Apakah derivatif dalam kewangan?

Apakah derivatif dalam kewangan?


31 Okt 2018

Apabila merujuk kepada derivatif, ia adalah mengenai perjanjian kewangan yang menetapkan nilai melalui nilai aset asas.  Ini bermakna ia tidak mempunyai nilai sendiri, tetapi bergantung kepada aset yang mana ia berkaitan.
Kontrak derivatif telah wujud sejak zaman dahulu lagi, di mana ia digunakan untuk mengekalkan keseimbangan dalam pertukaran barang atau perkhidmatan pada skala global, namun, hari ini ia lebih dikenali berbanding sebelumnya, ia telah diketepikan untuk perbezaan sampingan antara mata wang dan sistem perakaunan yang menghalang transaksi antara pengguna. 

Jadi, apakah derivatif kewangan?

Derivatif kewangan, seperti yang dinyatakan di atas, adalah kontrak yang mendasarkan nilainya ke atas aset asas. Di dalamnya, penjual kontrak tidak semestinya perlu memiliki aset itu, tetapi boleh memberikan wang yang diperlukan kepada pembeli untuk memperolehnya atau memberikan pembeli kontrak terbitan lain. 
Derivatif kewangan ini digunakan untuk melindungi nilai pelaburan dan membuat spekulasi. Oleh itu, jika pedagang ingin membuat spekulasi pada derivatif, mereka boleh membuat keuntungan jika harga pembelian lebih rendah berbanding harga aset pendasar. Sebagai contoh: jika anda ingin membeli kontrak niaga hadapan (yang akan dibincangkan kemudian) untuk mana-mana aset yang mempunyai harga $1,000, dan harga pada akhir kontrak meningkat kepada $1,100, anda akan memperoleh $100. Di samping itu, anda juga boleh mendapat manfaat daripada kejatuhan harga jualan aset yang telah anda pilih.
Ia juga boleh digunakan sebagai perlindungan nilai, atau meminimumkan risiko perdagangan jangka pendek di mana anda boleh terjejas oleh turun naik harga aset. 
Sekarang, derivatif kewangan telah berkembang. Walau bagaimanapun, ketiga-tiga yang sering digunakan ialah: Option, Niaga Hadapan dan Swap.   

Derivatif Dagangan

Derivatif Dagangan

Pasaran derivatif sangat besar, dikatakan mempunyai kira-kira $1.2 juta disebabkan oleh pelbagai derivatif yang tersedia untuk aset seperti: mata wang, saham , bon, atau komoditi. Malah pada tahun 2016, angka telah diumumkan yang menunjukkan 25 bilion kontrak derivatif diniagakan, di mana Asia mendahului dengan 36% dari jumlah, Amerika Utara dengan 34%, dan 20% untuk Eropah. 
Hari ini pasaran derivatif terbahagi kepada dua. 

OTC: Over The Counter 

Juga dikenali sebagai derivatif bukan pertukaran, ini adalah kontrak yang dibuat secara langsung dan peribadi, iaitu, ia tidak disenaraikan di mana-mana bursa saham. Ia biasanya digunakan oleh bank pelaburan. 

Pertukaran-Dagangan

Ia disebut harga di bursa saham dan kebanyakannya digunakan oleh pelabur kecil. Ia adalah umum dan terma kontrak ditentukan terlebih dahulu. 

Jenis Derivatif Kewangan

Derivatif kewangan telah menandakan pencapaian penting sepanjang ekonomi global. Antara yang paling popular adalah: 

  • CDO
  • Swap dan CDS
  • Hadapan

CDO (Collateralized Debt Obligation) adalah instrumen kewangan yang dianggap sebagai penyebab utama krisis ekonomi yang berlaku pada tahun 2008 dan berdasarkan nilainya terhadap pembayaran balik pinjaman yang ditawarkan. 
Swap menawarkan pelabur kemungkinan menukar aset atau hutang untuk nilai yang sama, mengurus dengan mengurangkan risiko bagi pihak yang terlibat.  Swap ini menghasilkan CDS (Swap Default Credit), yang dijual sebagai insurans terhadap kegagalan bon perbandaran dan yang menyumbang kepada krisis kewangan pada tahun 2008.
Hadapan adalah satu lagi jenis derivatif kewangan OTC dan digunakan untuk membeli atau menjual aset pada nilai yang telah dipersetujui sebelumnya pada suatu tarikh tertentu pada masa akan datang.  
Di samping itu, terdapat derivatif kewangan yang digunakan untuk berdagang dalam rangkaian dengan cara tidak berpusat, iaitu, tanpa perantara. Tiga yang paling popular adalah.

CFD's

CFD (contracts for difference) membolehkan anda membeli atau menjual beberapa unit aset tertentu, bergantung kepada penurunan atau kenaikan nilai melalui leveraj. Keuntungan (atau kerugian) akan bergantung kepada turun naik harga aset. Dengan CFD anda boleh membuka kedudukan long, jika anda fikir harganya akan meningkat atau kedudukan short, jika anda rasa ia akan berkurang.
Sebagai contoh, andaikan bahawa harga tindakan adalah $100 dan anda membuat keputusan untuk membeli seribu saham untuk sejumlah $100,000. Sekiranya harga meningkat kepada $105, anda akan memperoleh $5000, kerana bagi setiap saham yang anda beli, anda akan mendapat tambahan $5, jumlah keuntungan anda ialah $105,000. 

Niaga Hadapan

Ia digunakan untuk menukar aset asas pada tarikh hadapan dan pada harga yang telah ditetapkan, yang melindungi pembeli dari perubahan drastik dalam harga aset. Ia digunakan kebanyakannya untuk perdagangan komoditi. 
Sebagai contoh, pembuat cookie boleh membeli harga gula pasir pada harga yang ditetapkan. Dengan cara ini, jika harga gula meningkat dengan ketara, pengeluar mampu membeli kuantiti yang diperlukan beberapa bulan kemudian.

Options 

Options adalah kontrak yang dibuat antara dua pihak dan membenarkan pemilik untuk buy (call) atau sell (put) aset pada harga tertentu dan pada tarikh tertentu atau sebelum. Ia sering digunakan dalam perdagangan saham. 
Dalam option, pembeli mempunyai hak untuk buy atau sell aset asas. Walaupun penjual diwajibkan untuk buy atau sell pada harga yang dipersetujui, selagi pembeli telah melaksanakan hak mereka.
Sebagai contoh: anggapkan saham syarikat telefon bernilai $95 hari ini, tetapi bulan depan syarikat itu melancarkan peranti baru yang kemungkinan besar akan meningkatkan nilai saham. Jadi kita memperoleh pilihan panggilan pada $100 selama tiga bulan, yang mana di pasaran mempunyai nilai $5 untuk setiap satu.  Dalam masa tiga bulan, sebagai pembeli, kita boleh menggunakan hak kita, jadi penjual mesti menjual saham itu pada $100. 

Kelebihan dan Kekurangan Perdagangan Derivatif

Kelebihan dan Kekurangan

Beroperasi dengan derivatif boleh bererti keuntungan besar atau risiko besar. Itulah sebabnya untuk melakukannya secara bertanggungjawab, kita mesti terlebih dahulu memperoleh pengetahuan yang diperlukan. 
Di antara faedah utamanya kita mendapati bahawa derivatif kewangan melindungi pelabur dari kerugian sementara, pada masa yang sama, memanfaatkannya melalui keuntungan aset.
Tidak seperti pelaburan langsung dalam saham, derivatif membolehkan anda membuat keuntungan dengan cepat. Di samping itu, anda boleh membuat strategi anda sendiri supaya anda dapat menggunakannya untuk keuntungan anda. 
Walau bagaimanapun, kerana ia adalah pasaran terbuka, nilai sentiasa berubah-ubah, yang melibatkan pelbagai risiko. Salah satu daripadanya, anda boleh kehilangan semua nilai pelaburan anda dalam masa beberapa minit, jika harga jatuh dengan ketara. 
Sebaliknya, kebanyakan kontrak mempunyai tempoh yang telah ditetapkan, jadi jika pelaburan anda tidak berjaya dalam masa yang disepakati, kerugian anda boleh menjadi 100%. 
Akhir sekali, pengetahuan yang sedikit tentang derivatif adalah risiko besar. Memandangkan nilainya bergantung pada nilai tindakan, memberikan harga yang tepat menjadi rumit, yang menarik perhatian penipu yang memanfaatkan keadaan dan beroperasi terhadap pelabur profesional dan pemula. 

CFD vs. Niaga Hadapan dan Option

CFD dan niaga hadapan dan option membenarkan anda untuk berdagang berdasarkan variasi yang dibentangkan oleh aset. Maksudnya, apabila beroperasi dengan derivatif anda tidak buy atau sell aset tersebut. Di samping itu, kedua-duanya membolehkan leveraj, jadi anda boleh melakukan transaksi dengan lebih banyak wang dari yang anda miliki sekarang. Walau bagaimanapun, CFD membenarkan leveraj dibuat dengan jumlah yang lebih kecil dan dengan aset yang sama sekali berbeza.
Untuk menentukan yang mana untuk dikendalikan, anda mesti mengetahui terlebih dahulu apa yang anda cari, kerana setiap derivatif mempunyai ciri-ciri tertentu. Sebagai contoh, niaga hadapan dan option adalah sesuai untuk membuka kedudukan jangka panjang, kerana komisen harian lebih murah dan kadar pembukaan lebih tinggi berbanding CFD. Oleh itu, CFD lebih sesuai untuk kedudukan kecil dan pendek. 
Sebaliknya, CFD, mempunyai kecairan yang lebih besar dan tidak mempunyai tarikh tamat tempoh, membolehkan kedudukan itu ditutup pada bila-bila masa. Walaupun dengan niaga hadapan dan option wujud kemungkinan bahawa kecairan tidak mencukupi dan kos untuk membatalkan kedudukan sangat tinggi. 

Adakah Berbaloi untuk Dagang Niaga Hadapan atau Option?

Sebelum ini, kita bercakap tentang perbezaan antara CFD dan niaga hadapan dan option. Walau bagaimanapun, anda juga harus mengambil kira beberapa halangan di antara niaga hadapan dan option supaya anda boleh memilih yang paling sesuai dengan anda.
Apabila melibatkan kontrak niaga hadapan, pembeli mestilah membayar jumlah yang dipersetujui pada mulanya pada tarikh tarikh tamat tempoh, sementara, dengan option, pembeli boleh membatalkan kontrak. 
Oleh itu, operasi dengan kontrak niaga hadapan jauh lebih tipis dan memberikan jaminan yang lebih besar. Option, sebaliknya, kurang tegar dan membolehkan anda meninggalkan operasi jika keadaan menjaminnya.

Mengapa Melabur dalam Derivatif?

Investing

Walaupun benar bahawa ia adalah pelaburan yang tidak menentu, derivatif boleh menjadi pilihan yang sangat baik untuk memanfaatkan portfolio anda.
Dengan menggunakan derivatif kewangan, wujud kemungkinan untuk membuat spekulasi dan memanfaatkan variasi yang dibentangkan oleh harga aset pendasar, tetapi juga mungkin untuk mengurus dan mengurangkan risiko yang dibawa oleh pelaburan. 
Dalam hal spekulasi, adalah mungkin untuk membuat keuntungan jika harga pembelian aset lebih rendah berbanding harga yang dibentangkan oleh aset yang sama pada akhir kontrak niaga hadapan. 
Sebaliknya, apabila kita bercakap tentang penggunaan derivatif untuk menguruskan risiko, pemilik yang membuat tindakan boleh melindungi portfolionya terhadap penurunan nilai sahamnya dengan menggunakan derivatif kewangan. Jika harga saham meningkat, anda boleh mendapatkan lebih keuntungan, tetapi jika saham jatuh, anda boleh untung atau rugi sedikit wang. 
Sebaliknya, peningkatan leveraj adalah satu lagi sebab utama untuk beroperasi dengan derivatif, kerana anda boleh berdagang hanya dengan $10 dan mempunyai kemungkinan untuk membuka kedudukan bernilai $100 atau $1,000. 

Mengapa Berdagang dengan Libertex?

Walaupun benar bahawa beroperasi dengan derivatif kewangan tidak mudah, hari ini mana-mana pelabur boleh meneroka dunia ini dan mendapatkan manfaat yang besar dan... Apa yang lebih baik berbanding melakukannya dengan Libertex?
Dengan Libertex dagangan CFD anda lebih menguntungkan, dengan platform kami yang direka secara profesional. Di samping itu, ia menawarkan anda peluang untuk membuka akaun demo percuma supaya anda boleh mempelajari strategi terbaik dan mula berdagang derivatif kewangan dengan segera! Atau, anda boleh membaca pelajaran percuma kami. Apa yang anda tunggu!?

Kembali

Dagang dengan Libertex!

Daftar di Libertex dan mulakan dagangan!

DAFTAR
Isi kandungan

Ambil keuntungan hari ini!

Daftar dengan Libertex dan mulakan kerjaya dagangan anda

AMBIL KEUNTUNGAN