¿Qué es la volatilidad y cómo calcularla?

Si ya tienes algo de experiencia en las inversiones, te habrás dado cuenta; pero si eres un trader principiante, hay algo que empezarás a notar y que debes tener claro: no importa en qué mercado desees invertir, sin duda alguna, encontrarás volatilidad. 

Es inevitable. La volatilidad es una parte esencial de los mercados financieros, al igual que lo es la lógica de oferta y demanda. El error más común de los inversores novatos es creer que puede aparecer y desaparecer, porque en realidad siempre está presente. De hecho, la única diferencia que determina el éxito de tu inversión es la fuerza que presente esa volatilidad. 

Por eso, conocer más sobre este fenómeno hará que tomes mejores decisiones de trading. Sigue leyendo y entérate de lo que necesitas saber.

¿Qué es la volatilidad?

Pero primero, ¿qué significa volatilidad? Es un término que hace referencia a la variación de las trayectorias o fluctuaciones de los precios. Cuando de inversiones se trata, en pocas palabras, es una medida que determina la tasa a la que cambia el precio del valor para un conjunto de rendimientos. La volatilidad se utiliza para determinar la fluctuación del mercado y comprender si el activo es riesgoso o no. Se calcula por una desviación estándar.

Asimismo, tiene diferentes grados: puede ser alta, media y baja; y cuanto mayor es la volatilidad, más riesgoso es dicho valor. Esto puede variar entre mercados, índices y valores, incluso aunque sean similares. Por ejemplo, dos acciones dentro de S&P 500 pueden tener grados de volatilidad muy diferentes.

¿Por qué es importante la volatilidad para inversores y traders?

El grado de volatilidad es crucial para los traders e inversores, ya que sus ganancias dependen de la capacidad de predecir la dirección del mercado. La alta volatilidad hace que los movimientos del mercado sean significativos y sea más complicado predecir la dirección del precio.

La volatilidad también se relaciona con la liquidez: la baja liquidez provoca una alta volatilidad, ya que no hay suficientes actores del mercado que puedan suavizar los movimientos del mercado.

Tipos de volatilidad

Para entender cómo ver la volatilidad de una acción u otros instrumentos, resulta esencial comprender la diferencia entre sus tipos.

Volatilidad Histórica

También conocida como “retrospectiva”, para calcularla hay que determinar la desviación estándar del activo de su precio promedio para un período en particular.

Cuando aumenta la volatilidad histórica, es más probable que la volatilidad del activo se desvíe del estándar. Por lo tanto, es algo que afectará al mercado, que ya ha sucedido o que sucederá pronto. Al mismo tiempo, si la volatilidad histórica disminuye, el mercado volverá a las condiciones habituales.

Volatilidad Implícita

Es prospectiva y se usa, principalmente, para el trading de opciones. Para calcular la volatilidad implícita es esencial evaluar el potencial de la opción en el mercado evaluando la oferta y la demanda. Al ver una desviación significativa, el trader puede esperar cambios en el precio del activo que planean considerar. 

La volatilidad implícita no puede predecir la dirección del precio del valor, pero puede predecir dónde estará la volatilidad en el futuro.

Volatilidad Intradía

La volatilidad intradía muestra las fluctuaciones de precios de apertura y cierre en un día para un activo.

Para calcularla, debes medir el rango del día de negociación anterior. El rango se calcula por la diferencia entre los precios más altos y más bajos. Luego, los traders deciden qué porcentaje les resultará cómodo para ingresar a la operación. En su mayoría, usan el 70%. Un porcentaje más alto se considera menos riesgoso para ingresar al mercado.

¿Cómo calcular la volatilidad?

Hay dos métodos principales para calcular la volatilidad de los precios: la varianza y la desviación estándar. Sin embargo, están interconectados. La desviación estándar se mide como la raíz cuadrada de la varianza. Te dejamos los pasos a continuación:

1. Imaginemos que cuentas la volatilidad de los últimos 10 días. Para eso, debes tomar precios cercanos para esos días. Para facilitar el cálculo, es mejor usar Excel.
2. El segundo paso es contar la media de estas cifras. Debes agregar cada figura y luego dividir la suma por el número de valores.
3. Supongamos que los precios de cierre pasaron de $10 a $100. Entonces, el primer día, tuvimos $10, el segundo $20, etc. Como resultado, tenemos $550. Después, dividimos 550 por 10 y obtienes $55.
4. El tercer paso es encontrar la desviación. Todo lo que necesitas hacer es tomar cada figura y restarle la media. Por ejemplo, $100-$55 = $45, $90-$55 = $35, etc. Es más probable que tengas medios negativos, lo cual es aceptable.
5. Para eliminar los valores negativos, solo cuadra las desviaciones.
6. Agrega y junta las desviaciones cuadradas. En nuestro ejemplo, tenemos 825.
7. El siguiente paso es dividir la suma anterior por el número de figuras (10). Como resultado, tenemos $82.5.
8. Y el paso final para obtener la desviación estándar es calcular la raíz cuadrada de $82.5. Como resultado, nuestra desviación estándar es de aproximadamente $28.7. Este número muestra qué tan lejos puede desviarse el precio de la media promedio.

¿Qué puede afectar la volatilidad?

La volatilidad siempre existe ya que los mercados son volátiles. Sin embargo, es esencial saber cómo predecirla, ya que es más fácil que calcularla. Existe una alta volatilidad cuando el número de toros u osos ingresa al mercado. ¿Por qué entran al mercado? Porque un evento afectará, o ya ha afectado, a un activo. En este sentido, hay factores que tienen un gran impacto.

• Noticias. Las noticias son un motor vital, pueden ser predecibles —una elección presidencial— e impredecibles —una guerra o catástrofe natural—, y ambos tipos crean altas fluctuaciones en el mercado. 
• Eventos económicos. Los factores macro y microeconómicos influyen en cada mercado financiero, aunque son predecibles y, por lo tanto, también la fuerza de volatilidad. Estos eventos se relacionan con datos económicos de un país, una industria, una compañía (importante para los mercados de acciones y bonos), y muestran su salud económica. Los eventos siempre se mencionan en el calendario económico.
• Falta de interés. La baja volatilidad de precios aparece cuando los traders o inversores no quieren poner su dinero en un activo.

Indicadores de Volatilidad

Ya sabemos más sobre la volatilidad. Ahora bien, ¿indicadores que te ayudarán a determinar su grado?

Bandas de Bollinger

Las Bandas de Bollinger es un indicador estándar que consta de tres líneas, donde la del medio es una media móvil simple con un período de 20 y dos líneas externas que representan la desviación de la del medio.

El indicador se utiliza para definir qué tan significativa es la desviación del precio promedio. La distancia entre las líneas muestra la fuerza de la volatilidad. Por lo tanto, cuando están cerca una de la otra, la volatilidad es baja. Cuando divergen bruscamente, aumenta la volatilidad.

Rango Verdadero Promedio (ATR)

A diferencia del indicador de las Bandas de Bollinger, el ATR se coloca en una ventana debajo del gráfico. El índice muestra una media móvil de rangos verdaderos que se calculan como el valor absoluto del máximo actual menos el cierre anterior, o el valor absoluto del mínimo actual menos el cierre anterior.

El indicador consta de una línea. Por lo tanto, si el indicador está por encima de la línea media, el mercado es altamente volátil. Si está por debajo de la línea, el mercado tiene baja volatilidad.

ADX

El indicador ADX se usa, principalmente, para determinar la fuerza de la tendencia. Cuando el indicador ingresa a una zona por debajo de 25, significa que no hay tendencia. Así, el mercado se consolida. Si se consolida, significa que la volatilidad es baja.

Volatilidad en diferentes mercados

Aunque la volatilidad es un término de uso común, difiere ligeramente con respecto a los diferentes mercados.

Volatilidad del Mercado de Acciones

Ya sea que seas un inversor bursátil o un trader de CFDs , la volatilidad del mercado determinará tu estrategia; y debes considerar las noticias y los eventos económicos que afectarán a la economía en general de una empresa o industria.

Para evaluar la volatilidad de precios del mercado puedes usar varios indicadores, pero hay uno específico: el Índice de Volatilidad CBOE (VIX), que refleja la volatilidad del mercado en función del precio que los inversores están dispuestos a pagar por las acciones de las empresas en el índice S&P 500.

Mercado de Productos Básicos

Como difícilmente encontrarás publicaciones económicas para los mercados de productos básicos, excepto los datos de inventarios de petróleo crudo para el petróleo, las noticias y el sentimiento del mercado global determinan los movimientos del mercado.

Volatilidad de Forex

La alta volatilidad es el resultado de noticias y eventos económicos que atraen toros u osos, y también a aquellos traders que están ansiosos por obtener resultados rápidos, operar durante eventos e intentar predecir la dirección del mercado. Como el resultado de muchos eventos es apenas predecible, es crucial elegir solo aquellos cuyo resultado puedas pronosticar.

Quienes no son aficionados del riesgo utilizan mercados con menor volatilidad, con activos líquidos y consultando las noticias y el calendario económico a diario. 

Consejos para operar en mercados volátiles

Si deseas operar con cuidado durante los mercados volátiles, aquí hay algunas cosas que debes tener en cuenta:

1. Elige qué volatilidad se adapta a tu estrategia. Lo primero que debes tener en cuenta es si deseas arriesgarte y operar en tiempos de alta volatilidad, o si sería mejor evitarlo.
2. Elige el indicador que coincida con tu estrategia. Es esencial contar con asistentes, como indicadores, que te ayuden a determinar el grado de volatilidad. 
3. Construye tu propia estrategia. No existe una estrategia de volatilidad perfecta. Si deseas operar con alta volatilidad, consulta el calendario económico o las noticias que te darán pistas sobre los eventos que pueden hacer que los mercados sean altamente volátiles. Si prefieres evitar la volatilidad del mercado, usa indicadores que te muestren si el mercado es altamente volátil.

Para finalizar, la volatilidad es una parte integral de cualquier mercado. Para tener éxito invirtiendo u operando, una persona debe saber qué factores afectan el grado de volatilidad. La alta volatilidad de precios no es tan mala como muchos podrían pensar, ya que te permite obtener resultados rápidamente. Además, si operas con un bróker confiable, evitarás muchos obstáculos. Por ejemplo, Libertex utiliza una llamada de margen para advertir a sus clientes si tocan el límite presupuestario determinado.

Además, la baja volatilidad no siempre es buena, ya que puede limitar los resultados deseables. Para determinar qué condiciones de volatilidad te convienen más, Libertex ofrece una cuenta demo que imita completamente el mercado real.