O que são derivados nas finanças?

31 out 2018

O que são derivados nas finanças?

Quando se refere derivativos, fala-se sobre o acordo financeiro que estabelece um valor através do valor de um ativo subjacente. Isso significa que eles não têm valor nenhum em si, mas dependem do ativo ao qual estão ligados.

Os contratos de derivados existem desde tempos imemoriais, em que eles eram usados para manter o equilíbrio na troca de bens ou serviços em escala global, no entanto, hoje eles estão mais presentes do que nunca porque, graças a eles, eles foram deixados por conta das diferenças entre moedas e sistemas de contabilidade que impediam as transações entre usuários. 

Então, o que é um derivado financeiro?

Instrumentos financeiros derivados, como mencionamos acima, são contratos que são baseados no valor de um ativo subjacente. Neles, o vendedor do contrato não precisa possuir o ativo necessariamente, mas pode dar o dinheiro necessário ao comprador para o mesmo adquirir ele ou dar outro contrato derivado ao comprador. 

Esses instrumentos financeiros derivados são usados para cobrir investimentos e para especular. Assim, se um traders desejar especular sobre um derivativo, ele pode lucrar se o preço da sua compra for inferior ao preço do ativo subjacente. Por exemplo: se você quiser comprar um contrato de futuros (sobre o qual falaremos mais tarde) para qualquer ativo que tenha um preço de $1.000, e o preço dele no final do contrato aumentou para $1.100, você vai estar ganhando $100. Além disso, você também poderia beneficiar da queda do preço de venda do ativo selecionado.

Eles podem também ser usados como cobertura, ou para minimizar os riscos de uma operação de curto prazo em que você poderia ser afetado pelas flutuações do preço do ativo. 

Agora, não existe apenas um tipo de derivado financeiro, existem muitos. No entanto, os três mais usados são: Opções, Futuros e Swaps. 

Trading de Derivados

Trading Derivatives

O mercado dos derivados é muito grande, foi dito que tem à volta de $ 1,2 milhões devido ao grande número de derivados disponíveis para ativos tais como: moedas, ações , títulos ou matérias-primas. Mesmo em 2016, foi anunciado um número que apontou para os 25 bilhões de contratos de derivados operados, em que a Ásia liderou o caminho com 36% do volume, a América do Norte com 34% e 20% para a Europa. 
Hoje o mercado de derivados está dividido em dois. 

OTC: Mercado de Balcão

Também conhecidos como derivados não-cambiáveis, eles são contratos que são celebrados diretamente e em privado, ou seja, eles não estão listados em qualquer bolsa. Eles geralmente são usados por bancos de investimento. 

Trocados em Bolsa

Eles são cotados nas bolsas de valores e são usados principalmente por pequenos investidores. Eles são públicos e os termos do contrato são predeterminados. 

Tipos de Derivados Financeiros

Os instrumentos financeiros derivados representaram marcos históricos importantes em toda a economia mundial. Entre os mais populares estão: 

  • CDOs
  • Swaps e CDS
  • Forwards

Os CDOs (Obrigações de Dívida com Garantia) são instrumentos financeiros que são considerados a principal causa da crise econômica que ocorreu em 2008 e que baseiam seu valor no reembolso dos empréstimos oferecidos. 

Os Swaps oferecem aos investidores a possibilidade de troca de bens ou dívidas por outras de valor similar, servindo para reduzir os riscos para as partes envolvidas. Os Swaps resultaram no CDS (Swap de Crédito Inadimplente), que foi vendido como um seguro contra a inadimplência dos títulos municipais e que contribuíram para a crise financeira de 2008.

Os Forwards são outro tipo de derivativos financeiros OTC e são usados para comprar ou vender um ativo a um preço previamente acordado em uma data específica no futuro. 

Além disso, existem instrumentos financeiros derivados que são usados para operar na rede de forma descentralizada, ou seja, sem um intermediário. Os três mais populares são os seguintes.

CFDs

Os CFDs (contratos para a diferença) permitem que você compre ou venda um determinado número de unidades de um determinado ativo, dependendo da diminuição ou aumento em seu valor e graças à alavancagem. Os ganhos (ou perdas) dependerão da flutuação do preço do ativo. Com os CFDs você pode abrir posições longas, se você achar que o preço vai aumentar ou as posições curtas, se você achar ele vai diminuir.

Por exemplo, suponha que o preço de uma ação é de $100 e você decide comprar mil ações, por um total de $100.000. Se o preço aumenta para $105, você vai estar ganhando $5000, uma vez que por cada ação que você comprou, você ganhará um adicional de $5, sendo seu lucro total de $105.000. 

Futuros

Eles são usados para negociar um ativo subjacente numa data futura e a um preço pré-determinado, que protege os compradores de alterações drásticas nos preços dos ativos. Eles são usados principalmente para as negociações de matérias-primas. 

Por exemplo, um fabricante de biscoitos poderia comprar futuros de açúcar a um preço fixo. Dessa forma, se o preço do açúcar aumentar consideravelmente, o fabricante pode comprar a quantidade necessária alguns meses mais tarde.

Opções 

Opções são contratos que são celebrados entre duas partes e permite que o proprietário (call) compra ou vende ativos (put) a um preço específico e em uma data específica ou antes. Eles são usados com mais frequência no trading de ativos. 

Nas opções, o comprador tem o direito a comprar ou vender o ativo subjacente. Enquanto o vendedor é obrigado a comprar ou vender a um preço acordado, desde que o comprador tenha exercido o seu direito.

Por exemplo: Suponha que as ações de uma companhia telefônica são avaliadas em $US95 hoje, mas no próximo mês, a empresa estará lançando um novo dispositivo que provavelmente irá aumentar o valor das ações. Então podemos adquirir as opções de compra (call) por $100 por três meses, que, no mercado, têm um valor de $5 cada uma. Em três meses, dado que somos compradores podemos exercer o nosso direito, de modo que o vendedor deve vender as ações a $100. 

Vantagens e Desvantagens do Trading de Derivativos

Vantagens e Desvantagens

Operar com derivativos pode resultar em grandes ganhos ou grande riscos. É por isso que para fazer isso de forma responsável, primeiro devemos adquirir os conhecimentos necessários. 

Entre os seus principais benefícios nós descobrimos que os derivados financeiros protegem os investidores contra perdas, enquanto que, ao mesmo tempo, beneficia eles através dos ganhos do ativo.

Ao contrário de investimentos diretos em ações, os derivativos permitem que você lucre rapidamente. Além disso, você pode criar suas próprias estratégias para que você possa usar elas para seu proveito. 

No entanto, como é um mercado aberto, os valores estão constantemente flutuando, o que implica riscos numerosos. Um dos riscos é que você pode perder todo o valor do seu investimento em questão de minutos, se o preço dele cair consideravelmente. 

Por outro lado, a maioria dos contratos têm uma duração pré-determinada, no caso do seu investimento não prosperar no prazo acordado, suas perdas poderiam ser de 100%. 

Finalmente, o pouco conhecimento que o pessoal tem sobre derivativos constitui um grande risco. Dado que seu valor depende do valor de uma ação, atribuir um preço exato torna-se complicado, o qual chama a atenção dos fraudadores que tiram proveito da situação e operam face a investidores profissionais e iniciantes. 

CFDs vs. Futuros e Opções

Tanto os CFDs como os futuros e as opções permitem que você opere com base nas variações que um ativo apresenta. Isso quer dizer que na hora de operar com derivativos você não compra ou vende o ativo em si. Além disso, ambos permitem alavancagem, portanto você pode realizar transações com mais dinheiro do que aquele que você tem atualmente. No entanto, os CFDs permitem que a alavancagem seja feita com pequenos montantes e com ativos totalmente diferentes.

Para decidir qual deles operar, você deve saber o que você está procurando primeiro, dado que cada um dos derivativos tem características particulares. Por exemplo, os futuros e opções são ideais para a abertura de posições de longo prazo, dado que suas comissões diárias ficam mais em conta e suas taxas de abertura são superiores às dos CFDs. Portanto, os CFDs são mais adequados para posições pequenas e curtas. 

Por outro lado, os CFDs têm maior liquidez e não têm uma data de expiração, o que permite que a posição seja fechada em qualquer momento. Enquanto que nos futuros e opções... é provável que não haja liquidez suficiente e o custo para desfazer a posição é muito alto. 

Vale a Pena Operar com Futuros ou Opções?

Anteriormente, falamos sobre as diferenças entre os CFDs, futuros e opções. No entanto, você também deve ter em conta certas particularidades entre futuros e opções para que você possa escolher aquilo que mais lhe convier.

Quando se trata de contratos de futuros, o comprador deve obrigatoriamente pagar a quantia acordada inicialmente, no momento que chega a data de validade, enquanto que nas opções o comprador pode cancelar o contrato. 

Assim, as operações com contratos futuros são muito mais rigorosas e proporcionam maior segurança. As opções, por outro lado, são menos rígidas e permitirão que você saia da operação, se as circunstâncias justificarem uma saída.

Porquê Investir em Derivativos?

Investir em Derivativos

É verdade que esses são investimentos voláteis, mas os derivativos podem ser uma excelente opção para tirar o máximo proveito de seu portfólio.

Usando instrumentos financeiros derivados, é possível especular e tirar proveito das variações apresentadas pelos preços dos ativos subjacentes, mas também é possível gerenciar e reduzir os riscos que um investimento traz consigo. 

No caso de especulação, é possível fazer lucro se o preço de compra de um ativo for inferior ao preço apresentado pelo mesmo ativo no final do contrato futuro. 

Por outro lado, quando falamos sobre o uso de derivativos para gerenciar riscos, o proprietário de uma ação pode proteger sua wallet contra uma diminuição no valor de suas ações, graças ao uso de um derivativo financeiro. Se a ação aumenta, você pode ganhar mais dinheiro, mas se a acão cair você pode ganhar ou perder menos dinheiro. 

Por sua vez, o aumento da alavancagem é mais um excelente motivo para operar com derivados, desde que você possa operar tendo apenas $10 e tenha possibilidade de abrir uma posição que valha $100 ou $1.000. 

Porquê Operar com a Libertex?

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