Ações da Cemig sobem quase 2% com emissão de eurobonds

jul 13, 2018

Na tarde desta sexta-feira, as ações da Companhia Energética de Minas Gerais (Cemig (SA:CMIG4)) operam com valorização de 1,95% a R$ 7,85 na bolsa paulista. A estatal mineira informou que sua subsidiária integral Cemig Geração e Transmissão (Cemig GT) precificou uma emissão adicional de 500 milhões de dólares através da reabertura de eurobonds originalmente emitidos em dezembro do ano passado, segundo fato relevante da companhia.

A emissão foi precificada com um yield de 9,14 por cento ao ano, com liquidação prevista para 18 de julho e vencimento em 2024, mesma data da emissão original, de acordo com a elétrica. A Cemig disse que a demanda inicial para a operação alcançou montante superior a 1 bilhão de dólares.

Para a XP Investimentos, a notícia é positiva, sinalizando a continuidade dos esforços da empresa para melhorar sua estrutura de capital e alinhar o cronograma de vencimentos de duas dívidas com sua geração de caixa. A corretora tem recomendação de compra na Cemig, e as ações fazem parte Carteira Recomendada, com preço alvo de R$10,00.

A Suno Research destaca que há de se entender, em relação ao comunicado feito pela Cemig, que boa parte da demanda inicial informada para a operação, que alcançou um montante superior a US$1 bilhão, o que representa mais de 2 vezes a oferta feita, pode ser explicada pelo atrativo yield de 9,14% a.a. que a companhia ofereceu no âmbito da operação.

Já no que tange o seu endividamento, segundo o informado pela companhia em seu resultado operacional enviado ao mercado no primeiro trimestre desse ano, a estatal mineira possui um total de dívida total consolidada de pouco mais de R$ 13,6 bilhões, com boa parte desses compromissos com vencimento de médio prazo.