Análise Técnica

Análise Técnica


20 ago 2019

Não seria exagerado feriram que análises técnicas são o método analítico mais popular no mercado financeiro. Vários dos negociantes de Forex seguem estratégias que se baseiam nos resultados destas análises. No entanto, nem todos compreendem o que as análises técnicas são, no que são baseadas ou porque estas estratégias de negociação em alguns casos são bem sucedidas e em outros não. Você aprenderá sobre os diferentes tipos de conhecimento técnico, e as vantagens e desvantagens ao ler este artigo. Ele também ajudará você a decidir se deve ou não utilizar este método em sua estratégia de negociação, e, se sim, como utilizá-lo corretamente.

Definição de Análise Técnica

A análise técnica é uma previsão de mudanças do preço futuro, com base na análise das mudanças de preço no passado. A análise técnica consiste de um estudo de gráficos e identificação de padrões. Cálculos matemáticos e estatísticos são comumente utilizados para converter modelos e padrões que são formados no gráfico em previsões, o que determina a que pode ser aberta a negociação. 

Histórico da Análise Técnica

Acredita-se que a análise foi implementada pela primeira vez no Japão durante os séculos XVI e XIX. Naquela época, os comerciantes japoneses de arroz usavam os gráficos para monitorar e analisar os preços do produto.

Mas tarde, os países do ocidente chamaram estes gráficos de "Japanese candles" (em tradução literal "Vela japonesa").

No final do século XIX e início do século XX, um jornalista e pesquisador americano chamado de Charles Dow deu início à análise técnica clássica. Suas séries de artigos publicadas sobre os preços nos mercados de títulos posteriormente se tonaram peças fundamentais da teoria de Dow.

Em meados do século XX, o desenvolvimento de tecnologias da computação permitiu o surgimento dos primeiros indicadores. Os cálculos dos indicadores foram criados automaticamente, o que permitiu a aplicação dos resultados das formulas complexas ao gráfico. A partir daí, a análise computadorizada desenvolveu muito rapidamente, os indicadores começaram a melhorar e novas ferramentas foram encontradas. As análises "Candle" e de gráficos mantiveram seus designs iniciais, mais ainda são bem populares entre os negociantes.

Premissas da Análise Técnica

Premissas da Análise Técnica

Há várias premissas importantes sobre as análises técnicas realizadas por Charles Dow (ou por seus seguidores com base em seus artigos). Elas representam a base de conhecimentos técnicos e explicam porque ela devem funcionar.

O preço considera tudo

Esta premissa rejeita o significado da análise fundamental. O preço considera tudo significa que não faz sentido monitorar todas as notícias econômicas e políticas, prestar atenção aos eventos que façam mais "barulho". Tudo que pode afetar o preço já foi considerado. É por isso que a prioridade é analisar os gráficos e indicadores.  

O movimento de preço gera a tendência

Flutuações aleatórias nos preços formam as sequências – tendências. Cada linha de tempo representa o movimento direcional de preço (tendências ascendentes ou descendentes) ou plano – flutuações em diapasão horizontal. Mesmo com as tendências se desgastando e mudando cedo ou tarde, acredita-se que a possibilidade de continuidade da tendência atual é maior do que a probabilidade de sua mudança.

A história repete-se

Esta premissa explica como a análise técnica funciona em geral. Ela baseia-se nas seguintes ideias: digamos que você formatou um certo padrão no gráfico, que resultou em uma movimentação de preço de uma forma específica. Da próxima vez que o mesmo padrão ocorrer, é provável que o preço se comporte de forma parecida. Pelo menos, sua probabilidade seu muito mais alta do que a probabilidade de um cenário diferente.

As pessoas mudam o mercado e suas ações podem ser explicadas pela psicologia. A análise técnica permite que as tendências de mercado sejam vistas em gráficos.

O problema principal é que a probabilidade de uma situação absolutamente idêntica ocorrer é extremamente rara. É por isso que analisar os padrões é uma prioridade. Comumente, um negociante precisa decidir se a situação no gráfico é adequada para o padrão ou não, e se questionar sobre se deve abrir uma oferta.

Ferramentas de Análise Técnica

Vamos analisar de forma abrangente as ferramentas de análise técnica que são utilizadas na negociação por Internet contemporânea.

Padrões de Candlestick

A análise Candlestick é considerada o primeiro sub-tipo da análise técnica, sua antecessora. Na análise candlestick contemporânea, a operação é conduzida sobre os padrões formados por um ou vários candles.

Os padrões principal da análise candlestick são:

  • Barra esterna
  • Barra interna
  • Estrela da manhã/noite
  • Martelo/enforcado
  • Doji
  • Lacuna, etc
Inversão de tendência depois da formação do padrão "Enforcado"
Inversão de tendência depois da formação da padrão "Enforcado".

Cada padrão informa a um negociante que o preço provavelmente se moverá em uma determinada direção. Por exemplo, o padrão "enforcado" no gráfico indica que é mais provável que o preço caia (o padrão é formado no topo da tendência ascendente). O padrão, deste modo, sinaliza ao negociante pela venda.

Linhas de tendência

A linha de tendência é o instrumento básico da análise gráfica, o que ajuda a revelar a direção atual da tendência. Ela é definida primeiramente de um modo visual, depois a linha relevante é adicionada. 

  1. Se a tendência for ascendente, a linha é mantida embaixo dela, permanecendo ligada ao mínimo local. 
  2. Se a tendência for descendente, a linha é mantida em cima dela, ligada ao máximo local.
A inversão no sentido ascendente depois do rompimento da linha de tendência
A inversão no sentido ascendente depois do rompimento da linha de tendência.

A forma mais eficiente de operar usando linhas de tendência é operar rompimentos.

  1. Se o preço penetra a linha de tendência decrescente, de forma ascendente, então deve-se abrir uma operação de compra.
  2. Se o preço estiver penetrando a linha de tendência ascendente, do topo ao fundo, deve-se abrir uma operação de venda.

Níveis de suporte e resistência

Níveis de suporte e resistência são bem parecidos com as linhas de tendência. A única diferença é que os níveis de S&R são horizontais. O suporte é criado sobre o mínimo local e a resistência é criada sobre o máximo local. O rompimento de suporte dão o sinal para abrir uma operação de venda, enquanto o rompimento de resistência sinaliza que é o momento certo para compra.

Tendência ascendente depois do rompimento de resistência
Tendência ascendente depois do rompimento de resistência.

Padrões da Análise Gráfica

A análise gráfica é um dos maiores componentes da análise técnica. Ela baseia-se no estudo dos valores criados pela flutuação no gráfico de preços. 

Existem três tipos de padrões:

  1. O padrão de turnaround (cabeça e ombros, topo duplo/fundo duplo). Se você observar estes padrões, então é bem provável que a tendência esteja prestes a mudar e você deve abrir ofertas na direção oposta.
  2. Padrões de continuação de tendências (bandeira, flâmula). A formação destes padrões significa que há uma alta probabilidade de que uma tendencia continue e você deveria abrir apelações nesta direção.
  3. Padrões de incerteza (triângulo e outros). Tais padrões significam que o mercado pode seguir em qualquer direção e que não deve-se realizar operações por um tempo.
Tendência diminuindo após a formação de um padrão de cabeça e ombros
Tendência diminuindo após a formação de um padrão de cabeça e ombros.

De acordo com o tipo de padrão formado no gráfico, o negociante abrirá uma operação em uma direção ou outra, ou poderá até encerrará sua negociação por um momento.

Indicadores

Os indicadores de análise técnica são ferramentas automáticas que poupa o negociante da necessidade de analisar o próprio gráfico e tomar decisões sobre a abertura da operação.

O indicador fornece um sinal claro e o negociante abre a operação ao visualizar o sinal.

Cada indicador é plotado automaticamente de acordo com uma certa fórmula. Por exemplo, o indicador mais popular e básico, a média móvel, é apenas o valor médio dos indicadores de preço durante um certo período. Uma média móvel, com um período de 10, é a média aritmética do preço pelos últimos 10 marcadores de tempo.

Os indicadores podem ser os seguintes:

  • Média móvel do oscilador (OsMA)
  • Osciladores
  • Indicadores de volume
  • Informacional
Operação para venda depois de cruzar as médias móveis do topo ao fundo
Operação para venda depois de cruzar as médias móveis do topo ao fundo.

Normalmente, o padrão para a abertura de uma operação é formado pela interação entre os indicadores e o preço ou com outros indicadores.

Fundamental vs. Análise Técnica

É difícil dizer que tipo de análise, técnica ou fundamental, é mais eficiente ou popular. Cada uma delas possui suas próprias vantagens e seguidores.

A análise fundamental baseia-se no estudo de notícias, relatórios e outros fatores externos que podem ser afetados pelo preço. 

Os seguidores deste método certamente não concordam com a premissa "o preço considera tudo". Eles acreditam que a análise técnica está voltada para o passado (e a história nem sempre se repete), enquanto a análise fundamental está voltada ao futuro.

Embora possam ter um coisa em comum: até mesmo a análise mais completa dos dados fundamentais não garante que sua previsão das alterações de preço estejam 100% corretas. Por exemplo, um relatório trimestral positivo sobre uma empresa, com as receitas excedendo significativamente as expectativas, pode não aumentar o preço das ações da empresa se os participantes do mercados acharem que elas já estão altas.

Os negociantes novatos podem achar desafiador escolher o tipo de análise que deveriam utilizar. Por um lado, os sistemas de análise técnica são, com frequência, totalmente automatizados e o negociante só precisa observar os sinais a tempo e abrir uma operação na direção adequada. Por outro lado, os novamos também procuram por estratégias que não possuam indicadores (eles acham os indicadores muito complicados) e a análise fundamental não usa estas ferramentas exceto para vários painéis de informação.

Análise Técnica no Forex

Na negociação de Forex, a análise técnica possui uma posição ainda melhor do que a análise fundamental. Isto ocorre por conta de certos fatos da análise fundamento que são relevantes para o mercado de ações (como o relatório trimestral de uma empresa ou informações sobre os dividendos), mas não são adequados para o mercado de Forex. Ainda assim, as técnicas usadas na análise técnica podem ser aplicadas tanto ao mercado de ações quanto ao de Forex.

A estratégia clássica de negociação técnica de Forex consiste dos vários indicadores, que sinalizam e funcionam como filtros uns para os outros. 

Por exemplo, vamos dar uma olhada na estratégia de negociação de Forex usando o indicador de Convergência/divergência de média móvel (MACD) e duas Médias Móveis (MA).

Você pode abrir uma transação de estratégia quando cumprir com os seguintes requisitos:

  1. Se a média móvel rápida (5 períodos) cruzar a lenta (10 períodos) do topo ao fundo e o histograma da linha cruzar a linha de Convergência/divergência de média móvel (MACD) na mesma direção, uma transação de venda é aberta.
  2. Se a média móvel rápida cruzar a lenta de forma ascendente e o histograma de Convergência/divergência de média móvel (MACD) cruzar a linha de forma ascendente, uma transação de compre é aberta.
Transação de compra usando a estratégia MA + MACD
Transação de compra usando a estratégia MA + MACD.

Este é um exemplo de uma estratégia de Forex simples. Algumas estratégias de negociação baseiam-se na leitura de cinco ou mais indicadores e incluem ferramentas para o reconhecimento automático dos padrões de análise gráfica. Os sistemas complexos nem sempre são melhores do que os simples, embora estratégias conceituadas sejam raramente rentáveis. Para conseguir fazer uma fortuna usando a negociação de Forex, você precisa desenvolver sua própria estratégia única.

Conclusion

Todo negociante precisa conhecer as noções básicas da análise técnica, mesmo que não planeje construir sua própria estratégia de negociação usando conhecimentos técnicos. Este método permite uma melhor compreensão do mercado e seus participantes.

Para praticar a análise técnica, um negociante precisa de um sistema de negociação. Uma das melhores opções é utilizar o sistema Libertex fornecido pelo Forex Club. Ele é completamente grátis e os negociantes novatos pode treinar usando uma conta demo até que estejam prontos para começar a negociar de verdade. Além disso, a plataforma possui todos os instrumentos e indicadores necessários para concluir uma análise técnica de alta qualidade dos gráficos.

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