O Que É Um Contrato para a Diferença (CFD)?

10 ago 2018

O Que É Um Contrato para a Diferença (CFD)?

CFD significa Contrato para a Diferença e o trading de CFD's corresponde a uma certa forma de especulação dos mercados financeiros, em que você não precisa de comprar ou vender quaisquer ativos subjacentes.

Os CFD's surgem no início dos anos 90, em Londres, como uma forma de trading de ações com margem. A invenção dos CFD's é geralmente atribuída a Brian Keelan e Jon Wood, ambos da UBS Warburg, que desenvolveram estes contratos, enquanto operavam em Trafalgar House, no início da década de 90.

Antes de os CFD's terem sido introduzidos, apenas os participantes com grande capital podiam operar instrumentos de mercado nas bolsas internacionais, tais como bolsas de valores, já que o custo de trading nessas bolsas pode chegar a centenas de milhares de dólares. Os CFD's abriram caminho ao trading de instrumentos de mercado para uma ampla variedade de pessoas com diferentes montantes de capital.

Inicialmente, os CFD's consistiam apenas na diferença entre o preço das ações. Hoje, tais contratos são aplicáveis a quase todos os instrumentos do mercado.

Atualmente, as transações de CFD são admitidas em tais mercados como índices, ações, moedas, criptomoedas e obrigações, que pode operar sem, na verdade, comprar ou vender ações ou moedas. Ao invés disso, você está a operar um CFD, um derivado que oferece uma série de vantagens, quando comparado com o trading tradicional.

Introdução ao Trading de CFD: Como Funciona

Vamos supor que você quer comprar 1,000 ações de uma sociedade por ações. Você pode comprar através de um corretor de bolsa, pagando o montante total (1.000 x preço atual do mercado por ação) e a taxa do corretor. Alternativamente, você pode comprar um CFD por 1,000 ações através de um prestador CFD, também ao preço atual de mercado.

Isso dará a você a mesma exposição, mas para abrir essa posição, você precisará apenas de depositar uma margem para cobrir a possível falta de êxito do resultado, bem como uma pequena taxa. A venda de ações junto de um corretor CFD também é fácil: você só precisa de definir a duração do seu contrato para curto prazo, ao invés de longo prazo, o preço da oferta. É por isso que os CFD's são geralmente usados por clientes que desejem proteger o seu portfólio de investimento já existente.

O Que São a Margem e a Alavancagem?

CFD é um produto de alavancagem, o que significa que você precisa de depositar apenas uma fração do seu valor total, a fim de abrir a sua posição. Isso é chamado de exigência de margem. Enquanto o trading de margem permite que você reforce o seu lucro potencial, o mesmo também amplia as suas perdas, as quais são baseadas no valor total do CFD.

Por outras palavras, você pode depositar um pequeno montante em dinheiro, para gerenciar uma posição maior e ampliar os seus possíveis lucros, mas lembre-se que as suas perdas também sairão ampliadas e, como tal, você vai ter que gerenciar os seus riscos de forma adequada.

Quais São os Custos do Trading de CFD?

A aquisição de CFD's longos ou curtos significa apostar se o preço do ativo vai aumentar ou cair. A diferença entre o CFD longo ou curto é o potencial de perda ou lucro obtido a partir do trading.

Assumir uma posição longa significa a compra de um título à espera que o mesmo valorize (aumente). Isso é chamado de longo, porque, geralmente, é necessário um prazo mais longo para os mercados valorizarem do que o necessário para que os mercados caiam. Assim, em essência, assumir uma posição longa significa apenas comprar.

Assumir uma posição curta significa a venda de um título à espera que o mesmo desvalorize (caia). Em regra, os marcadores normalmente caem muito mais rápido e mais abruptamente do que aumentam, daí o nome. Basicamente, assumir uma posição longa significa vender.

What Are the Costs in CFD Trading?

  • Spread: Quando estiver a operar CFD's, você tem que pagar o spread, que é a diferença entre o preço da procura e do preço da oferta. Quando você abre uma posição, você paga o preço da procura, e quando sai do mercado, paga o preço de oferta. Quanto mais baixa for a diferença entre esses dois, menor será o movimento do preço em seu favor que você vai precisar em dinheiro (por exemplo, acumular lucro). Na Libertex, oferecemos sempre spreads competitivos.
  • Spread

Swap: No final de cada dia de trading, qualquer posição que seja assumida durante a noite é chamada de swap, a qual poderá ser positiva ou negativa, dependendo da direção do trading e da respetiva taxa de juros.

  • Comissão: Quando você opera CFD's, também pode ser obrigado a pagar taxas ou comissões separadamente.

Para informações mais detalhadas sobre os Termos e Condições da Libertex, por favor, clique aqui .

Riscos e Recompensas

Os CFD's oferecem uma alternativa flexível ao investimento tradicional e é por isso que eles se tornaram populares junto de uma série de traders. Os investidores iniciantes poderão operar CFD's com sucesso, mas devem pesquisar primeiro esse tópico e ganhar profundo conhecimento acerca dos riscos e das recompensas envolvidas, antes de arriscar o seu dinheiro. Com uma base de conhecimentos adequada, os traders podem utilizar as vantagens que os CFD's oferecerem ao máximo, reduzindo o efeito das desvantagens.

CFD Vantagens

Abaixo, você vai encontrar uma lista das vantagens do trading de CFD que nós compilámos para sua conveniência. Os investidores que usam uma combinação de estratégias de trading vão descobrir que alguns ou todos esses fatores são compatíveis com os seus sistemas. A lista vai dizer a você o porquê de tantos tipos de traders usarem os CFD's como um meio de especular os mercados financeiros.

Área de trabalho do trader

  • Capacidade de lucrar, tanto com a ascensão como na queda dos mercados: 
    Uma vantagem óbvia do trading de CFD é que os traders não estão limitados a apenas uma forma de obter lucro, tal como com a abertura de posições num mercado bullish (em ascensão). A capacidade de operar, tanto em mercados em ascensão como em queda, acrescenta uma boa dose de flexibilidade à sua estratégia de trading e permite prever os preços do ativo subjacente que podem flutuar para cima e para baixo.
    Posição de Cobertura:
    Um dos métodos de gerenciamento de risco usado pelos investidores consiste na cobertura. Por exemplo, se você tiver uma posição longa no mercado de ações que esteja a acumular perdas, você pode abrir uma posição no sentido oposto, através de um CFD curto. Isso pode parecer redundante para alguns, mas isso vai ajudar a equilibrar a sua perda, como se a posição das ações continuasse a cair, o trading do CFD irá oferecer alguns ganhos a você. Assim, a cobertura irá permitir que você limite os riscos e evite perdas futuras.
    Volume do contrato flexível:
    Muitos traders de CFD têm a opção de optar a partir de uma ampla gama de tamanhos de posições que poderia ser compatível com diferentes estilos de trading de tipos de conta. Em geral, é recomendado aos traders iniciantes que comecem com um lot de pequeno volume, a fim de desenvolver uma estratégia de trading com êxito que lhes traga lucro a longo prazo. Os investidores mais experientes podem optar por uma maior exposição, de modo a não ficarem limitados quanto às suas opções de trading.
    Trading marginal:
    Os CFD's oferecem um trading marginal, o que significa que um trader tem que depositar apenas uma fração do valor total da posição. Vamos supor que você tem uma posição CFD curta ou longa de $1.000. No caso de a exigência de margem do corretor ser de 4%, será necessário depositar apenas $40 para abrir uma posição. A boa notícia aqui é que, se você for bem sucedido, vai obter lucros a partir do tamanho total da sua posição, não apenas esses 4%.

Riscos que o Trading de CFD Acarreta

Como qualquer outra forma de investimento, o trading de CFD acarreta riscos. Você pode minimizar a maioria deles investigando essa forma de investimento de forma adequada e seguindo o seu plano de trading estruturado. No entanto, você deve lembrar-se que não há maneira de eliminar completamente os riscos. O melhor que você pode fazer é reduzir os possíveis efeitos negativos e para isso você precisa de ter o que se segue em mente.

Trading Sobre-alavancado

De longe, o maior erro que os novatos cometem, frequentemente, é a decisão de arriscar demasiado numa única operação. Tal "sobre-alavancagem" ocorre de cada vez que um trader iniciante pensa que os CFD's são uma maneira de ficar rico rapidamente. Como tal, assim que eles têm oportunidade de assumir posições alavancadas, com um potencial lucro aumentado, muitos desses traders abusam dela e sofrem perdas substanciais, o que poderá levar ao ponto de eles ficarem completamente falidos.

Isso não deve acontecer, na verdade, já que o erro acima poderá ser facilmente evitado. De tudo o que você precisa é de uma estratégia de gerenciamento de risco adequada, o que incluirá o uso de stop losses, para limitar o volume da sua perda e arriscar apenas um pequeno montante do saldo total da sua conta. A todo o tempo, você deve agir razoavelmente, a fim de conseguir uma série de ganhos, a longo prazo, ao invés de tentar encetar um 'home run' a cada oportunidade.

Sem Direito de Voto

Muitos traders de CFD experientes alegam que um dos riscos do trading de CFD é não conceder o direito de voto, durante a assembleia anual da empresa, ao contrário daquilo que acontece com um trader regular normal de ações. Isso é importante, já que, após a posição ser aberta, o trader não mais poderá determinar a futura política de uma empresa subjacente e, consequentemente, não poderá influenciar a direção do preço.

Sem influenciar a estratégia da empresa, os traders de CFD terão de admitir que, assim que a posição estiver aberta, os mercados ditarão o preço e os traders terão apenas de aceitar os resultados. Isso destaca a importância da previsão do preço e o plano de trading, alguns dos aspetos aos quais você deveria prestar a máxima atenção.

Conclusão

O trading de CFD é ideal para os investidores que queiram retirar o melhor do seu dinheiro.

No entanto, a mesma incorre em riscos significativos e não se adequa a todos os investidores. Nós recomendamos, vivamente, que você opere numa conta de demonstração antes de colocar o seu próprio dinheiro em risco.

O trading de CFD pode ser ideal para:

  • Pessoas à procura de oportunidades a curto prazo
  • Os CFD's geralmente são abertos, ao longo de alguns dias ou semanas, o que não é considerado de longo prazo.
  • Aqueles que queiram tomar suas próprias decisões de investimento
  • A Libertex apenas disponibiliza os serviços de execução de ordens. Nós não aconselhamos relativamente às posições a assumir e a não operar a seu favor.
  • Aqueles que busquem diversificar o seu portfólio
  • A Libertex oferece o trading em mais de 5,000 mercados globais, o que inclui ações, matérias-primas, moedas e índices.
  • Tanto os traders ativos como passivos
  • Você é livre de operar mais ou menos, conforme o deseje.

Os nossos serviços de CFD cobrem uma ampla variedade de categorias de ativos. Para mais informações, por favor, consulte os Custos do Trading de CFD. O CFD é um veículo de investimento flexível, já que os contratos contêm uma data de vencimento e você decide quando deseja liquidar a sua posição, obtendo o seu lucro ou perda.

Esperamos que você tenha considerado esse artigo útil. Convidamos você a abrir uma conta demo gratuita para testar o trading de CFD sem risco de perda!

Por favor, não hesite em compartilhar as suas dúvidas ou sugestões na seção de comentários.

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