เวลานานได้ผ่านมาค่อนข้างนานแล้วตั้งแต่ราคาน้ำมันได้พุ่งกลับมาครั้งล่าสุดในช่วงฤดูร้อนปี 2022 แต่หลังจากราคาได้มีการปรับฐานในช่วงต้นปี 2023 ราคาน้ำมันก็ได้มีการปรับตัวขึ้นอย่างเงียบ ๆ และต่อเนื่องท่ามกลางการตัดสินใจลดกำลังการผลิต ความไม่แน่นอนทางภูมิรัฐศาสตร์ และอุปสงค์ทางอุตสาหกรรมที่เพิ่มขึ้น ตัวอย่างเช่น น้ำมันดิบ Brent มีการปรับตัวขึ้นเกือบ 25% จากราคาของ 12 เดือนที่ผ่านมา และในปัจจุบันอยู่ที่ $85.21 ต่อบาร์เรล (18/06/2024) ราคามีการเพิ่มขึ้นเหนือ $90 เป็นระยะเวลาสั้น ๆ ในเดือนเมษายน เมื่อความตึงเครียดระหว่างอิหร่านและอิสราเอลกำลังประทุ เนื่องจากราคาน้ำมันดิบตัวหลักได้เกิดการปรับตัวขึ้นเกือบ 5% ในช่วงสัปดาห์ที่ผ่านมาหลังจากที่ปรับตัวลงสามสัปดาห์ติดต่อกัน นักลงทุนได้เริ่มสงสัยว่า Brent มีโอกาสที่จะกลับมาเหนือ $90 ในอีกไม่กี่สัปดาห์หรือเดือนข้างหน้าได้หรือไม่
นอกเหนือจากความเห็นเชิงบวกจากเฟดที่หลายคนตีความว่าจะมีการลดอัตราดอกเบี้ยในเดือนกันยายน เทศกาลขับรถท่องเที่ยวในช่วงฤดูร้อนก็ใกล้เข้ามาแล้ว และอุปสงค์ของภาคอุตสาหกรรม โดยเฉพาะในจีน ยังคงอยู่ในระดับสูง นอกจากนี้ OPEC+ ยังได้ขยายเวลาการปรับลดกำลังการผลิตไปจนถึงปี 2025 ด้วยปัจจัยต่าง ๆ เหล่านี้ และความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ในภูมิภาค นักลงทุนฉลาดพอที่จะทำกำไรจากราคาน้ำมันที่สูงขึ้นในช่วงครึ่งหลังของปีหรือไม่? ในบทความนี้ เราจะมาพูดถึงสิ่งสำคัญที่เราคาดว่าจะมีอิทธิพลต่อราคาน้ำมันในช่วงครึ่งหลังของปี 2024 และดูว่าตลาดจะเคลื่อนไปไปในทิศทางใด
หน้าบ้านดูดี
ความเห็นจากประธานเฟดสาขานิวยอร์ก จอห์น วิลเลียมส์ ซึ่งได้ออกมาส่งสัญญาณว่า การเปลี่ยนแปลงนโยบายของธนาคารกลางอาจกำลังใกล้เกิดขึ้น น่าจะมีส่วนที่ทำให้เกิดการปรับตัวขึ้นของราคาน้ำมันดิบในสัปดาห์นี้ เมื่อถูกถามว่าเราจะได้เห็นการลดอัตราดอกเบี้ยในช่วงเดือนกันยายนนี้หรือไม่ วิลเลียมส์ได้ตอบกลับว่า: "ผมคิดว่าสิ่งนี้กำลังมุ่งไปสู่ทิศทางที่ถูกต้อง" ถึงแม้ว่าเขาจะปฏิเสธที่จะให้วันที่ที่จะมีการปรับลด แต่เป็นที่เข้าใจกันดีว่า ตลาดแรงงานที่ค่อนข้างแข็งแกร่งและอัตราเงินเฟ้อที่ทรงตัวน่าจะเพียงพอที่ทำให้การเปลี่ยนแปลงนโยบายทางการเงินนี้เกิดขึ้นจริงก่อนสิ้นปี สิ่งนี้จะช่วยส่งเสริมกิจกรรมทางธุรกิจของบริษัทต่าง ๆ ซึ่งรวมถึงการผลิตและการผลิตทางอุตสาหกรรม ที่จะเพิ่มอุปสงค์ของน้ำมันตามสิ่งที่เกิดขึ้นจริง และส่งผลทำให้ราคาพุ่งสูงขึ้น
นอกจากนี้การเพิ่มขึ้นของอุปสงค์ตามธรรมชาติจากเทศกาลการขับรถท่องเที่ยวในช่วงฤดูร้อนก็คาดว่าจะเพิ่มมากขึ้นจากวันหยุดพักผ่อนภายในประเทศของฝั่งตะวันตก ความเห็นจากนักวิเคราะห์ Reuters ได้คาดการณ์ว่าน้ำมันดิบคงคลังของสหรัฐจะลดลง 2.3 ล้านบาร์เรลในสัปดาห์ที่ผ่านมา สถาบันปิโตรเลียมแห่งอเมริกาจะเผยแพร่รายงานฉบับล่าสุดเกี่ยวกับน้ำมันดิบคงคลังในประเทศในช่วงบ่ายวันพฤหัสบดีตามเวลา EDT แต่หากตัวเลขนี้สอดคล้องกับการคาดการณ์แล้ว นี่จะเป็นอีกปัจจัยหนึ่งที่ชัดเจนสำหรับการปรับตัวขึ้นของน้ำมันดิบสหรัฐทั้งตะกร้า แม้ว่านี่อาจเป็นเพียงปัจจัยชั่วคราวเท่านั้น แต่หากนำไปรวมกับการยืนยันการปรับลดอัตราดอกเบี้ยของเฟด ก็เพียงพอที่จะผลักดันให้ Brent ขึ้นไปยืนอยู่เหนือระดับ $90 ได้
อย่าลืม OPEC
นอกเหนือจากกลไกของตลาดตามธรรมชาติและนโยบายของธนาคารกลางแล้ว ยังมีปัจจัยอื่น ๆ อีกมากมายที่ยากจะนำมาพิจารณา และสิ่งเหล่านี้มีผลกระทบอย่างมากต่อราคาน้ำมัน และหนึ่งในผู้มีอิทธิพลที่ทรงพลังที่สุดของตลาดน้ำมันโลกคือ OPEC+ กลุ่มประเทศผู้ผลิตน้ำมันที่นำโดยซาอุดีอาระเบียได้มีการควบคุมราคาผ่านการปรับลดกำลังการผลิตในช่วงสองปีที่ผ่านมาเป็นอย่างน้อย ในปัจจุบัน ประเทศสมาชิก OPEC+ ได้สมัครใจจำกัดกำลังการผลิตรวม 5.86 ล้านบาร์เรลต่อวัน (ประมาณ 5.7% ของความต้องการจากทั่วโลก) ในจำนวนนี้ 2.2 ล้านบาร์เรลต่อวัน มีกำหนดหมดอายุในช่วงปลายเดือนนี้ และส่วนที่เหลือจะหมดอายุในสิ้นปี 2024
หลังจากนั้นในวันอาทิตย์นี้ (16/06) กลุ่มพันธมิตรนี้ตกลงที่จะขยายเวลาการลดกำลังการผลิต 3.66 ล้านบาร์เรลต่อวัน ไปจนถึงสิ้นปี 2025 และขยายเวลาการลดกำลังการผลิต 2.2 ล้านบาร์เรลต่อวันออกไปอีกสามเดือนจนถึงสิ้นเดือนกันยายน 2024 ผลกระทบที่จะเกิดขึ้นคือ ราคาน้ำมันดิบจะได้รับแรงหนุนที่ระดับปัจจุบัน ถึงแม้ว่าการจำกัดอุปทานนี้อาจผลักดันราคาน้ำมันดิบให้อยู่เหนือระดับแนวต้านได้หากอุปสงค์ยังคงเพิ่มขึ้น ปริมาณน้ำมันสำรองหมดลง และการปรับลดอัตราดอกเบี้ยของเฟดเกิดขึ้นเร็วกว่าที่คาดการณ์
อย่างไรก็ตาม จากที่เจ้าชาย Abdulaziz bin Salman รัฐมนตรีกระทรวงพลังงานของซาอุดีอาระเบียได้กล่าวว่า "[OPEC+] กำลังรอให้อัตราดอกเบี้ยลดลงและการเติบโตทางเศรษฐกิจมีแนวโน้มที่ดียิ่งขึ้น... ไม่ใช่มีการเติบโตเพียงแค่ที่นี่และที่นั่น" ซึ่งบ่งบอกว่า กลุ่มพันธมิตรพร้อมที่จะลดการปรับลดกำลังการผลิตหากมีปัจจัยสนับสนุนราคาอื่น ๆ เกิดขึ้น
เทรดน้ำมัน และ CFDs ตัวอื่น ๆ ที่ Libertex
ที่ Libertex คุณสามารถเทรด CFDs ของคลาสสินทรัพย์ต่าง ๆ เริ่มตั้งแต่ออปชั่น, ETFs, และหุ้น ไปจนถึงฟอเร็กซ์, โลหะ, และน้ำมัน ที่ Libertex คุณสามารถเปิดโพซิชั่น CFD ของ Brent, WTI, หรือ Light Sweet ได้ทั้ง long และ short โดยใช้หรือไม่ใช้เลเวอเรจบนแพลตฟอร์มเทรดของ Libertex ที่ได้รับรางวัลมากมาย หากต้องการดูข้อมูลเพิ่มเติมหรือสร้างบัญชีเป็นของคุณเอง โปรดไปที่ www.libertex.org/signup วันนี้!
