หลังจากปีแห่งการเก็งว่า “พวกเขาจะทำหรือไม่ทำ” ดูเหมือนว่า ในที่สุดผู้กำกับดูแลในสหรัฐฯ ก็พร้อมแล้วที่จะปรับลดอัตราดอกเบี้ยที่รอคอยมายาวนาน ความเห็นส่วนใหญ่ในขณะนี้บอกว่า การปรับลดอัตราดอกเบี้ยจะเกิดขึ้นในเดือนกันยายน ซึ่งทันเวลาที่จะขับเคลื่อนสินทรัพย์เสี่ยง ขึ้นไปสู่ระดับสูงสุดใหม่ตลอดกาลในไตรมาส 4 หลังจากพัฒนาการที่แข็งแกร่งในด้านปัจจัยพื้นฐาน ด้วยการมาถึงของสปอต Bitcoin ETF และการเกิด Bitcoin Halving ครั้งล่าสุด นักลงทุนจำนวนมากต่างหวังว่า BTC จะสามารถทะลุผ่านกรอบล่าสุดในช่วงระหว่าง $59,000 ถึง $72,000 ในกรณีที่เกิดแรงขับเคลื่อนสำคัญ ซึ่งการปรับลดอัตราดอกเบี้ยจะเข้าเกณฑ์ที่กำหนดนี้อย่างแน่นอน แต่นักลงทุนยังคงต้องระวังว่า ผลกำไรที่คาดไว้นั้น มีการ “รับรู้” ไปแล้วหรือยัง เพื่อไม่ให้นักลงทุนทุ่มเงินลงทุนเกินตัว
ในอีกด้านหนึ่งของสเปกตรัมความเสี่ยง ทองคำก็ประสบความสำเร็จอย่างมากเช่นกันในปี 2024 หลังจากที่ราคาสามารถทำจุดสูงสุดใหม่หลายครั้งในปี 2024 ทองคำก็ได้ไปแตะจุดสูงสุดใหม่ครั้งที่สามที่ $2,435 ต่อทรอยออนซ์ ในวันที่ 20 พฤษภาคม ซึ่งเพิ่มขึ้นจาก $1,800 ในช่วงต้นปี 2023 ในขณะเดียวกัน โกลด์ฟิวเจอร์สก็ได้ปรับตัวเพิ่มขึ้น 13% แล้วในปีนี้ แล้วนโยบายทางการเงินที่เป็นมิตรกับสินทรัพย์เสี่ยงมากยิ่งขึ้น มีความหมายอย่างไรต่อทองคำ? น่าประหลาดใจที่อาจดูไม่ชัดเจนอย่างที่คิด หุ้นและคริปโตอาจมีความน่าสนใจมากขึ้น ในสภาพแวดล้อมที่มีอัตราดอกเบี้ยต่ำ แต่ความไม่แน่นอนทางภูมิรัฐศาสตร์ที่กำลังเกิดขึ้น อัตราเงินเฟ้อที่สูงกว่าเป้าหมาย และค่าเงินดอลลาร์ที่อ่อนลง ต่างทำให้ทองคำยังคงมีความน่าสนใจ เพื่อเป็นการไม่ให้เสียเวลา เรามาดูกรณีต่างๆ ที่อาจเกิดขึ้นกับทองคำและ Bitcoin ในช่วงที่เหลือของปี และช่วงปีต่อๆ ไป
เทรด Bitcoin CFD
หลังจากการ Halving ในช่วงเดือนเมษายน Bitcoin ก็ยังไม่สามารถปรับตัวขึ้นไปสู่จุดสูงสุดใหม่ได้ จริงๆ แล้ว Bitcoin ปรับตัวลง 7% ในเดือนมิถุนายน อย่างไรก็ตาม นักวิเคราะห์ Minkyu Woo ได้ให้ความเห็นว่า ผู้ขาย “หมดแรงแล้วในที่สุด” และ “การปรับตัวขึ้น” กำลังใกล้จะเริ่มขึ้น จากเหตุการณ์ในอดีตพบว่า ผลกระทบเชิงบวกจากการ Halving จะมีการล่าช้าออกไปเล็กน้อย การปรับตัวขึ้นเมื่อไม่นานมานี้ ได้รับแรงหนุนเพิ่มเติมจากสภาพคล่องของ USD ที่เพิ่มขึ้น ซึ่งเป็นตัวชี้วัดที่สอดคล้องกับการที่ BTC มีการเคลื่อนไหวในลักษณะที่ค่อนข้างคาดเดาได้ ในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมา นักวิเคราะห์ตลาด Cole Garner ยังได้ให้ความเห็นว่า “อัตราการเปลี่ยนแปลงสภาพคล่องสุทธิของเฟด ที่มากที่สุดในรอบ 15 เดือน” อาจส่งผลกระทบในระยะสั้นต่อความแข็งแกร่งของราคา BTC หากเราได้รับการยืนยัน (และกรอบเวลา) สำหรับการลดอัตราดอกเบี้ยในช่วงฤดูใบไม้ร่วง สิ่งนี้อาจเป็นตัวขับเคลื่อนให้ BTC ปรับตัวขึ้นผ่านจุด ATH ครั้งล่าสุดที่ $73,135 นักลงทุนที่จะเข้าลงทุนไม่ควรมีมุมมองด้านบวกมากเกินไป เนื่องปัจจัยลบหลายอย่างอาจเกิดขึ้นในระยะสั้นได้ การขายที่เกิดขึ้นอีกครั้งจากกระเป๋าเงินคริปโตที่มีชื่อว่า “German Government (BKA)” ซึ่งเป็นมูลค่า Bitcoin เทียบเท่า 52 ล้านดอลลาร์ ได้ทำให้เกิดความสงสัยว่า รัฐบาลเยอรมันกำลังขายการถือครอง BTC ที่มีมูลค่ามหาศาลถึง 2.75 พันล้านดอลลาร์ ในขณะเดียวกัน การถือครอง Mt. Gox ซึ่งเลิกกิจการไปแล้ว และมีมูลค่าประมาณ 9 พันล้านดอลลาร์ ถูกคาดว่าจะเข้าสู่ตลาดในอีกไม่กี่เดือนข้างหน้า ถึงแม้ว่านี่จะไม่ใช่หายนะสำหรับ BTC แต่อย่างน้อยในระยะสั้น ก็มีแนวโน้มที่จะสร้างอุปทานส่วนเกิน ที่จะทำให้ราคาไม่สามารถไปแตะระดับสูงสุดใหม่ได้
ความสับสนของทองคำ
ตามที่เราได้กล่าวไปแล้ว ทองคำมีการปรับตัวเพิ่มขึ้นช้าๆ และมั่นคง ในช่วงเวลา 12 เดือนที่ผ่านมา แต่หลังจากที่ปรับตัวเพิ่มขึ้นมากกว่า 30% ในเวลาเพียงหนึ่งปี มีหลายคนที่กำลังสงสัยอยู่ว่า ทองคำหมดแรงไปแล้วหรือไม่ โดยเฉพาะอย่างยิ่ง เมื่อไม่สามารถกลับไปสู่ระดับสูงสุดบริเวณ $2,435 เมื่อวันที่ 20 พฤษภาคมได้ อย่างไรก็ตาม ปัจจัยเดียวกันมากมายที่ส่งผลดีต่อทองคำเมื่อเร็วๆ นี้ยังคงมีผลอยู่ในปัจจุบัน ตัวอย่างเช่น สถานการณ์ทางภูมิรัฐศาสตร์ในตะวันออกกลางและยุโรปยังคงแย่ลง อีกทั้งอัตราเงินเฟ้อยังไม่อยู่ภายใต้การควบคุมเท่าที่ควร นอกจากนี้ ยังมีการคาดหวังว่า เฟดจะเปลี่ยนแปลงนโยบายทางการเงินเป็น Dovish มากยิ่งขึ้น ซึ่งย่อมเป็นข่าวดีมากขึ้นสำหรับทองคำ สกุลเงินดอลลาร์สหรัฐฯ ได้รับความสนใจจากนักลงทุนที่ลงทุนในตราสารหนี้ เนื่องจากมีอัตราดอกเบี้ยที่สูง (และอัตราผลตอบแทนพันธบัตรก็สูงด้วยเช่นกัน) เนื่องจากสิ่งเหล่านี้จะปรับตัวลง ตามการปรับลดอัตราดอกเบี้ยของเฟด จึงอาจหมายความว่า อุปสงค์ของทองคำจะเพิ่มมากยิ่งขึ้น Anthony Rousseau ซึ่งเป็นหัวหน้าฝ่ายนายหน้าของ TradeStation ได้ให้ความเห็นว่า "เรากำลังอยู่ในภาวะกระทิงของทองคำ ที่มีการฝ่าทะลุแนวต้านเป็นระยะเวลาหลายปี" หากสิ่งนี้ยังไม่เพียงพอ ธนาคารกลางกำลังเพิ่มปริมาณทองคำสำรองอย่างต่อเนื่อง นอกจากผลกระทบเชิงบวกที่มีต่อราคา เนื่องจากการซื้อทองคำเป็นจำนวนมากแล้ว การเพิ่มขึ้นของสภาพคล่องสุทธิ จะส่งเสริมการลงทุนในสินทรัพย์หลากหลายประเภท ซึ่งรวมถึงทองคำ
เทรด CFD ของคริปโตและทองคำที่ Libertex
ด้วย Libertex คุณสามารถเทรด CFD ของสินทรัพย์อ้างอิงได้หลากหลายประเภท ตั้งแต่โลหะ ฟอเร็กซ์ และตราสารทุน ไปจนถึงออปชัน ETF และคริปโต Libertex ให้บริการเทรด CFD ทั้งสถานะซื้อและขาย ซึ่งไม่เพียงแต่ใน Bitcoin แต่ยังรวมถึงอนุพันธ์ เช่น Grayscale Bitcoin Trust อีกด้วย คุณยังสามารถเทรด CFD ของทองคำ หรือแม้แต่หุ้นทำเหมืองโลหะมีค่าที่สำคัญ เช่น Vale ได้เช่นกัน หากต้องการดูข้อมูลเพิ่มเติม หรือสร้างบัญชีวันนี้ ให้ไปที่ www.libertex.org/signup
