無論您是短線交易員還是傾向於「一勞永逸」的長期投資者,在為不同資產類別選擇理想出入市點時,技術指標始終是一項有益參考。 我們在上期教學文章介紹了「布林帶」指標,還想為大家帶來一種可以與平滑異同移動平均線(MACD)和相對強弱指標(RSI)結合使用的指標。 本期文章要給大家帶來的是 J. Welles Wilder 的「真實波動幅度均值指標(ATR)」。
什麼是「真實波動幅度均值指標(ATR)」?
真實波動幅度均值指標(ATR)是一項波動指標,顯示的是給定時期的整個資產價格區間的移動幅度。 ATR 指標透過計算一下數據的最大值計算:當前高點減去當前低點;當前高點的絕對值減去前一個收盤價;以及當前低點的絕對值減去前一個收盤價。 ATR 為一種移動均線,通常使用真實波動幅度的 14 日簡單移動均線。 該項指標起初是為大宗商品所設,但適用於包括股票在內的一系列交易工具。 雖然該水平通常為 14 日配置,但可以輕鬆根據上述計算原則更改適用於短期目標。
若要將其添加至谷歌公司的月度圖表中(當然,您可以選擇任意所需交易工具和時間段),只需在您所選擇的時間段上進入全屏模式,將滑鼠懸停在指標選卡上,選擇「波動性」,然後點擊「真實波動幅度均值指標(ATR)」,如下圖所示:
該指標的目的是什麼?
總的來說,經歷高波動性的股票(或任何其他交易工具)的 ATR 值會較高,而波動性低的交易工具的 ATR 則較低。 因此,ATR 顯然是一項波動率指標,在與其他指標結合時,可以用於確認入市和退市點。 由於該指標旨在更準確地衡量資產的每日波動水平,因此對日內交易員和其他短期市場參與者來說更常見。 該指標不給出任何價格方向,而主要用於衡量價差引起的波動性,並限制上下移動。
實際如何應用?
ATR 指標最常見的用途是作為「退市工具」,非常萬能,因為其不依賴於任何入市決策。 有一種十分流行的「吊燈式追蹤停損」,由 Chuck LeBeau 發明。 這種退市方案是指:在您入市交易以來價格達到的最高高點下設置追蹤停損單。 最高高點和停損水平之間的差距用 ATR 的倍數來定義。 例如:我們可以從入市以來的最高高點起減去 ATR 值的三倍,並在該水平設置停損。 當然,這不是萬無一失的方法,但在日內交易中,大多方式都無法保證完全安全。
若我們想用該指標作為突破信號,那麼我們需要將其和其他指標結合起來使用,如:RSI。 由於 ATR 沒有指明向哪個方向突破,我們需要一個趨勢確認(即:相應股票是超買還是超賣)來判斷交易方向。 我們來看一下,同樣在谷歌的圖表上,ATR 指標和 RSI 指標該如何疊加使用:
會存在幾個交易信號,但信號明確質量較高。 注意到位於主圖表下方的 ATR 上的低點(黃圈)了嗎? 這本身並不特別有用,但如果和 RSI 指標相結合,信號就很強勁。 在這裏,不僅 ATR 位於低點,RSI 也顯示超買。 儘管有大量買家,但價格仍處於低位,預計短期內價格會強勁上漲。 果然,僅一天之後,就出現了強勁上行動態。
和 Libertex 一起,不斷學習精進
同本版塊討論的其他所有技術分析工具一樣,我們並不認為該策略完美無缺、毫無瑕疵。 但這的的確確可以是一個很不錯的提示,可以幫您選擇合適的時機買入或賣出。 所有我們目前介紹的指標都可以與其他指標結合使用,以提高準確度,Libertex 客戶可以在 Libertex 模擬賬戶中免費嘗試自己的策略。