Trading de CFD vs. Contratos Futuros: Qual é a Diferença?

Trading de CFD vs. Contratos Futuros: Qual é a Diferença?


14 nov 2018

Os contratos para a diferença e os contratos futuros constituem, frequentemente, um ponto de confusão para os novos traders, porque na sua essência eles parecem ser produtos razoavelmente similares. Enquanto que os "futuros" são geralmente operados em uma bolsa de valores e os CFDs são mais comummente operados diretamente junto de corretores, as principais diferenças estão na liquidez e no financiamento de ambos os instrumentos. As ordens de CFDs são mais facilmente cumpridas na prática e apresentam barreiras mais baixas de entrada do que os contratos "futuros". Obviamente, ambos são derivados e ambos oferecem os mesmos benefícios em termos de alavancagem que são comuns aos derivados em geral. Um derivado financeiro é chamado dessa forma pelo fato de o seu valor se basear em um ativo subjacente. No caso dos CFDs e dos futuros, o ativo subjacente é normalmente uma obrigação, uma ação, uma matéria-prima, etc. Devido à alavancagem que essas alavancagens envolvem, às vezes, as pessoas tendem a pensar que os CFDs e os futuros são arriscados. Mas, se você abordar o trading como um negócio, você segue os processos, não vai embora e não permite que as suas perdas aumentem. Você sai de uma posição de perda, independentemente do que esteja negociando. A vantagem de toda esta engrenagem é que seus lucros se multiplicam e isso é algo que todo trader deseja.

Como escolher entre trocar CFDs e negociar futuros? Um contrato de futuros é um acordo para comprar ou vender o ativo subjacente a um preço fixo em uma certa data no futuro, independentemente da forma que o preço se alterar entretanto. As datas de validade aplicam-se aos futuros porque elas representam a data na qual o ativo terá de ser entregue ao preço acordado, nos termos do contrato. As matérias-primas, ações e moedas são exemplos de mercados que oferecem operações de CFD e de futuros. Uma vez que os futuros constituem transações intercambiáveis, muitos traders ou especuladores que nunca pretendem receber a entrega do ativo poderão comprar e vender contratos de futuros para beneficiarem dos movimentos dos preços de mercado. Isso pode ser feito assumindo a posição oposta a uma posição aberta existente antes da data de validade. Isso é conhecido como compensação. Pelo contrário, um contrato para a diferença não apresenta um preço futuro estabelecido ou uma data futura. Ele simplesmente contrata para pagar ou receber a diferença entre o preço de um ativo subjacente no início de um contrato e o preço ao qual ele termina, quando o mesmo decide liquidar o contrato e retirar os lucros/perdas.

Uma diferença importante entre os dois é que o trading de futuros tem lugar em um mercado centralizado aberto, no qual todos os participantes poderão ver os câmbios, cotações e taxas. Os investidores dispõem de uma seleção mais ampla de instrumentos nos mercados futuros e, como tal, existem mais oportunidades para abordar posições em relação ao corretor que é contraparte no negócio. No trading de futuros, o corretor é simplesmente um intermediário. Nas operações de CFD, o corretor é contraparte efetiva da transação e cota os preços para ambas as partes no negócio. Algumas pessoas argumentam que isso significa que eles manipulam os preços, mas com a tremenda popularidade dos CFDs e a competição entre corretores, na prática, você vai descobrir que isso não deverá constituir um problema.

Barris de petróleo

Os spreads também são superiores nas transações CFD em relação a operações futuras. No entanto, os custos e as comissões cobradas pelas empresas são inferiores nas operações CFD do que nas praticadas nas operações de futuros. Tanto os produtos alavancados como as contas de futuros requerem margens superiores, já que as transações serão executadas com um montante de capital superior.

O que poderá constituir um problema com os futuros é o tamanho do contrato que terá de ser negociado. Os futuros tendem a ser operados em grandes bolsas e, em geral, apresentam grandes compromissos mínimos dos participantes do mercado, já que os contratos são concebidos para serem usados pelos bancos de investimento e outras instituições. Por exemplo, você poderá comercializar 150 gramas de Platina com menos capital usando um CFD, enquanto um único contrato de futuros para Platina representa quase 3 kg de Platina. Nesse sentido, os CFDs são muito mais flexíveis. A sua flexibilidade também se estende ao fato de você poder encontrar CFDs virtualmente em qualquer mercado, incluindo índices, ações, matérias-primas, moedas, etc. Ao invés de ter de ter muitas contas junto de diferentes corretores, se você desejar variar o seu trading, você descobrirá que precisa de uma ou, no máximo, duas contas CFD.


Outra vantagem dos CFDs é que é muito mais fácil abrir uma conta para comercializá-los do que abrir uma conta para futuros. Em geral, existe menos regulação em torno dos contratos para a diferença e você poderá iniciar o trading com muito menos capital.

Existem outras considerações ao escolher entre CFD e contratos futuros. Conforme mencionado acima, ambos tiram vantagem do seu dinheiro, o que, na prática, significa que o seu corretor cobra juros. No entanto, enquanto que nos CFDs os juros são cobrados diariamente, com os futuros, o preço é incluído no ativo. Conforme indicado, a concorrência para a sua empresa deverá garantir que o custo cobrado seja razoável, mas isso é algo que você deverá verificar. Uma vez que os CFDs constituem, normalmente, um veículo comercial, e você não compra eles para manter eles a longo prazo, os juros normalmente não são um grande problema. Da mesma forma, existe a opção de manter eles por um tempo mais longo, se o preço precisar oscilar. Quando você altera um futuro, você não pode dar-se ao luxo de dar o tempo suficiente para isso acontecer.

Conhecer as nuances e os prós e contras dos diferentes instrumentos de trading é essencial para construir um portfólio sólido e, enquanto os futuros e os CFDs apresentam várias similaridades notáveis, é importante relembrar que eles correspondem a produtos fundamentalmente diferentes que poderão estar mais facilmente disponíveis. perto de cenários comerciais específicos.

Nós, na Libertex, esperamos que você tenha considerado esse artigo útil. Convidamos você a testar o trading de CFD com uma conta de demonstração gratuita, sem qualquer risco!

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