorama regulatorio ha abordado con cautela la aprobación de ETF de Bitcoin al contado, poniendo el foco en preocupaciones como la manipulación del mercado. No obstante, este escenario está lejos de ser estático, y cualquier aprobación futura podría marcar un antes y un después. 

El dinamismo de estas leyes sugiere que, aunque hoy se enfrentan ciertas barreras, mañana podríamos ver un camino despejado hacia la inclusión.

Alternativas a ETF de Bitcoin

Son varios los métodos para que los inversores obtengan exposición a Bitcoin sin optar por un ETF. La alternativa más sencilla es la compra directa de Bitcoin a través de un intercambio de criptomonedas, donde los inversores pueden comprar, vender y mantener la moneda digital en una billetera personal.

Este enfoque ofrece una inmersión directa en las fluctuaciones del precio, pero también demanda un entendimiento profundo sobre cómo gestionar billeteras digitales y los desafíos inherentes al resguardo de estos activos. Así los contratos de futuros brindan la oportunidad de pronosticar y beneficiarse de los precios futuros del Bitcoin, evitando la necesidad de tener la criptomoneda físicamente. 

También, los inversores tienen la opción de explorar fideicomisos o fondos dedicados a Bitcoin, que ofrecen una estructura parecida a la de los ETF, aunque con diferencias en términos regulatorios y de funcionamiento.

Existen muchos métodos, cada uno ofrece diversas opciones para interactuar con Bitcoin, cada uno con sus consideraciones sobre el acceso, el riesgo y la exposición a la volatilidad del precio del activo. Es importante seleccionar el que se ajuste a sus necesidades y posibilidades.

¿Qué significa la aprobación para el mercado criptográfico?

Cuando hablamos de aprobación nos referimos a las regulaciones tradicionales.

La aprobación por parte de la Comisión de Bolsa y Valores estadounidense, la SEC, de un fondo de Bitcoin tiene implicaciones importantes para el mercado de las criptomonedas. Tal respaldo marcaría un hito importante, señalando un nivel tan esperado de aceptación institucional y claridad regulatoria.

Probablemente conduzca a una mayor inversión por parte de inversores minoristas e institucionales, atraídos por el camino más seguro y regulado hacia la exposición a Bitcoin que representan los ETF. 

Además, la aprobación de la SEC podría mejorar la estabilidad y la liquidez del mercado, reducir la volatilidad y fomentar la confianza entre los inversores escépticos.

En última instancia, uniría los mercados financieros tradicionales con el ecosistema de las criptomonedas, impulsando potencialmente el precio de Bitcoin y el crecimiento del market de criptomonedas en general al validar los activos digitales como inversiones legítimas.

Diferencia entre ETF de Bitcoin y ETN

Un fondo cotizado en bolsa (ETF) de Bitcoin y una nota negociada en bolsa (ETN) de Bitcoin son formas de invertir en el mercado de criptomonedas a través de vorretaje de bolsa. 

Sin embargo, difieren fundamentalmente en estructura y riesgo. Mientras que un ETF mantiene contratos de futuros o de Bitcoin reales, lo que proporciona exposición directa a los movimientos de precios de Bitcoin, un ETN es una nota de deuda no garantizada emitida por una institución financiera. Los ETN rastrean el desempeño del precio, pero conllevan un riesgo de contraparte, es decir, el riesgo de que el emisor incumpla.

Por otro lado, existen ETFs centrados en blockchain que apuestan por compañías dedicadas al universo de las criptomonedas y la tecnología de cadena de bloques. Estos ETF ofrecen exposición al potencial de crecimiento del sector. Aún así, pueden experimentar una alta volatilidad y tener un enfoque limitado, lo que limita la diversificación.

Historia del ETF de Bitcoin

La historia de estas soluciones financieras comenzó a mediados de 2013, cuando se presentaron las primeras propuestas para dichos fondos a autoridades reguladoras, como la prestigiosa y rigurosa Comisión de Bolsa y Valores de EE. UU. (SEC). 

Los primeros intentos de lanzar ETF de Bitcoin enfrentaron importantes obstáculos regulatorios, y la SEC expresó su preocupación por el potencial de volatilidad, manipulación del market y la necesidad general de protecciones sólidas para los inversores del mercado de criptomonedas. 

A pesar de estos desafíos, la demanda de ETF de Bitcoin creció, impulsada por el creciente interés de los inversores minoristas e institucionales.

En octubre de 2021, la SEC aprobó el primer ETF de futuros de Bitcoin en Estados Unidos, lo que marcó un hito importante en la integración de las criptodivisas en la regla financiera tradicional. Desde la aprobación el entorno para los vehículos de inversión en criptomonedas ha seguido desarrollándose, con propuestas y debates en curso sobre productos similares en EE. UU. y otros países. 

La progresión hacia estos ilustra un movimiento gradual hacia el reconocimiento de las cripto como una clase de activo viable, lo que lleva a mayores oportunidades de inversión en el market de activos digitales. Esta señal valida la confianza en el sector, se trata de abrir un camino lleno de potencial, donde la promesa de innovación y expansión se hace cada vez más tangible.

Cómo invertir en ETF de Bitcoin

Invertir en ETF de Bitcoin, como Bitcoin Trust Blackrock iShares (IBIT ETF), ofrece un camino accesible para interactuar con el dinámico mundo de las criptomonedas sin obtener Bitcoin directamente. Este ETF innovador refleja los movimientos del mercado de Bitcoin y ofrece una opción de inversión diversificada.

Los inversores potenciales pueden participar a través de la plataforma Libertex a través de CFD, aprovechando la flexibilidad y las herramientas que ofrece Libertex para gestionar su inversión de manera eficiente. Este enfoque simplifica la entrada al market de las criptomonedas y al mismo tiempo mitiga algunos de los riesgos directos de la propiedad de Bitcoin.

Precio del ETF de Bitcoin hoy

Conclusion

La siguiente tabla fue diseñada para brindar información clara sobre los pros y los contras y puede ayudarlo a explorar el equilibrio de oportunidades y desafíos en este campo.