ในโลกที่มีการเชื่อมต่อกันมากขึ้นเรื่อยๆ การรักษาความปลอดภัยบนคลาวด์ และการป้องกันโครงสร้างพื้นฐานที่สำคัญ กำลังมีความสำคัญมากขึ้นเรื่อยๆ ต่ออุตสาหกรรมและภาคส่วนที่สำคัญต่างๆ แต่จะเกิดอะไรขึ้น เมื่อระบบป้องกันความผิดพลาดเกิดความผิดพลาดเสียเอง? โลกได้พบคำตอบนั้นค่อนข้างรวดเร็ว เมื่อวันศุกร์ที่ผ่านมานี้ ความผิดพลาดง่ายๆ จากการอัปเดตเนื้อหาของ Falcon เพียงพอที่จะทำให้เกิดสิ่งที่เรียกว่า "ระบบไอทีล่มครั้งใหญ่ที่สุดในประวัติศาสตร์" หลังจากที่ระบบสำคัญที่มีการใช้งานโดยสายการบิน โรงพยาบาล บริการฉุกเฉิน และที่อื่นๆ ถูกทำให้ล่มด้วยไฟล์ระบบเจ้าปัญหาที่อยู่ในการอัปเดต จากยักษ์ใหญ่ด้านความปลอดภัยทางไซเบอร์ CrowdStrike เป็นที่คาดกันว่าการใช้งานไม่ได้ดังกล่าว — ที่บางบริษัทยังคงรู้สึกถึงผลกระทบอยู่ แม้ว่าจะมีการปล่อยวิธีการแก้ปัญหาแล้วเมื่อวันอาทิตย์นี้ — ได้สร้างความเสียหายไปแล้วมูลค่าอย่างน้อย 1 พันล้านดอลลาร์
แม้จะยังไม่เป็นที่ชัดเจนว่า CrowdStrike จะจ่ายค่าเสียหายเหล่านี้หรือไม่ แต่ผลกระทบต่อราคาหุ้นของบริษัท ก็ได้สร้างความเสียหายอย่างมหาศาลไปแล้ว หลังจากที่ CRWD ได้ปรับตัวเพิ่มขึ้นเกือบ 300% ในช่วงระหว่างปี 2023 ถึง 2024 ในปัจจุบัน CRWD ได้ปรับตัวลงไปแล้วกว่า 20% นับตั้งแต่วันศุกร์ โดยอ้างอิงจากตัวเลขก่อนเปิดตลาดของวันจันทร์ (22/07) อย่างไรก็ตาม ราคาหุ้นยังคงเพิ่มขึ้นมากกว่า 200% จากช่วงต้นปี 2023 แม้ว่าจะมีการปรับตัวลงเมื่อเร็วๆ นี้ก็ตาม ถ้าเช่นนั้นนี่คือจุดสิ้นสุดของ CrowdStrike หรือเป็นเพียงแค่ความผิดพลาดเล็กน้อยเท่านั้นกันแน่? และมีปัจจัยอะไร ที่จะกำหนดว่า CRWD จะไปปิดสิ้นปีที่ใด?
ยังเร็วเกินกว่าที่จะบอกได้
ในขณะนี้ จึงเป็นเรื่องสำคัญที่ต้องทราบว่า ราคาที่ปรับตัวลงอย่างรุนแรงนี้ เป็นเรื่องปกติหลังจากเกิดเหตุการณ์หงส์ดำครั้งใหญ่เช่นนี้ — และดูเหมือนว่า ราคาหุ้นของ CrowdStrike ที่ลดลง 30% ในช่วงเวลาไม่กี่วันนี้ มีแนวโน้มที่จะเคลื่อนไหวมากเกินกว่าที่ควรเป็น อย่างไรก็ตาม การลดลงของราคาที่เหมาะสมในระยะยาว เป็นเรื่องยากที่จะประเมินได้ เนื่องจากเรายังไม่ทราบถึงผลกระทบทางการเงินทั้งหมด จากเหตุการณ์วิกฤตในครั้งนี้ ตัวอย่างเช่น ยังไม่เป็นที่ชัดเจนว่า CrowdStrike จะต้องรับผิดทางการเงินใดๆ สำหรับความเสียหายที่มีมูลค่ามากกว่า 1 พันล้านดอลลาร์นี้หรือไม่ เนื่องจากข้อกำหนดในข้อตกลงของใบอนุญาต อย่างไรก็ตาม บริษัทอาจตัดสินใจว่า ตนจำเป็นต้องแบกรับค่าใช้จ่ายจากความเสียหายไว้บางส่วน เพื่อเป็นการแสดงน้ำใจ เนื่องจากบริษัทมีบทบาทสำคัญในเหตุการณ์ระบบล่ม
ถึงแม้ว่าบริษัทสามารถหลีกเลี่ยงการจ่ายเงินค่าชดเชยตามกฎหมายได้ แต่เหตุการณ์นี้จะฝากความบอบช้ำไว้กับลูกค้าจำนวนมาก ซึ่งอาจตัดสินใจย้ายธุรกิจของตนไปที่อื่นได้ นอกจากนี้ เรายังควรจะคำนึงถึง การประเมินมูลค่าหุ้นที่สูงมาก ที่มีให้กับ CRWD จนถึงขณะนี้ด้วยเช่นกัน หลังจากการพุ่งขึ้นอย่างรวดเร็วในช่วง 12 เดือนที่ผ่านมา ปัจจุบันอัตราส่วน P/E อยู่ที่ 573.14 ซึ่งสูงมากๆ แม้ว่าจะเป็นหุ้นที่มีการเติบโตสูงก็ตาม โดย CrowdStrike มีรายได้เพียง 2.241 พันล้านดอลลาร์ในปีที่ผ่านมา เมื่อพิจารณาถึงความเป็นไปได้ ที่วิกฤตินี้จะลากยาวไปจนถึงไตรมาส 4 ปี 2024 เป็นอย่างน้อย จึงเป็นเรื่องยากที่จะเห็นว่า CRWD จะสามารถรักษามูลค่าหุ้นที่สูงเช่นนั้นไว้ได้อย่างไร เมื่อไม่มีการมองในด้านบวกเช่นเดิมแล้ว
นอกกรอบ
เมื่อมีผู้แพ้ ย่อมมีผู้ชนะ และเหตุการณ์นี้ก็ไม่ต่างกัน สิ่งที่ทำให้ CrowdStrike สูญเสีย ได้ทำให้คู่แข่งที่มีการยอมรับมากกว่าอย่าง Palo Alto Network (PANW) ได้กำไร ในขณะที่ CRWD ลดลง 30% Palo Alto ได้ปรับตัวขึ้นเล็กน้อย 4% แม้ว่านี่อาจไม่ใช่เรื่องใหญ่อะไร แต่ก็เป็นสัญญาณบวก ที่ตลาดมีต่อขีดความสามารถของ PANW ในการใช้ประโยชน์จากเหตุการณ์ที่ CrowdStrike เพลี่ยงพล้ำ
PANW เป็นบริษัทที่มีความมั่นคงมากขึ้น โดยมีรายได้เพิ่มขึ้นเกือบ 3 เท่า และมีอัตราส่วน P/E ที่น่าสนใจมากกว่าอยู่ที่ 48.58 นี่คือเหตุผลว่า ทำไมจึงดูสมเหตุสมผล ที่จะรักษาสมดุลความเสี่ยงจากการถือ CRWD ด้วยการถือครอง PANW ด้วยเล็กน้อย อย่างน้อยก็จนกว่าฝุ่นจะจางหายไป อย่างไรก็ตาม สิ่งที่นักลงทุนผู้ชาญฉลาด และมีการกระจายความเสี่ยงเป็นอย่างดีควรทำคือ ใช้โอกาสนี้ในการซื้อ CRWD ที่กำลังมีส่วนลด และซื้อเฉลี่ยต้นทุนตลอดหลายเดือนข้างหน้า ด้วยวิธีนี้ หาก CrowdStrike สามารถเด้งกลับมาได้อย่างรวดเร็ว พวกเขาจะได้ราคาที่ดีในตอนนี้ และรู้สึกมั่นใจที่จะซื้อสินทรัพย์ที่มีความมั่นคงต่อไป ตามช่วงเวลาปกติ แต่หาก CRWD ปรับตัวลงต่อไปอีกในช่วงไตรมาส 4 ปี 2024 และหลังจากนั้น พวกเขาก็จะได้รับประโยชน์ จากการได้ซื้อหุ้นที่ราคาเฉลี่ยต่ำลง ซึ่งนี่เป็นหุ้นที่ดีที่อยู่ในภาคส่วนสำคัญ และมองเห็นอนาคตชัดเจน และถึงแม้ว่าอาจเป็นเรื่องยากที่จะคาดการณ์ว่า ความเสียหายทางการเงินของ CRWD จะเป็นเท่าใด แต่ปัญหาส่วนใหญ่ได้รับการแก้ไขแล้ว อาจมีใครบางคนรู้สึกว่าการลดลง 30% จากจุดสูงสุดที่พึ่งเกิดขึ้น เป็นการลงมากกว่าที่ควรเป็น เว้นแต่ว่าจะมีความเสียหายเพิ่มเติมอีก
เทรด CrowdStrike CFD และตัวอื่นๆ ด้วย Libertex
Libertex ให้บริการ CFD ของสินทรัพย์อ้างอิงมากมาย ตั้งแต่สินค้าโภคภัณฑ์ โลหะ และฟอเร็กซ์ ไปจนถึง ETF ออปชัน และหุ้น นอกจาก CFD ของกลุ่มสินทรัพย์ต่างๆ เช่น โลหะ ฟอเร็กซ์ และคริปโตแล้ว Libertex ยังมี CFD ของ ETF ดัชนี เช่น Nasdaq 100 และหุ้นรายตัว เช่น CrowdStrike อีกด้วย หากต้องการดูข้อมูลเพิ่มเติม หรือสร้างบัญชีเป็นของคุณเอง ให้ไปที่ www.libertex.org/signup วันนี้
