¿Qué es el método Wyckoff y cómo beneficia a los inversionistas?

Existen diferentes técnicas y métodos para poder invertir en la bolsa de valores y en otros mercados financieros. A lo largo del mundo los traders analizan cada activo y diseñan herramientas que los beneficien. En ese marco, se encuentra el sistema de inversión conocido como método Wyckoff, que se nutre de la predicción de los movimientos de los activos.

Si eres inversionista seguramente has escuchado hablar del método Wyckoff. En caso contrario, en este artículo te daremos las principales claves para que puedas comenzar a implementarlo y así consigas ventajas económicas.

Richard Wyckoff es el creador de este método de análisis técnico, que evalúa las fases de los activos para determinar el momento oportuno de compra o venta.

Definición del método Wyckoff: ¿qué es?

A modo de definición, el método Wyckoff es un sistema de inversión que mediante el análisis de las fases del mercado predice los movimientos futuros de las cotizaciones. 

El objetivo final de esta herramienta es generar ganancias a largo plazo dentro del mercado de valores. Es una técnica que te permite hallar las mejores acciones para invertir y, al mismo tiempo, el momento adecuado para generar las transacciones. No obstante, es una estrategia que se implementa para inversiones a largo plazo. 

El trading a largo plazo es elegido por muchos inversionistas que prefieren esperar, estudiar y analizar antes de tomar decisiones apresuradas. Además, es importante tener presente que el mercado de valores suele ser volátil y presenta cambios en las cotizaciones de acuerdo al activo financiero y al período de tiempo.

Historia del método Wyckoff: ¿quién era Richard Wyckoff?

El método fue creado por Richard Wyckoff a principios del siglo XX. Fue uno de los primeros especuladores en invertir en la bolsa de valores y en analizar técnicas o métodos que le proporcionarán resultados beneficiosos. Por eso, es el creador de un método que predice los movimientos del mercado a partir del análisis de información pasada y actualizada.

Para hacerlo se valió de gráficos y de estar atento al precio y volumen de un instrumento financiero. Actualmente los gráficos son una herramienta esencial para los traders y prácticamente es imposible pensar una inversión sin consultar aunque sea brevemente con ellos. 

Wyckoff fue quien incentivó el análisis de los gráficos para llegar a lo que actualmente se conoce como análisis técnico. Su trabajo parte de la observación de los movimientos que realizaban los inversionistas experimentados como JP Morgan. 

Además de la observación, Wyckoff realizó entrevistas y otras acciones para poder volcar su conocimiento en métodos, leyes y principios. Una de las primeras conclusiones a las que arribó fue que los inversionistas minoristas solían perder una y otra vez. Por eso, decidió observar qué hacían los grandes inversores que tenían objetivos y movimientos a largo plazo para poder establecer sus propias leyes.

El método Wyckoff: claves para entender los fundamentos de trading

El método Wyckoff es una de las claves para entender los fundamentos del trading, ya que fue una de las primeras técnicas en salir al mercado. 

Cabe rescatar que la bolsa de valores es uno de los mercados más antiguos que hasta la fecha se mantienen vigentes, incluso existen compañías con más de 100 años que aún siguen emitiendo acciones.

El trading se basa en la especulación dado que consiste en la compra y venta de activos financieros en mercados de gran liquidez. No obstante, la especulación es un rasgo característico del trading y de las estrategias que se emplean, ya que no hay una certeza absoluta de los movimientos de precios sino que se emplean técnicas como el método Wyckoff para acercarse al objetivo. 

Richard Wyckoff también planteó tres leyes para asegurar su método:

• La ley de oferta y demanda determina el precio: se basa en que cuando la demanda es mayor, los precios suben; y cuando la oferta es mayor que la demanda, los precios bajan. Los traders estudian el equilibrio entre la oferta y la demanda al comparar las barras de precios y el volumen.
• Ley de causa y efecto: permite medir el alcance potencial que puede llegar a tener una tendencia a partir de un rango de trading. La causa es la cantidad de barras horizontales de un gráfico y el efecto es la distancia en que se mueve el precio. Es la fuerza de acumulación o distribución que luego se convierte en una tendencia.
• Ley de esfuerzo y resultado: es un aviso ante un posible cambio en el movimiento del mercado. Se basan en la diferencia entre el precio y el volumen de los activos.

Fases de mercado

En su investigación, Richard Wyckoff arribó a tres fases por las que pasan los activos financieros. El punto clave se encuentra en la observación y en que en la primera fase se encontraban los inversores mayoritarios de manera adelantada. 

También llegó a la conclusión de que generalmente compran muchos inversores al principio y el valor de las acciones comienza a crecer y ser popular entre los minoristas. 

Sin embargo, los grandes inversores cuando terminan sus operaciones dejan atrapados a los minoristas que han elegido ese activo financiero por haber visto en la televisión o haber escuchado en la radio que su precio subía.

Fase de acumulación

También se la conoce como fase A y marca el fin de la tendencia bajista. Todo comienza con un movimiento lateral del precio de los activos. 

Es conocida como fase de suelo, porque no hay una tendencia definida sino que habitualmente aparecen picos de volumen. 

En los gráficos, se ven como cotizaciones en alza y a la baja dentro de un rango de dos paralelas, con un piso mínimo y máximo. El volumen está representado por la cantidad de inversores que negocian esos activos, a mayor volumen más personas están interesadas por esas acciones; caso contrario, cuando disminuye el volumen significa que los usuarios no están interesados en el activo.

Fase de tendencia

En segundo lugar -o siendo la fase B- se encuentra la tendencia. En este caso, generalmente en los gráficos se ve un leve movimiento ascendente en forma de rampa que tiene un volumen constante y también picos alcistas. 

Igualmente, puede ocurrir que existan tendencias alcistas, pero sin un volumen alto de negociación. Por último, es importante que también puede ocurrir una tendencia bajista. Para Wyckoff era el momento justo en que se creaba una especie de causa que habilitaba una nueva tendencia alcista.

En esta fase, los grandes intereses de los inversionistas están acumulados en paquetes de acciones que tienen precios considerablemente bajos en comparación al próximo movimiento alcista que se espera.

En la fase B, las instituciones y los grandes intereses profesionales están acumulando paquetes de acciones a precios relativamente bajos en anticipación del próximo movimiento alcista. El tiempo de acumulación suele ser largo y conlleva más de un año. 

Los traders suelen comprar acciones a precios relativamente bajos y observar los avances que tienen las cotizaciones con ventas cortas. Al final, parece que al terminar la oferta es el momento justo de pasar a la siguiente fase.

Fase de distribución 

Es la tercera y última fase del ciclo diseñado por Wyckoff para las cotizaciones de las acciones; también es conocida como fase C. 

Al finalizar la tendencia anterior, se incrementa el volumen de las acciones mientras el precio se mueve de manera lateral. En este momento, los grandes inversores que cuentan con información sobre los activos y el mercado comienzan a predecir los movimientos de la cotización. 

Así, se deshacen de los grandes paquetes de acciones que han adquirido en la fase uno y dos en un período que puede conllevar uno o dos meses.

¿Cómo aplicar el método Wyckoff en las inversiones diarias?

Como hemos señalado se trata de un método a largo plazo que tiene como insumo a los gráficos de líneas o barras. Para poder aplicarlo a las inversiones diarias es preciso seguir cinco pasos:

Paso 1. En primer lugar tendrás que establecer cuál es la posición actual del mercado y cuál es la tendencia futura. Mediante la observación de los gráficos podrás determinar si es un momento de consolidación o de tendencia tanto alcista como bajista. Este paso permite identificar en qué momento se encuentra el mercado para predecir movimientos futuros y planificar acciones a corto o largo plazo.

Paso 2. Es el momento de observar las acciones. Hay varios puntos a tener en cuenta, puedes escoger las acciones de compañías que te resultan familiares, allegadas o que tienes presente que cuentan buenas cotizaciones. En todos los casos, es aconsejable que sean activos con movimientos de precios armónicos. Es decir, en medio de una tendencia alcista es preciso escoger acciones que sean más fuertes que el mercado y, en caso contrario, cuando la tendencia sea a la baja las acciones deben ser más débiles que el mercado.

Paso 3. Elegir las acciones teniendo en cuenta nuestros objetivos para que estas los igualen o superen. En el caso de considerar posiciones largas, las acciones que se deben elegir son las que se encuentran en una fase de acumulación o reacumulación. También deben haber creado una causa considerable para cumplir el objetivo planteado en un principio.

Fase 4. Observar el movimiento de las acciones. Es el tiempo de analizar con detenimiento los gráficos para establecer si es el mejor momento de empezar posiciones cortas o si es preciso esperar.

Paso 5. Los principios de Wyckoff nos ayudan a determinar los posibles giros del mercado para llevar adelante nuestras transacciones.

Esperamos que esta nota haya sido de tu interés. Recuerda que uno de los propósitos de Libertex es brindarte toda la información que necesitas sobre temas de inversión, como el método Wyckoff o demás estrategias, para que te sumerjas con éxito en este maravilloso universo. No dudes en seguir consultand nuestro blog.