Commodities Chile: ¿en cuántas se puede invertir?

Los commodities en Chile se han convertido en una de las mejores formas de inversión. Por ello, cada vez hay más personas interesadas en el precio del cobre o en acciones de SQM, la empresa minera y química estatal chilena. 

A mediados de 2021 aumentó la demanda por commodities en Chile lo que provocó el alza de sus precios. Algunas de las materias primas que fueron parte de este boom fueron el cobre, el gas natural, el petróleo, el hierro, entre otros. 

¿Qué es invertir en commodities?

Los commodities son instrumentos de inversión financiera basados en bienes básicos tangibles que se pueden comprar o vender. Se encuentran sin procesar, por lo que no tienen ningún valor añadido o diferencial más allá de su proveniencia. Se usan como materia prima para elaborar productos más refinados.

Estas mercancías se diferencian de otros bienes porque están estandarizadas. Es decir, la producción de cobre en Chile es similar a la de otros países. De modo que, no importa dónde o quién fabrique la materia prima: el producto tendrá, más o menos, el mismo precio y calidad. Por ello, puede negociarse de manera confiable en todas las bolsas de valores del mundo.

Lamateria prima en Chile, y otros países, se agrupa en diferentes categorías. Entre estas se encuentran productos: 

• De metal: oro, platino, plata, cobre, etc.
• Agrícolas: algodón, azúcar, granos de café, etc. 
• Energía: petróleo (Brent o WTI), electricidad o gas. 
• De ganadería: ganado y productos cárnicos en general.

Formas de negociar commodities en Chile

Si quieres invertir en commodities, debes saber que estos se pueden negociar en diferentes tipos de mercados, como:

Spot

Es el mercado al contado, es decir, donde se comercia con materias primas en el acto y los pagos se procesan de manera inmediata. Por tanto, es un contrato entre el comprador y el vendedor que se ejecuta en ese mismo momento, considerando el precio actual (del día) del commodity.

Mercado de futuros

En este mercado, el comprador y el vendedor conciertan el precio de un commodity para una fecha posterior. Es decir, se tranza sobre futuras producciones, a un precio específico, pero la transacción no se liquida en ese momento. 

Es una forma más arriesgada de negociar, puesto que el precio de cotización al día de la compra puede ser menor y considerarse una pérdida significativa. Sin embargo, también podría darse el caso de que sea mayor, y resultar en más ganancia. Cuando se trata de inversiones en commodities, el mercado de futuros suele ser la opción más utilizada. 

Tipos de participantes en el mercado de commodities

Existen dos tipos: 

Usuarios del mercado real

Son aquellos que compran/venden materias primas a precio spot o futuro para protegerse de cambios en precios y garantizar las condiciones del intercambio del producto. Este tipo de compradores usarán dichas commodities para sus propios procesos productivos. De modo que, una vez vencidos los contratos, ocurre una entrega real del bien negociado. 

Especuladores

Los que quieren aprovechar la gran volatilidad que caracteriza el mercado de commodities. Compran o venden futuros apalancados y no tienen la intención de que les entreguen un camión cargado de café, por ejemplo, y tampoco de entregarlo. Por tanto, se trata de comerciantes que participan en el mercado, pero que venden al final de la jornada. 

Principales commodities para invertir en Chile

Si te preguntas en cuántas commodities puedes invertir, la respuesta depende de tus objetivos y capital. En cualquier caso, lo más importante es saber cuáles son las materias primas más negociadas y en las que se recomienda invertir.

Petróleo (Brent y WTI)

El petróleo crudo sigue siendo uno de los commodities de mayor demanday, por ende, uno de los más populares para invertir. No sólo calienta los hogares y produce fertilizantes, pesticidas y plástico. También es clave para la industria de transporte, que necesitan grandes cantidades a precios estables.

Existen dos referencias para invertir: el Brent y WTI, el primero usado en Europa y el segundo en Estados Unidos. Ambos dependen de la oferta y la demanda global, pero también son sensibles a otros factores como los eventos geopolíticos. Por ejemplo, con el aumento de las tensiones entre Rusia y Ucrania a finales de febrero de 2022, el precio del petróleo se disparó. Tanto el Brent como el WTI registraron nuevos máximos desde 2014. 

Oro

Este es commodity por excelencia en períodos de incertidumbre o de grandes crisis. Se trata de una de las inversiones más efectivas en términos de volatilidad, que genera retornos positivos a largo plazo. Por ello, es una de las más populares para quienes buscan diversificar su portafolio. 

De acuerdo con los traders expertos en commodities, la inversión en oro es una gran decisión, ni la inflación ni la guerra de Ucrania han logrado bajar su precio. De hecho, la incertidumbre económica, hace que se incremente. Además, la tendencia indica que su precio tiene una relación inversa con el dólar estadounidense.

Cobre

El cobre es uno de los metales más importantes en el mundo moderno y Chile es el mayor productor a nivel global. Desde una perspectiva de inversión, es una materia prima relativamente estable y un poco volátil a corto plazo. 

Se utiliza en los sectores de la producción y los servicios. Por ejemplo, para la elaboración de monedas, piezas de joyería, muebles, instrumentos musicales, entre otros. Debido a su amplio uso en la fabricación, el precio del cobre depende mayormente de la producción económica. Se puede invertir en mercados de futuros, comerciar con CFD o comprando acciones de empresas mineras de cobre como Pucobre o la canadiense Aur Resources.

Gas natural

Otro commodity clave para invertir es el gas natural, dado que es la segunda fuente de energía más utilizada en la industria en general. Aunque no es renovable, se caracteriza por ser el combustible fósil de combustión más limpio y versátil. 

De hecho, su demanda aumentará un 30% para 2040, según estimaciones de la Agencia Internacional de Energía (AIE). Por ello, se considera una materia prima de alta relevancia. Al igual que el petróleo, su precio se ve afectado por la demanda, que suele incrementarse en épocas de fuerte desempeño económico.

Litio

En 2021, el precio del litio aumentó más de 400%, debido a la fabricación intensiva de baterías eléctricas indispensables para la industria tecnológica y automovilística. Este metal liviano es, además, clave para la transición energética. Por ello, se considera uno de los mejores commodities para invertir.

Vale destacar que el 60% de las reservas mundiales de litio se encuentran en el llamado ‘triángulo del litio’, conformado por Chile, Argentina y Bolivia. En este sentido, puede ser buena idea invertir en empresas de minería no metálica en Chile como la Sociedad Chilena del Litio (SCL) y SQM Salar.

Plata

Este metal precioso, históricamente muy buscado por la humanidad, destaca del oro porque se mueve más rápido. Además, a diferencia de este, la mayor parte de la demanda de plata viene de sus usos industriales, como productos eléctricos o paneles solares. Sin embargo, aunque también se considera un activo refugio, su dependencia de la industria hace que no sea tan fiable como el oro.

Su precio suele aumentar en épocas de incertidumbre económica o geopolítica. Pero, dado que con frecuencia este metal se extrae a partir de los minerales de otros metales, las fluctuaciones en el precio de estos también afectan su comercialización. 

Café

Cuando se trata de la categoría agrícola, el café es una de las materias primas más destacadas para la inversión. Con un consumo estimado de 2250 millones de tazas al día a nivel mundial, no es de extrañarse que este commodity se encuentre entre los más negociados. 

La mayor parte de la producción de café se basa en dos variedades: arábica y robusta. El primero se considera como de mayor calidad y representa aproximadamente 60% del consumo total de café. También es el que suele tener precios más estables, mientras que los de la variedad robusta son más volátiles. 

¿Por qué invertir en materias primas en Chile?

Existen numerosas razones para invertir en commodities en Chile. Sin embargo, hay tres motivos principales para hacerlo.

• Protección frente a la inflación. Este tipo de inversiones te protege de la inflación, porque puede blindarte ante el incremento de precios. 
• Crecimiento de la población. Este aumento crea una demanda de infraestructura que podría tener un impacto en la demanda de energía, metales, productos agrícolas y de ganadería. 
• Diversificación de tu cartera. Al invertir en commodities, administrar mejor el riesgo. De este modo, si una de tus inversiones tiene una tendencia a la baja, tu cartera sufrirá un impacto significativo.

Si te interesa invertir en la producción de cobre o en cualquiera de los otros commodities en Chile, en Libertex puedes hacerlo. Eso sí, no olvides que la clave para tener éxito en las inversiones es contar con una buena formación, analizar el mercado y administrar tu riesgo. Obtén una cuenta demo para que te introduzcas en el mundo del trading.