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Aprenda Análise Técnica com a Libertex: Canal de Keltner

Seg, 2022-09-12 12:33

Nossa série de análise técnica está de volta com um novo indicador para nos aprofundarmos. Tanto os investidores de longo prazo quanto os traders de curto prazo podem se beneficiar com a incorporação dessa técnica analítica útil em suas respectivas estratégias. A análise técnica ajuda os participantes do mercado a encontrarem pontos de entrada e saída potencialmente ideais e, portanto, é um item inestimável no conjunto de ferramentas de qualquer trader ou investidor. Depois de olhar vários indicadores de volatilidade, incluindo a Média de Amplitude de Variação (ATR, sigla em inglês), hoje vamos avançar para o indicador de inversão que talvez seja o mais poderoso: o Canal de Keltner.

O que é um Canal de Keltner?

Originalmente desenvolvido pelo técnico de mercado Chester Keltner em seu livro de 1960 “Como Ganhar Dinheiro com Commodities”, os Canais de Keltner foram usados por traders e investidores desde então. Assim como as Bandas de Bollinger que vimos anteriormente, o Canal de Keltner é um indicador baseado em envelope. Ambos têm um limite superior e inferior para lhe ajudar a identificar os níveis potenciais de "sobrecomprado e sobrevendido". Espelhando amplamente a Média de Amplitude de Variação (ATR), essas bandas baseadas em volatilidade são colocadas em ambos os lados do preço de um determinado ativo e podem ser usadas para determinar a direção da tendência. A média móvel exponencial (EMA) de um Canal de Keltner é geralmente de 20-60 períodos, embora isso possa ser modificado pelo usuário. As bandas superiores e inferiores de um Canal de Keltner são comumente definidas por duas vezes a média de amplitude de variação (ATR) acima e abaixo da EMA.

Por que o utilizamos?

Os Canais de Keltner dão aos traders um mapa visual rápido do preço médio e da volatilidade de um título, que eles podem usar para identificar ativos que se moveram bem fora de seus intervalos normais. Uma oportunidade de negociar o ativo à medida que ele volta para a zona de tendência pode, então, se materializar. Ao contrário, se ele mantiver a ação do preço fora do Canal de Keltner, isso pode sinalizar uma mudança de tendência ou "ruptura", o que apresentaria um conjunto diferente de possibilidades de negociação, dependendo da direção da tendência pré-existente. Devido à sua aplicabilidade a curto e médio prazo, o Canal de Keltner é um dos favoritos dos swing traders e é um recurso central de várias estratégias associadas, tais como o Pullback de Tendência ou o Breakout. Essencialmente, ele é usado para identificar oportunidades de negociação em movimentos de oscilação à medida que os preços se movem dentro de uma banda superior e inferior. Tal como acontece com a grande maioria dos outros indicadores, é melhor usado em combinação com outros indicadores de reversão para maior confiabilidade.

A Estratégia de Pullback de Tendência

Esta estratégia visa a compra durante uma tendência de alta quando o preço recua para a linha do meio. Uma stop loss deve ser posicionada a meio caminho entre a banda média e a inferior, com um alvo próximo da banda superior. Se o preço estiver constantemente atingindo sua stop loss, você pode aproximá-la um pouco da banda inferior. 

Numa tendência de baixa, o objetivo é vender a descoberto à medida que os preços se mobilizam para a linha do meio. Desta vez, sua stop loss deve estar na metade do caminho entre a banda média e a superior, com um alvo próximo da banda inferior. Em caso de paradas frequentes devido à execução da stop loss, mova sua stop loss para um ponto um pouco mais perto da banda superior.

Essa estratégia visa explorar a tendência vigente e gerar sinais de negociação com uma relação risco-recompensa aproximada de 0,5, uma vez que o ponto de Stop Loss é de cerca de metade da extensão do preço-alvo. Nem todos os pullbacks para a banda média devem ser negociados. Às vezes, uma tendência não está presente e nesse caso o método não é eficaz. Se o preço estiver se movendo para frente e para trás, atingindo a banda superior e a inferior, esse método também não será eficaz. 

Gráfico do Ouro da semana passada com o Canal de Keltner sobreposto:

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Como podemos ver no círculo vermelho, o preço se move acentuadamente em direção à banda central do Keltner e, pouco tempo depois, surge uma clara tendência de baixa.

A Estratégia de Breakout

A estratégia de breakout do Canal de Keltner procura grandes movimentos que a estratégia de Pullback de Tendência pode perder. Ela pode ser usada perto de uma grande abertura de mercado, pois é quando o mercado faz seus movimentos mais radicais.

O objetivo básico da estratégia é comprar se o preço romper acima da banda superior ou vender a descoberto se cair abaixo da banda inferior nos primeiros 30 minutos após a abertura do mercado. A banda média, entretanto, é usada como um sinal de saída. 

A Estratégia de Breakout não tem uma meta de lucro em si mesma. O movimento potencial sábio é sair da negociação sempre que a banda média for tocada, independentemente de ter obtido lucro ou perda. Como a abertura do mercado é um momento de alta volatilidade, pode haver vários sinais nos primeiros 30 minutos de negociação. No entanto, se não houver um grande movimento após os dois primeiros rompimentos de canal, provavelmente não haverá nenhum.

Dê uma olhada nesse gráfico do Google abaixo para ver como a Estratégia de Breakout funciona na prática:

tech-analys 2

Se nos focamos no dia 16 (15:00 GMT), podemos ver um movimento acentuado acima do limite superior de Keltner nos primeiros 30 minutos ou menos de negociação. Se fôssemos seguir a estratégia e comprar aqui (círculo vermelho), teríamos um lucro razoável. O preço não cai perto da banda média durante todo o dia, portanto, assumindo uma venda rápida antes do fechamento da negociação, a linha verde representa nosso nível de venda.

Se, no entanto, escolhêssemos manter a posição durante a noite e vender na manhã seguinte, teríamos realmente acabado por perder dinheiro (observe o vale que se forma imediatamente após nosso ponto de venda proposto). Isso destaca o quão sutis são as margens nas negociações de curto prazo: até o menor dos desvios do plano de alguém pode ser a diferença entre obter lucro e registrar uma perda.

Jamais deixe de aprender com a Libertex

Assim como com todas as outras ferramentas de análise técnica que abordamos neste segmento, não estamos sugerindo que essas estratégias sejam uma maneira infalível de lucrar. Dito isso, certamente nunca é demais ter jogadas úteis como essa em sua cartilha. Como em qualquer estratégia de negociação de curto prazo, o gerenciamento de risco é fundamental. Todos os indicadores que analisamos até agora devem ser usados juntos para maior precisão e você pode fazer isso sem riscos usando sua Conta Demo gratuita da Libertex e praticando suas habilidades.

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