Braskem dispara 5% com possível proposta da LyondellBasell

mai 24, 2018

Investing.com - As ações da Braskem (SA:BRKM5) operam com forte valorização de 5,10% a R$ 48,32, liderando os ganhos desta quinta-feira no Ibovespa. O mercado reage bem a notícia do Valor de que a terceira maior produtora de resinas plásticas do mundo, a holandesa LyondellBasell, preparou proposta à Odebrecht na tentativa de comprar o controle da Braskem.

De acordo com a publicação, a oferta será válida para a Petrobras (SA:PETR4). O modelo para a transação, que prevê pagamento em dinheiro e em ações da LyondellBasell, avalia petroquímica em R$ 41,5 bilhões (R$52,0 por cada ação).

Ainda segundo o jornal, a estrutura em discussão considera que a participação da Odebrecht seria paga em ações, o que daria ao grupo cerca de 10% no negócio resultante, o que representa US$ 5,7 bilhões. Já a Petrobras receberia boa parte do pagamento em dinheiro e mais uma parcela em ações.

O Valor explica que o plano da holandesa é comprar também as ações de mercado da Braskem, pagando com uma cesta de dinheiro e ações. Para a XP Investimentos, considerando o prêmio de 13 % sobre o preço da ação e o 100% de tag along para ONs e PNs pelo acordo de acionistas da Brasekm, o anuncio deve levar a uma reação positiva do papel no mercado.

A corretora avalia que para seguir adiante, as negociações têm condições da parte da Lyondell. As principais são um acordo de abastecimento de nafta pela Petrobras de longo prazo e que o preço de suas ações na Nyse (LYB) fique entre US$ 105 e US$ 120.